Особенности поддержки ОАО «РВК» проектов региональных венчурных фондов и другие нефинансовые инструменты поддержки ОАО «РВК» Роман АНУФРИЕВ Главный специалист. - презентация

1 Особенности поддержки ОАО «РВК» проектов региональных венчурных фондов и другие нефинансовые инструменты поддержки ОАО «РВК» Роман АНУФРИЕВ Главный специалист по контролю проектов ОАО «РВК» Самара 2011 г.

2 ОАО «Российская венчурная компания» Создана распоряжением Правительства РФ в 2006 г. Уставный капитал более $ 1 млрд. Обеспечивает ускоренное формирование эффективной и конкурентоспособной в глобальном масштабе национальной инновационной системы РВК вкладывает средства через венчурные фонды, создаваемые совместно с частными инвесторами Портфель компаний – 60 Является Фондом фондов и Институтом развития Российской Федерации Совет директоров ОАО «РВК»:

3 ОАО «РВК» как Фонд фондов ВТБ – Фонд венчурный – млн.руб. Биопроцесс Кэпитал Венчурс – млн.руб. Максвелл Биотех – млн.руб. Лидер - Инновации – млн.руб. С-Групп Венчурс – млн.руб. Новые технологии – млн.руб. Тамир Фишман СИ ай Джи венчурный фонд – млн.руб. Фонд посевных инвестиций – млн. руб. БиоФонд – млн.руб. ИнфраФонд – млн. руб. RUSSIAN VENTURE CAPITAL I LP – $ 10 млн. RUSSIAN VENTURE CAPITAL II LP – $ 20 млн. 22 региональных фонда – общая капитализация млн.руб.

4 ООО «Фонд посевных инвестиций Российской венчурной компании» Общество с ограниченной ответственностью «Фонд посевных инвестиций Российской венчурной компании» (ФПИ) создано в 2009 г. Участники ФПИ: ОАО «Российская венчурная компания» (99%) Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере (1%). ФПИ ориентирован на инвестирование в российские инновационные компании с высоким потенциалом роста на российском и зарубежных инновационно-технологических рынках. Основные задачи Фонда: стимулирование развития в России сектора посевных инвестиций индустрии венчурного финансирования; стимулирование формирования сети Венчурных партнеров для фондов посевных инвестиций с целью максимального вовлечения профессиональных управляющих, экспертов и бизнес-ангелов в процесс создания новых технологических компаний; создание условий для формирования непрерывного потока сделок в венчурные фонды, в т.ч. созданные с участием средств ОАО «РВК». значительное увеличение количества и качества малых технологических бизнесов, претендующих впоследствии на получение инвестиций венчурных инвесторов и фондов ранней стадии.

5 ООО «Фонд посевных инвестиций Российской венчурной компании» Основные параметры ФПИ: Объем средств под управлением – 2 млрд. руб.; Срок функционирования не ограничен; ФПИ предоставляет не более 75% от объема инвестиционной потребности Инновационной компании в денежных средствах и не более рублей на первом раунде инвестирования; Допускаются любые юридические и финансовые условия сделок, разрешенные действующим законодательством Российской Федерации. Деятельность ФПИ осуществляется при взаимодействии с системой Венчурных партнеров; Принятие инвестиционных решений осуществляет Инвестиционный комитет ФПИ; Деятельность Фонда осуществляется при участии Венчурных партнеров и Инициаторов посевных инвестиций, имеющих доступ к научным, материально-техническим и финансовым ресурсам, необходимым для обеспечения деятельности Венчурных партнеров. Стратегия ФПИ: Вложение денежных средств Фонда в ценные бумаги и доли в уставных капиталах российских инновационных компаний «посевной» стадии развития с обязательным последующим выходом из портфельных компаний.

6 ИнфраФонд РВК Стратегическая цель ИнфраФонда Формирование в РФ географически распределенного кластера инфраструктурных сервисных компаний для оказания профессиональных услуг мирового уровня инновационным компаниям малого и среднего бизнеса Инвестиционные приоритеты ИнфраФонда В фокусе инвестиционной деятельности Фонда - компании предоставляющие услуги, которые в недостаточной степени представлены на рынке РФ, и отсутствие/нехватка которых тормозит развитие отечественной инновационно-венчурной экосистемы, включая вывод российской инновационной продукции на зарубежные рынки Диверсификация портфеля Фонда для обеспечения полного спектра специализированных инфраструктурных услуг для инновационного сообщества на базе сервисных компаний. С целью диверсификации инвестиционного портфеля ИнфраФонд будет осуществлять инвестиции в широкий спектр инфраструктурных компаний, работающих на различных сегментах инновационного рынка Формирование портфеля Фонда с оптимальным соотношением доходности и риска, и обеспечивающего полный спектр ключевых инфраструктурных услуг для инновационно- венчурного сообщества на базе сервисных компаний в портфеле Фонда. Начало перехода на полностью рыночные механизмы деятельности Фонда через привлечение в фонд институциональных инвесторов из России, Японии, Китая, Евросоюза и США и как следствие уменьшение доли ОАО "РВК».

7 ИнфраФонд РВК Основные параметры Фонда: Объем средств под управлением Фонда – 2 млрд. руб.; Срок функционирования Фонда не ограничен; Фонд осуществляет соинвестирование средств совместно с частными инвесторами; Фонд предоставляет не более 75% от объема инвестиционной потребности Инновационной компании в денежных средствах и не более рублей на первом раунде инвестирования; Фондом допускаются любые юридические и финансовые условия Сделки, разрешенные действующим законодательством Российской Федерации. Принятие инвестиционных решений осуществляет Инвестиционный комитет Фонда (Правление).

8 Объекты инвестирования ИнфраФонда Сопровождение Лицензирование, сертификация Защита интеллектуальной собственности Юридические Продвижение Исследования Разработка торговых марок и брендов Маркетинговые Бухгалтерское сопровождение Привлечение инвестиций Финансовые Дизайн-бюро Оборудование Экспертиза и прогнозирование Технологические Управление Стратегия Персонал Организационные Аналитика Электронные базы знаний Обучение Информационные

9 БиоФонд РВК Стратегическая цель БиоФонда Стимулирование формирования в России географически распределенного кластера инновационных и инфраструктурных (био)фармацевтических компаний посредством внедрения в Российскую практику рыночных методов инвестиционного и финансового сотрудничества. Задачи на краткосрочную перспективу Развитие рынка сервисных услуг на уровне лучших мировых практик Сокращение стоимости процессов разработки инновационной продукции Ускоренный выход на самоокупаемость компаний сервисной инфраструктуры в биофармацевтическом секторе. Задачи на долгосрочную перспективу Создание современной инфраструктуры для разработки инновационных продуктов Снижение инвестиционных рисков Повышение конкурентоспособности отечественной фармацевтической промышленности Укрепление принципов частно-государственного партнёрства при инвестировании

10 БиоФонд РВК Основные параметры Фонда: Размер Фонда – 1,5 млрд. рублей. Срок деятельности Фонда - неограничен Инвестиционный фокус Сервисные компании, специализирующиеся на предоставлении: - контрактных производственных/лабораторных, - информационно-аналитических, - консалтинговых, - специализированных сервисных услуг, компаниям отраслей биотехнологической, фармацевтической и медицинской промышленности; Инновационные биофармацевтические компании. Условия инвестирования - не более 100 млн. руб. и не более 75% от объема совокупной инвестиционной потребности на первом раунде – для сервисной компании. - не более 100 млн. руб. и не более 50% от объема инвестиционной потребности на первом раунде - для биофармацевтической компании

11 5 советов тем, кто претендует на деньги Фондов РВК (версия журнала Forbes) 1. Тщательность проработки заявки «С особой тщательностью стоит подойти к вопросу документального оформления заявки, советует Елена Алексеева, директор по инвестициям компании Softline, венчурного партнера ФПИ. Пакет документов, необходимых для подачи заявки, довольно велик (два десятка. Forbes), на его подготовку уходит в среднем около месяца. При этом важно внимательно прислушиваться к советам экспертов фонда по вопросам составления бизнес-плана, оформления документации». 2. Презентационные способности команды «При вынесении решения особое внимание мы уделяем не только инновационной привлекательности проекта, но и команде разработчиков. Важно сразу оценить потенциал команды: сможет ли она реализовать проект до конца, говорит Алексей Телешев. Естественно, для нас важна и сама подача проекта. Правильный бизнес-план и хорошая презентация это своеобразная домашняя работа, которую должна выполнить команда проекта совместно с венчурным партнером ФПИ. Также нас интересуют презентационные способности команды она должна уметь продать свой проект не только нам, но и инвесторам более поздних стадий». 3. Варианты выхода По словам Дмитрия Попова, управляющего партнера фонда «Максвелл Биотех», увеличить шансы на получение инвестиций от РВК могут: подробное освещение вопросов инновационности продукта, его рыночного потенциала, описание стратегии защиты интеллектуальной собственности, грамотное представление финансового и календарного плана развития, а самое важное предварительное определение вариантов выхода из проекта. 4. Прозрачное распределение средств Задача венчурного партнера доказать экспертам ФПИ разумность вложения денег и пояснить механизмы распределения бюджета. «На мой взгляд, одна из главных ошибок соискателей недостаточная прозрачность распределения средств в инновационной компании, говорит Елена Алексеева. РВК это не бизнес-ангел, и из-за недостаточного понимания схемы расходования выделенных инвестиций они могут отказать проектам. Так что над бизнес-планом для РВК придется изрядно потрудиться». 5. Верный масштаб запросов Алексей Телешев, директор ФПИ, в качестве самой распространенной ошибки тех, кто обращается за инвестициями в РВК, называет гигантоманию: «Все проекты смотрят на очень большую перспективу. Мы же даем посевные инвестиции: на запуск бизнеса, на подготовку и понимание рынка, на создание прототипа или первого опытного образца».

12 Региональные венчурные фонды С начала 2010 г. ОАО «РВК» курирует деятельность 20 региональных фондов содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере, при участии которых на территории Российской Федерации были созданы 22 ЗПИФ особо рисковых инвестиций в венчурные предприятия. Общая капитализация региональных венчурных фондов превышает 9 млрд. руб.

13 Инструменты РВК для поддержки портфельных компаний венчурных фондов Точка входа на Российский рынок венчурных инвестиций Обучение инновационных команд венчурной деятельности Проведение заказных разработок Встраивание инновационных компаний и модернизационных разработок в технологические цепочки Инфраструктурная деятельность Поиск технологических решений Соинвестирование в инновационные проекты Создание венчурных фондов разных стадий и специфики Продвижение портфельных компаний в эфире телепрограммы «Технопарк» на канале Вести-24

14 Спасибо за внимание! ОАО «Российская венчурная компания» Роман Ануфриев , Россия, г. Москва, пер. Капранова, д. 3 стр. 1 T: +7 (495) F: +7(495) E: S: