Фонды фондов: особенности формирования и управления, риск-менеджмент, специализация. ТРЕТЬЯ ЕЖЕГОДНАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ РОССИЙСКИЙ РЫНОК КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ" - презентация

1

2 Фонды фондов: особенности формирования и управления, риск-менеджмент, специализация. ТРЕТЬЯ ЕЖЕГОДНАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ РОССИЙСКИЙ РЫНОК КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ" Москва, ноября 2007 г.

3 ТРЕТЬЯ ЕЖЕГОДНАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ РОССИЙСКИЙ РЫНОК КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ" Москва, ноября 2007 г. 3 Фонд Фондов инвестиционные паи открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов, за исключением инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, относящихся к категории фондов фондов; инвестиционные паи закрытых паевых инвестиционных фондов, включенные в котировальные списки фондовых бирж. государственные ценные бумаги Российской Федерации и ее субъектов; муниципальные ценные бумаги; акции российских открытых акционерных обществ; облигации российских хозяйственных обществ, с проспектом эмиссии; ценные бумаги иностранных государств; ценные бумаги международных финансовых организаций; акции иностранных акционерных обществ; облигации иностранных коммерческих организаций;

4 ТРЕТЬЯ ЕЖЕГОДНАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ РОССИЙСКИЙ РЫНОК КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ" Москва, ноября 2007 г. 4 Преймущества Фондов Фондов по сравнению с другими активами. 1. Возможность сформировать портфель паев различных фондов при сумме инвестиций от 1000 руб!!! 2. Вероятность потерь, вызванных ошибками управляющего, сводится к минимуму. 3. Возможность достичь беспрецедентной для российской индустрии коллективных инвестиций диверсификации. 4. Минимальные издержки при формировании портфеля инвестиционных паев. 5. Отбор лучших управляющих и инвестиционных продуктов требует опыта и соответствующих ресурсов. Это под силу профессионалам индустрии коллективных инвестиций.

5 ТРЕТЬЯ ЕЖЕГОДНАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ РОССИЙСКИЙ РЫНОК КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ" Москва, ноября 2007 г. 5 Динамика СЧА открытых ПИФов

6 ТРЕТЬЯ ЕЖЕГОДНАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ РОССИЙСКИЙ РЫНОК КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ" Москва, ноября 2007 г. 6 Динамика СЧА Фондов Фондов

7 ТРЕТЬЯ ЕЖЕГОДНАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ РОССИЙСКИЙ РЫНОК КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ" Москва, ноября 2007 г. 7 Фонды фондов Фонды Фондов Облигаций Фонды Фондов Смешанные Фонды Фондов Акций

8 ТРЕТЬЯ ЕЖЕГОДНАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ РОССИЙСКИЙ РЫНОК КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ" Москва, ноября 2007 г. 8 Инвестиционная модель отбора активов Анализ рынка. Установление лимитов на виды активов Фундаментальный анализ Определение долей инвестиционных паев в целях управления ликвидностью Первичный выбор фондов Определение шорт-листа ПИФов с использованием фильтра по : Стоимости чистых активов фонда Сроку существования фондов Анализ эффективности управления фондами Формирование модельного портфеля

9 ТРЕТЬЯ ЕЖЕГОДНАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ РОССИЙСКИЙ РЫНОК КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ" Москва, ноября 2007 г. 9 Отбор активов Открытые ПИФы Интервальные ПИФы Закрытые ПИФы, торгуемые на бирже Открытые ПИФы 396

10 ТРЕТЬЯ ЕЖЕГОДНАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ РОССИЙСКИЙ РЫНОК КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ" Москва, ноября 2007 г. 10 Отбор активов Фонды акций Фонды облигаций Фонды смешанных инвестиций Фонды акций и смешанных инвестиций 272

11 ТРЕТЬЯ ЕЖЕГОДНАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ РОССИЙСКИЙ РЫНОК КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ" Москва, ноября 2007 г. 11 Отбор активов Фонды акций и смешанных инвестиций Малые и Молодые Фонды Анализ эффективности управления 116 фондов

12 ТРЕТЬЯ ЕЖЕГОДНАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ РОССИЙСКИЙ РЫНОК КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ" Москва, ноября 2007 г. 12 Анализ эффективности управления Рэнкинг ПИФов по эффективности управления Рэнкинг краткосрочных результатов Рэнкинг среднесрочных результатов Рэнкинг по коэффициенту Шарпа Рэнкинг по коэффициенту Альфа Рэнкинг по коэффициенту Бэта Итоговый Рэнкинг (лучшие фондов)

13 ТРЕТЬЯ ЕЖЕГОДНАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ РОССИЙСКИЙ РЫНОК КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ" Москва, ноября 2007 г. 13 Распределение весов Итоговый Рэнкинг Экспертные оценки Возможность покупки через биржу Размер вознаграждения Результаты контактов с УК Предшествующий портфель Итоговый портфель

14 ТРЕТЬЯ ЕЖЕГОДНАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ РОССИЙСКИЙ РЫНОК КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ" Москва, ноября 2007 г. 14 Специализированный регистратор покупаемого фонда Специализированный депозитарий Фонда Фондов Счет номинального держателя Начисление паев Перевод паев Техническая проблема формирования

15 ТРЕТЬЯ ЕЖЕГОДНАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ РОССИЙСКИЙ РЫНОК КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ" Москва, ноября 2007 г. 15 Лучшая динамика по сравнению с RUIF - WT

16 ТРЕТЬЯ ЕЖЕГОДНАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ РОССИЙСКИЙ РЫНОК КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ" Москва, ноября 2007 г. 16 Спасибо за внимание, удачных инвестиций!

17 ТРЕТЬЯ ЕЖЕГОДНАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ РОССИЙСКИЙ РЫНОК КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ" Москва, ноября 2007 г. 17