Финансовые инструменты, принимаемые в обеспечение на срочном рынке РДК (ЗАО) - презентация

1 Финансовые инструменты, принимаемые в обеспечение на срочном рынке РДК (ЗАО)

2 Общая информация В целях повышения эффективности использования финансовых активов Участников клиринга, в состав депозитной и поставочной маржи помимо рублей принимаются следующие финансовые инструменты: Иностранная валюта: Доллары США Банковские гарантии кредитных организаций, аккредитованных в РДК (ЗАО)

3 Цена принимаемых в обеспечение финансовых инструментов, отличных от рублей, учитывается с дисконтом. Величина дисконта определяется согласно Методике определения стоимости имущества, принимаемого в состав индивидуального клирингового обеспечения. Стоимостная оценка финансовых инструментов, отличных от рублей, определяется ежедневно в течение клиринговой сессии. Величина дисконта ориентировочно составляет: Для долларов США: 5% Для банковских гарантий: % Стоимость финансовых инструментов

4 Ограничения При приеме в обеспечение иностранной валюты и банковских гарантий для каждого типа регистров устанавливается предельная доля имущества, отличного от денежных средств в рублях: предельное отношение стоимостной оценки всего имущества на регистре к суммарной оценке всего обеспечения на регистре Предельная доля имущества, отличного от денежных средств в рублях, в составе депозитной маржи равна 30 процентов. Предельная доля имущества, отличного от денежных средств в рублях, в составе поставочной маржи равна 100 процентов. Предельная доля имущества, отличного от денежных средств в рублях, в составе депозитной маржи равна 30 процентов. Предельная доля имущества, отличного от денежных средств в рублях, в составе поставочной маржи равна 100 процентов.

5 Расчет Торгового лимита При превышении стоимостной оценкой ИФИ установленной предельной доли ИФИ в обеспечении, такой объем ИФИ не учитывается при расчете Торгового лимита. При увеличении количества рублей на регистре увеличивается максимальный допустимый объем ИФИ в обеспечении, и не учитываемые ИФИ переходят в учитываемые. $20=600 р. 30% $ 7 = 210 р. Учитываемые ИФИ Не учитываемые ИФИ Торговый лимит: = 2000 р р. 70% Рубли 100% Торговый лимит: = 2910 р р. 70% $27=810 р. 27% Учитываемые ИФИ Рубли

6 Задолженность по вариационной марже. Блокировка ИФИ При недостатке на торговом регистре рублевых денежных средств на выплату вариационной маржи часть учитываемых ИФИ блокируется для покрытия задолженности на специальном разделе регистра. Оставшаяся часть ИФИ не учитывается в расчетах. Рубли Учитываемые ИФИ Не учитываемые ИФИ Вариационная маржа Рубли Учитываемые ИФИ Не учитываемые ИФИ Заблокированные ИФИ Участник клиринга обязан погасить задолженность по вариационной марже по портфелю позиций до 13:00 следующей торговой сессии. На сумму задолженности по вариационной марже Участнику клиринга начисляются пени.

7 Реализация ИФИ При наличии у Участника клиринга непогашенной задолженности по вариационной марже по портфелю в 13:00 следующей торговой сессии Клиринговая организация осуществляет погашение задолженности по вариационной марже следующими способами: путем передачи заблокированного имущества Центральному контрагенту путем продажи заблокированного имущества с передачей вырученных средств Центральному контрагенту путем раскрытия заблокированной части банковских гарантий с передачей вырученных средств Центральному контрагенту.

8 Банковские Гарантии В состав депозитной и поставочной маржи принимаются банковские гарантии кредитных организаций, аккредитованных в РДК (ЗАО), таких как ГПБ (ОАО) ОАО «Альфа Банк» Сбербанк России ОАО Банк ВТБ (ОАО) ОАО «ВБРР» ОАО «Россельхозбанк» ЗАО «БНП Париба» и др. Полный перечень аккредитованных кредитных организаций приведен на сайте

9 Лимиты Гарантирующих банков РДК (ЗАО) устанавливает каждому Гарантирующему банку следующие виды лимитов: Общий лимит – лимит на совокупную величину всех банковских гарантий, принимаемых к учету РДК (ЗАО) в качестве бенефициара. Лимит ДМ – Лимит на совокупную величину банковских гарантий, принимаемых к учету РДК (ЗАО) (в качестве бенефициара) по оплате обязательств из срочных контрактов При этом критерии установления Лимитов ДМ будут более строгими по сравнению с критериями установления Общих лимитов, так даже при наличии Общего лимита у гарантирующего банка в случае низкой оценки его кредитного качества Лимит ДМ может быть установлен равным 0.

10 Структура лимитов на банковские гарантии Гарантии, по которым РДК является бенефициаром: Гарантии по уплате обеспечительного взноса (спот-рынок) По оплате обязательств участника клиринга из договоров предпоставочного периода (срочный рынок) По оплате обязательств участника клиринга из срочных контрактов и/или договоров предпоставочного периода (срочный рынок) Общий лимит Лимит ДМ

11 Зачисление Банковских гарантий Проект БГ Оригинал БГ Поручение на прием БГ в электронном виде через УРМ Уведомление о непринятии БГ РДК (ЗАО) Основное отличие приема Банковской гарантии на срочном рынке РДК (ЗАО) – отсутствие необходимости заключать Дополнительное соглашение с Клиринговой организацией. Отчеты

12 Поручение на прием Банковской гарантии

13 Внесение валюты в обеспечение Порядок действий для внесения обеспечения в валюте: 1. Участник клиринга должен предоставить в РДК (ЗАО) Уведомление о реквизитах валютного Банковского счета Участника клиринга на Срочном рынке (форма У-ВБР-СР). 2. Зачислить денежные средства на Счет Клиринговой организации в иностранной валюте в одной из Расчетных организаций, перечень которых установлен в Операционном регламенте. Пример назначения платежа: «Перечисление средств депозитной маржи. НДС не облагается. Договор KDS001 от Идентификатор Участника клиринга GCP Код торгового регистра MTPR » 3. В случае возврата денежных средств в иностранной валюте в Распоряжении на возврат средств указывается Банковский счет Участника клиринга в соответствующей валюте

14 Изменения в отчетах Финансовый отчет заменяется на два новых отчета: Отчет об обеспечении, в котором отображается информация об объеме учитываемых и не учитываемых финансовых инструментов, их стоимостной оценке, требовании по депозитной марже, задолженностях и пенях Отчет о движении средств, в котором отображаются вводы, выводы и переводы имущества, списания и зачисления вариационной маржи и т.д. Также вводится новый Отчет о параметрах финансовых инструментов, в котором содержится информация о цене и дисконте финансовых инструментов, их максимальном допустимом количестве и доле в обеспечении.

15 Изменения в отчетах БЫЛОСТАЛО 1 CL001: Отчет о позициях без изменений 2 CL002: Финансовый отчет CL002: Отчет о движении средств CL004: Отчет об обеспечении 3 CL003: Отчет о параметрах гарантийной системы + одно поле 4 New: CL005: Отчет о параметрах имущества, принимаемого в обеспечение 5 CL006: Отчет о поставочных позициях без изменений 6 CL007: Отчет о сделках предпоставочной торговой сессии без изменений

16

17 Игровой стенд Настоятельно просим всех Участников клиринга принять участие в игровых торгах на нашем Игровом стенде. Доступ к игровым торгам

18 Спасибо за внимание! Ахмадишин Артур Начальник отдела клиринговых операций на срочном рынке РДК (ЗАО) Интернет-представительство: Контакты: +7(495)