«Ценовая ситуация на рынке жилья в 2012 году и инвестиционная привлекательность различных секторов рынка недвижимости. Экономические параметры и индикаторы. - презентация

1 «Ценовая ситуация на рынке жилья в 2012 году и инвестиционная привлекательность различных секторов рынка недвижимости. Экономические параметры и индикаторы для принятия решений инвесторами.» «АН САВВА» Москва, ул. 1-я Тверская-Ямская, д.6 Апрелев К.Н. V Национальный форум по недвижимости, г.Екатеринбург, октября 2012 г.

2 ФИЛОСОВСКОЕ ОТСТУПЛЕНИЕ Неправильные прогнозы аналитиков это цена сделанных ими ошибок. 1. Методологические и статистические – не все данные собраны и использованы корректно, с пониманием источников и исключением дублей и необъективной информации. 2. Модельные и системные ошибки – не все факторы, способные существенно повлиять на используемую расчетную модель, учтены аналитиком при их построении. 3. Аналитики не способны учесть те события и факторы, с которыми им не приходилось сталкиваться в практике. «АН САВВА» Москва, ул. 1-я Тверская-Ямская, д.6

3 1.Участие государства в стимулировании спроса на жилье через снижение ставок по ипотеке, включая ипотечное кредитование строительного сектора. 2.Сохранение масштабов финансирования бюджетных программ приобретения жилья для отдельных категорий граждан и отселение из ветхого и аварийного жилого фонда. 3.Сохранение у населения недоверия к мировым и национальной валютам, отсутствие надежных и эффективных, доступных населению финансово- инвестиционных инструментов сохранения и приумножения капитала. 4.Рост расходной части и сокращение доходной части бюджетов. Увеличение инфляционного давления на экономику. 5.Рост процентных ставок по потребительским и коммерческим кредитам и ставок по депозитам в банках. 6.Практическое отсутствие роста производства, доходов бизнеса и доходов населения. 7.Рост инвестиционной привлекательности Причины, оказавшие существенное влияние на ситуацию на рынке жилья в Москве и регионах в первом полугодии 2012 года. + «АН САВВА» Москва, ул. 1-я Тверская-Ямская, д.6 -

4 В целомЭконом-класс Повышенной комфортности Бизнес-класс Максимальное снижение -35,0% (июль08 –июль09) -40,5% (июль08 - август09) -35,5% (сентябрь08 - август09) -24,9% (сентябрь08 - июль09) Снижение с максимального значения к сентябрю 2012 года -18,4% (июль 2008) -28,1% (июль 2008) -14,6% (сентябрь 2008) -4,4% (сентябрь 2008) Прирост с минимального значения к сентябрю 2012 года +25,6% (июль 2009) +20,9% (август 2009) +32,4% (август 2009) +27,3% (июль 2009)

5 «АН САВВА» Москва, ул. 1-я Тверская-Ямская, д.6 Экспозиция

6 Количество зарегистрированных сделок купли-продажи на рынке жилья Москвы в г.г. «АН САВВА» Москва, ул. 1-я Тверская-Ямская, д.6

7 Количество зарегистрированных ипотечных* сделок на рынке жилья Москвы в г.г. *Зарегистрированные ипотечные сделки в силу договора и в силу закона. «АН САВВА» Москва, ул. 1-я Тверская-Ямская, д.6

8 ОБЪЕМ ВВОДА В ЭКСПЛУАТАЦИЮ ЖИЛЫХ ДОМОВ в РФ, тыс. кв. м «АН САВВА» Москва, ул. 1-я Тверская-Ямская, д.6 * январь-август 2012 г.

9 «АН САВВА» Москва, ул. 1-я Тверская-Ямская, д.6

10

11 Изменение стоимости 1 кв.м. жилья в городах России в период с марта 2008 по август 2012 г., руб.

12 «АН САВВА» Москва, ул. 1-я Тверская-Ямская, д.6 Текущие цены на жилье в городах России в сравнении с докризисным максимумом

13 Цена 1 кв.м. жилья в баррелях нефти марки Urals ** *Стоимость жилья в баррелях нефти марки Urals в г.г. ** данные на август 2012 г. «АН САВВА» Москва, ул. 1-я Тверская-Ямская, д.6 Средняя*Медиана* Сентябрь 2012* 62,259,451,0 35,634,825,9 20,017,913,7** 25,422,618,7 15,313,811,6 21,919,815,2 16,614,712,1**

14 Причины, оказывающие влияние на рынок жилья в Москве и регионах во втором полугодии 2012 г Участие государства в стимулировании спроса на жилье через снижение ставок по ипотеке, включая ипотечное кредитование строительного сектора. 2.Снижение масштабов финансирования бюджетных программ приобретения жилья для отдельных категорий граждан и отселение из ветхого и аварийного жилого фонда. 3.Сохранение у населения недоверия к мировым и национальной валютам, отсутствие надежных и эффективных, доступных населению финансово-инвестиционных инструментов сохранения и приумножения капитала. 4.Рост расходной части и сокращение доходной части бюджетов. Увеличение инфляционного давления на экономику. 5.Рост процентных ставок по потребительским и коммерческим кредитам и ставок по депозитам в банках. 6.Практическое отсутствие роста производства, доходов бизнеса и доходов населения. 7.Рост инвестиционной привлекательности. 8.Сохранение высоких рисков для инвестиций при приобретении квартир в строящихся домах. 9.Рост инфляции и бюджетных расходов. 10.Присутствие объемов построенного, но не проданного жилья, недостроенного и приобретенного, но не запущенного в оборот и эксплуатацию 11.Рост объемов индивидуального частного строительства 12.Существенный объем ввода нового жилья в Московской области сдерживает рост цен не только в самой области, но и в Москве

15 Возможные сценарии развития ситуации (прогнозируемые изменения цен предложения до конца 2012 года) : Вероятность ежемесячного роста цен темпами, выше чем уровень инфляции 60%; – 60%; %. Вероятность ежемесячного изменения цен темпами, ниже чем уровень инфляции – 40%. «АН САВВА» Москва, ул. 1-я Тверская-Ямская, д.6

16 Ключевые показатели рынка инвестиций в недвижимость 1 кв кв кв кв кв кв Минимальные ставки капитализации в Москве, % офисы9,09,5 9,0 торговые центры9,59,0 складские помещения11,0 11,5 12,0 Минимальные ставки капитализации в Санкт-Петербурге, % офисы11,010,0 9,5 торговые центры11,510,0 складские помещения13,5 13,0 Минимальные ставки капитализации в городах России с населением более 1 млн. человек, % офисы10,0 торговые центры23,022,020,0 19,518,0 складские помещения20,0 19,018,0

17 «АН САВВА» Москва, ул. 1-я Тверская-Ямская, д.6

18

19 Ипотека в руб.18,015,514,913,712,612,914,313,111,712,1 Москва. Темпы роста цен в руб.37,615,840,860,04,131,3-15,79,111,36,5 Москва. Доходность от аренды.5,76,25,45,16,56,88,78,37,96,7 Целесообразность получения ипотечного кредита 25,36,531,351,4-2,025,2-21,34,37,51,112,9 Оценка целесообразности получения ипотечного кредита для приобретения жилья

20 «АН САВВА» Москва, ул. 1-я Тверская-Ямская, д.6 Сравнительная оценка целесообразности инвестиций в недвижимость 9 лет7 лет5 лет 3 года 1 год Рост цен + доходность 457%256%70%21%17% Депозит141%95%62%34%9,5% Государствен- ные облигации -71%50,5%26%8%

21 Вторичное жилье в 1-м полугодии 2012 г.

22 Торговая недвижимость *В первом полугодии 2012 г.

23 Складская недвижимость *В первом полугодии 2012 г.

24 Спасибо за внимание! Константин Апрелев Вице-президент Российской Гильдии Риэлторов Президент АН «Савва» (Москва) тел.(903) Телефон отдела межрегиональных сделок с жильем АН «Савва»: +7 (495)