Эконофизика. Обзор основных направлений. Дубовиков Михаил Михайлович Директор по стратегии. - презентация

1 Эконофизика. Обзор основных направлений. Дубовиков Михаил Михайлович Директор по стратегии

2 Эконофизика. Этапы развития Настоящее время Появление термина для обозначения работ специалистов по статфизике в области экономики и финансов Workshop on Econophysics в Будапеште Первая международная конференция на Бали Первый всероссийский конгресс в Москве Секция эконофизики – неотъемлемая часть многих ежегодных международных и националных конференций по социальным наукам (ESHIA (international Heterogeneous Interacting Agents), AKSOE и др.)

3 Проект построения экономической теории по образцу физики 1.L. Walras, Éléments d'économie politique pure, ou Théorie de la richesse sociale, pt.12, Lausanne, E. Majorana, Il valore delle leggi statistiche nella fisica e nelle scienze sociali, Scientia 36, 58-66, Emmanuel Farjoun and Moshe Machover, Laws of Chaos; A Probabilistic Approach to Political Economy, London: Verso, 1983.

4 Экономика и физика V. Pareto, Cows d`Economie Politique (1897) Плотность распределения численности населения по величине индивидуального дохода х имеет вид:, где. Значение P(x) при малых x не уточняется.

5 Экономика и физика L. Bachelier, Theory of Speculation (1900) ПЕРВЫЙ ПОСТУЛАТ. Приращения цены на непересекающихся временных интервалах – независимы. ВТОРОЙ ПОСТУЛАТ. Приращения цены на любом интервале имеют нормальное (гауссово) распределение с плотностью

6 Экономика и физика B. Mandelbrot, The variation of certain speculative prices (1963) Скейлинговый принцип: на реальных рынках в условиях конкуренции не существует привилегированных временных интервалов. Это означает, что Функция доходности является масштабно-инвариантной. Вывод: движение цены описывается «полетом Леви» (Levi flight)

7 Распределение Леви Общий вид устойчивого распределения:

8 Распределение Леви

9 Индекс S&P 500 (пятисот крупнейших по капитализации американских компаний) за период с 1984 по 1996 гг.

10 Исследование эмпирических данных. Индекс S&P 500 (Stanley H., Mantegna R.)

11

12

13

14 Исследование эмпирических данных редких событий ( Gopikrishnan P., Plerou V., Stanley H., Романовский М.Ю.)

15 Финансовые временные ряды. Динамический подход. 90-е гг. 19 в. – Формулировка принципов Ч. Доу ( Ch. Dow ). 30-е гг. 20 в. – Утверждение концепции. Создание основ технического анализа ( J. Magee, W. Gann, R. Elliott, и т.д.) 80-е гг. 20 в. – Использование методов теории динамического хаоса. Теорема Такенса. (D. Ruelle, F. Takens, N. Packard)