Практический опыт обслуживания клиентов на срочной секции ММВБ Салов Дмитрий, АКБ «Металлинвестбанк» - презентация

1 Практический опыт обслуживания клиентов на срочной секции ММВБ Салов Дмитрий, АКБ «Металлинвестбанк»

2 Принципы организации клиентского обслуживания. Организация расчетов. Бухучет в банках Глава А. Глава Г.

3 Структура секции. Клиринговые члены ММВБ ОбщиеИндивидуальные ОбщиеИндивидуальные Торговые члены Клиенты

4 Принципы организации клиентского обслуживания. Требования к размеру депозитной маржи (гарантийное обеспечение) Размер комиссионных.

5 Два уровня гарантийного обеспечения. Клиент имеет право открывать позицию Начальный уровень Клиент может только держать позицию Минимальный уровень Принудительное закрытие позиций клиента Средства клиента

6 Минимальный уровень Для клиента должен быть больше требований биржи, так как: Резервирование клиентских счетов (3.5% для Банков). Брокер несет на себе риски Биржи перед клиентом и риски клиента перед Биржей. Мы рекомендуем: требование биржи + 3,5% + оценка риска биржи.

7 Начальный уровень Для спекулянта: Минимальный уровень. Для хеджера: Зависит от возможности клиента внести отрицательную ВМ. При текущей волатильности USD/RUR дополнительных 520р. с 70% вероятностью хватит для платежей раз в месяц и 250р. для платежей раз в неделю.

8 Организация расчетов. Пример I деньсчетг.о. 1000р.0р. Т: +1 контракт на $1000 по 28р, комиссия 1р., гарантийное обеспечение 860р., цена закрытия 27, р. -11р +860р. +11р. гарантийное обеспечение блокировка на завтра 129р.871р. T+1: +11р. -10р. -1р. -11р.возврат блокировки списание отрицательной ВМ списание комиссии 129р.860р.

9 Организация расчетов. Пример II деньсчетг.о. 1000р.0р. Т: +1 контракт на $1000 по 28р, комиссия 1р., гарантийное обеспечение 860р., цена закрытия 28, р.+860р.гарантийное обеспечение 140р.860р. T+1: +10р. -1р. зачисление положит. ВМ списание комиссии 149р.860р.

10 Глава А. Используемые счета ВМ ВМ АктивПассив Корреспондентский Торговый Депозитная маржа Расход по (-) ВМДоход по (+) ВМ Клиентский по брокерскому договору КМ Полученная комиссия КМ Уплаченная комиссия Полученный НДС Клиринговый Клиринговый

11 Глава А. Утро. ДтКт 1. перевод средств на счет срочного рынка 2. Возврат блокировки30408/ /9 3. Отрицательная ВМ30408/ Отрицательная ВМ (собств.) /9 5. Отрицательная ВМ (клиентск.) /9 6. Положительная ВМ /9 7. Положительная ВМ (собств.)30408/ Положительная ВМ (клиентск.)30408/ Полный биржевой сбор30408/ Биржевой сбор (собств.) /9 11. Биржевой сбор (клиентск.) /9 12. Перевод на торги 30408/ (в пределах лимита) 13. Разблокировка свободного остатка 14. Средства превышающие лимит

12 Глава А. Вечер. Расчет по результатам торгов:ДтКт 1. Увеличение треб. ДМ /9 2. Уменьшение треб. ДМ 30408/ Блокировка под расчеты по ВМ о комиссии на завтра /9 4. Отзыв с торгов /09 5. Отзыв с торгов Блокировка свободного остатка 7. Брокерская комиссия НДС

13 Глава Г. Используемые счета АктивПассив Требования по поставке д/с Нереализованные курсовые разницы по переоценке д/с Обязательства по поставке д/с Нереализованные курсовые разницы по переоценке д/с Лицевые счета открываются по срочным контрактам

14 Глава Г. Открытие позиции. Переоценка Открытие короткой позиции:ДтКт 1. Сальдо за день по сделкам, открывающим короткую позицию. Открытие длинной позиции:ДтКт 1. Сальдо за день по сделкам, открывающим длинную позицию. Переоценка: 1. Отрицательная переоценка по курсу цб базового актива 2. Положительная переоценка по курсу цб базового актива Переоценка выполняется дважды: по входящему сальдо и по открытым или закрытым позициямза день

15 Глава Г. Перенос требований и обязательств по срокам Перенос требований:ДтКт 91->90 дн >30 дн >7дн >1дн Перенос обязательств:ДтКт 91->90дн >30дн >7дн >1дн

16 Глава Г. Закрытие позиции. Свертка переоценки Закрытие короткой позиции:ДтКт 1. Балансовая стоимость, закрываемой короткой позиции. Закрытие длинной позиции:ДтКт 1. Балансовая стоимость, закрываемой длинной позиции. (Переоценка: см. открытие позиции.) Свертка переоценки: 1. Свертка переоценки по закрываемой позиции = положительной (или отрицательной) переоценке по закрываемой позиции с момента открытия позиции

17 Глава Г. Пример. Открытие короткой позиции:ДтКт T:1 000 руб Переоценка: T:(-)10 руб T+1:(-)20 руб T+2:(+)40 руб T+3:(+)100 руб Перенос обязательств: T+4:1 110 руб Перенос требований: T+4:1 000 руб Закрытие короткой позиции: T+4:1 000 руб Переоценка: T+4:(-)110 руб Свертка переоценки: 140 руб

18 Спасибо за внимание! Салов Дмитрий, Металлинвестбанк ,