ДЕФОРМАЦИЯ И РАЗЛОЖЕНИЕ ИНСТИТУТОВ: КАЧЕСТВО ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПОЛИТИКИ В НЕФТЕЗАВИСИМОЙ ЭКОНОМИКЕ Андрей Илларионов Советник Президента России VI Международная. - презентация

1 ДЕФОРМАЦИЯ И РАЗЛОЖЕНИЕ ИНСТИТУТОВ: КАЧЕСТВО ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПОЛИТИКИ В НЕФТЕЗАВИСИМОЙ ЭКОНОМИКЕ Андрей Илларионов Советник Президента России VI Международная научная конференция «Модернизация экономики и выращивание институтов» Москва, 5 апреля 2005 г. © Институт экономического анализа

2 © ИЭА Качество экономической политики в России в 2004 г.

3 © ИЭА Внешнеэкономическая конъюнктура России в гг.

4 © ИЭА Темпы прироста важнейших экономических показателей в гг.

5 © ИЭА Годовые темпы инфляции в гг.

6 © ИЭА Численность официальных безработных, зарегистрированных на конец года, тыс. чел. в гг.

7 © ИЭА Качество экономической политики в России в 1992 – 2004 гг.

8 © ИЭА Экономический рост, внешнеэкономическая конъюнктура и качество экономической политики в гг.

9 © ИЭА Качество экономической политики в гг.

10 © ИЭА Индексы российского ВВП (1998=100%): фактический и скорректированный

11 © ИЭА Экспорт капитала. Вложения нефинансовых предприятий и домашних хозяйств в иностранные активы в гг.

12 © ИЭА Кто виноват?

13 © ИЭА С 1973 г. цены на нефть устойчиво и существенно опережают цены на другие товары

14 © ИЭА С 1973 г. добыча нефти существенно замедлилась

15 © ИЭА С 1973 г. торговля нефтью значительно сократилась

16 © ИЭА Производственная политика ОПЕК оказывается не контр-цикличной, а процикличной. С ростом цен на нефть ОПЕК уменьшает ее добычу, с их падением – увеличивает

17 © ИЭА ОПЕК ограничивает поставки нефти тогда, когда мировая экономика нуждается в ней, и увеличивает ее добычу тогда, когда нефти достаточно (1980–2001 гг.)

18 © ИЭА Управляемый мировой рынок нефти означает:

19 © ИЭА Управляемый мировой рынок нефти означает: рост волатильности цен на нефть

20 © ИЭА Управляемый мировой рынок нефти означает падение среднегодовых темпов прироста

21 © ИЭА Управляемый мировой рынок нефти означает рост удельного веса стоимости нефти в:

22 © ИЭА Управляемый мировой рынок нефти означает трансферт ресурсов в пользу нефтеэкспортеров. В гг. его величина превысила 7 трлн дол.

23 © ИЭА Что это означает для России?

24 © ИЭА Огромный приток финансовых ресурсов. Стоимость экспорта российской нефти в гг.

25 © ИЭА Прекращение уменьшения нерыночного сектора. Нерыночный сектор в % к ВВП в гг.

26 © ИЭА Рост реального эффективного валютного курса рубля (июль 1998 г. = 100%) в гг.

27 © ИЭА Лихорадку на фондовом рынке. Индекс РТС относительно мирового индекса Доу-Джонса в гг.

28 © ИЭА Индексы российских нефтяных компаний относительно индекса РТС в гг.

29 © ИЭА Индексы российских нефтяных компаний относительно индекса РТС к 15 сентября 2003 г.

30 © ИЭА Нефтяной индекс РТС относительно нефтяного индекса Доу-Джонса в гг.

31 © ИЭА Нефтяной индекс РТС относительно нефтяного индекса Доу-Джонса с 15 сентября 2003 г.

32 © ИЭА Отраслевые индексы РТС относительно отраслевых индексов Доу-Джонса в гг.

33 © ИЭА Отраслевые индексы РТС относительно отраслевых индексов Доу-Джонса с 15 сентября 2003 г.

34 © ИЭА Индекс РТС относительно индекса Доу-Джонса в гг.

35 © ИЭА Индекс РТС относительно индекса Доу-Джонса с 15 сентября 2003 г.

36 © ИЭА Куда идти? Какие институты выращивать?

37 © ИЭА «Структурный маневр» (государственное вмешательство в межотраслевые пропорции)?

38 © ИЭА Опережающий рост сырьевого сектора по сравнению с обрабатывающими отраслями создает искушение заняться «структурной политикой». Кумулятивный прирост производства в России в гг.

39 © ИЭА Успех «структурного маневра» снижает темпы роста сырьевого сектора, но с ним – и всей экономики. Прирост производства в России в 1 квартале 2005 г.

40 © ИЭА Без «структурного маневра» экономика растет быстрее, чем с ним. Темпы прироста производства в гг. и в 1 кв г.

41 © ИЭА «Венесуэлизация» России (национализация сырьевых отраслей, энергетической инфраструктуры, недр, усиление государственного регулирования, установление ограничений для иностранных инвесторов)

42 © ИЭА ВВП на душу населения в Венесуэле до, во время и после национализации нефтяной промышленности

43 © ИЭА ВВП на душу населения в Венесуэле и США, 1919–2003 гг.

44 © ИЭА ВВП на душу населения в Венесуэле в % к среднемировому уровню, 1919–2003 гг.

45 © ИЭА «Легкие» доходы от нефти весьма «тяжелы» для стран ОПЕК, национализировавших нефтяную промышленность

46 © ИЭА Во всем виновата нефть?

47 © ИЭА ВВП на душу населения в странах ОПЕК в % к среднемировому уровню, 1950–2003 гг.

48 © ИЭА Нефть препятствует экономическому росту?

49 © ИЭА Виновата не нефть, а национализация сырьевого сектора. Среднегодовые темпы прироста ВВП в трех группах стран до и после 1973 г.

50 © ИЭА Виновата не нефть, а национализация сырьевого сектора. Среднегодовые темпы прироста ВВП на душу населения в трех группах стран до и после 1973 г.

51 © ИЭА Россия обречена?

52 © ИЭА Вероятность удвоения ВВП за 10 лет (число реальных случаев удвоения за десятилетие в % к числу десятилетий) в гг.

53 © ИЭА ВВП на душу населения в странах-экспортерах нефти с разной формой собственности нефтяных компаний в гг. (1981 г. = 100%)

54 © ИЭА В странах с национализированным энергетическим сектором темпы роста ниже. Среднегодовые темпы прироста ВВП в странах с переходной экономикой в гг.

55 © ИЭА Что делать?

56 © ИЭА - Создание Стабилизационного фонда. - Использование средств Стабилизационного фонда исключительно за пределами страны. - Приватизация нефтяной и газовой отрасли. - Снятие всех ограничений для иностранных инвестиций в топливной отрасли. - Снятие всех ограничений для инвестициях в транспортную инфраструктуру: трубопроводы, порты, электрические сети. - Продажа энергетических активов иностранным инвесторам. Правила работы для нефтяных стран: