Д Е П О З И Т А Р Н О – К Л И Р И Н Г О В А Я К О М П А Н И Я Система расчета сделок на условии Поставки Против Платежа. - презентация

1 Д Е П О З И Т А Р Н О – К Л И Р И Н Г О В А Я К О М П А Н И Я Система расчета сделок на условии Поставки Против Платежа

2 2 Цели создания Система ППП создана ДКК и JP Morgan Chase в 1999г. при участии 10 ведущих операторов рынка ценных бумаг. Основная цель – устранение риска утраты активов при осуществлении расчетов по сделкам с ценными бумагами, и как следствие увеличение лимитов и расширение круга возможных контрагентов при заключении сделок.

3 3 Система расчетов в настоящее время Более 50 участников рынка являются пользователями системы Среднемесячное количество рассчитываемых сделок превышает 7500 шт., общим объемом более 2,5 млрд. долларов США Осуществляется расчет сделок, заключенных как на организованном, так и на открытом рынках

4 4 Участники системы Клиринговая организация – ДКК ( обеспечивает при расчетах соблюдение принципа поставки против платежа) Расчетный депозитарий – ДКК ( осуществляет расчеты по ценным бумагам) Расчетные банки – JP Morgan Chase NY, Citibank NY, НКО РП РТС ( осуществляют расчеты по денежным средствам) Участники клиринга – депоненты ДКК, заключившие с ДКК соглашение о клиринговом обслуживании Клиенты участников клиринга – нерезиденты, за счет средств которых осуществляются расчеты

5 5 Схема учета активов при осуществлении расчетов (1) Клиент участника клиринга ДКК Участник клиринга Счет депо Расчетные банки Денежный счет Участник клиринга - банк Клиент участника клиринга

6 6 Схема учета активов при осуществлении расчетов (2) Для осуществления расчетов по денежным средствам используются денежные торговые счета в Расчетном банке, управление которыми осуществляет только Клиринговая организация. Для осуществления расчетов по ценным бумагам используются основные счета депо в Расчетном депозитарии. Участник клиринга устанавливает соответствие между денежным торговым счетом и основным счетом депо.

7 7 Схема расчетов – обеспечение активами Расчетные банки Банк покупателя Денежный счет ДКК Счет депо Покупатель (участник клиринга/клиент участника клиринга) Продавец (участник клиринга/клиент участника клиринга) Основной денежный счет – подача инструкций в ДКК на осуществление расчетов на условии ППП 2 – подача инструкции Покупателем в свой банк на перевод денежных средств на денежный торговый счет в Расчетном банке 3 – перевод денежных средств банком покупателя на денежный торговый счет в Расчетном банке Банк продавца Основной денежный счет

8 8 Схема расчетов – клиринговая сессия Расчетные банки Денежный счет ДКК Счет депо Покупатель (участник клиринга/клиент участника клиринга) Продавец (участник клиринга/клиент участника клиринга) – получение информации об остатках на денежных торговых счетах 2 – проверка достаточности активов, блокировка ЦБ на счете депо и подача инструкции в Расчетные банки на перевод денежных средств 3 – перевод денежных средств Расчетными банками 4 – предоставление отчета в ДКК о совершенных платежах 5 – перевод ЦБ со счета депо продавца на счет депо покупателя 6 – предоставление участникам клиринга отчетов по итогам клиринга 5 6 Банк покупателя Основной денежный счет Банк продавца Основной денежный счет Денежный счет

9 9 Схема расчетов – вывод денежных средств Расчетные банки Денежный счет ДКК Счет депо Покупатель (участник клиринга/клиент участника клиринга) Продавец (участник клиринга/клиент участника клиринга) Банк покупателя Основной денежный счет Банк продавца Основной денежный счет – подача инструкций в Расчетные банки на перевод денежных средств с денежных торговых счетов на основные счета 2 – перевод денежных средств Расчетным банком Вывод денежных средств осуществляется ДКК в соответствии с установленным участником клиринга порядком: по дополнительной инструкции участника клиринга ежедневное обнуление счета (осуществляется по итогам последней клиринговой сессии)

10 10 Принципы осуществления клиринга Клиринг осуществляется по принципу «сделка за сделкой» - т.е. проверка достаточности активов происходит по каждой паре поручений. Платежные инструкции в расчетные банки формируются путем вычисления минимального количества платежей для исполнения всех поручений, прошедших процедуру проверки достаточности активов (нетто-платежи).

11 11 Временной регламент

12 12 Тарифы Исполнение поручения по сделке, заключенной в РТС - $25 Исполнение поручения по внебиржевой сделке - $30 При исполнении в течение одного дня нескольких однонаправленных поручений между одними и теми же контрагентами по одной и той же ценной бумаге тариф взимается как за исполнение одного поручения.

13 13 Документы Клиент участника клиринга – расчетный банк: - Договор банковского счета; - Документ, подтверждающий полномочия ДКК по управлению денежным торговым счетом. Участник клиринга – ДКК: - Соглашение о клиринговом обслуживании; - Заявление о соответствии счетов; - Заявление о регистрации клиента участника клиринга; - Подтверждение участника торгов.

14 14 Порядок присоединения Потенциальному участнику клиринга необходимо направить в ДКК заявление на присоединение к системе расчетов с указанием расчетного банка, в котором предполагается открытие денежного торгового счета, а также комплект документов согласно установленному перечню. Рассмотрение документов на присоединение к системе расчетов осуществляется внутренним Комитетом по риск- менеджменту.

15 15 Контакты По вопросам обслуживания: - Роман Козлов (Вице-президент по операциям) - Сергей Аристов (Начальник Клиентского отдела) По вопросам, связанным с рассмотрением заявлений на присоединение к системе расчетов: - Виктор Грушин (Вице-президент по риск-менеджменту) Формы документов, а также детальный порядок действий для присоединения к системе расчетов размещены на сайте ДКК в разделе: документы-клиринговая деятельность.