Презентация венчурного партнера Фонда посевных инвестиций Российской Венчурной Компании (РВК) - презентация

1 Презентация венчурного партнера Фонда посевных инвестиций Российской Венчурной Компании (РВК)

2 Основные задачи Фонда Стимулирование развития в России сектора посевных инвестиций индустрии венчурного финансирования Стимулирование формирования сети Венчурных партнеров для фондов посевных инвестиций с целью максимального вовлечения профессиональных управляющих, экспертов и бизнес - ангелов в процесс создания новых технологических компаний Создание условий для формирования непрерывного потока сделок в венчурные фонды, в т.ч. созданные с участием средств ОАО «РВК» Значительное увеличение количества и качества малых технологических бизнесов, претендующих впоследствии на получение инвестиций венчурных инвесторов и фондов ранней стадии

3 Основные параметры Фонда Объем средств под управлением Фонда – 2 млрд. руб. Фонд предоставляет не более 75% от объема инвестиционной потребности Инновационной компании в денежных средствах и не более 25 млн. рублей на первом раунде инвестирования Срок функционирования Фонда - не ограничен Фонд осуществляет соинвестирование средств совместно с частными инвесторами Фондом допускаются любые юридические и финансовые условия Сделки, разрешенные законодательством Российской Федерации Деятельность Фонда осуществляется при взаимодействии с системой Венчурных партнеров Фонда Принятие инвестиционных решений осуществляет Инвестиционный комитет Фонда (Правление)

4 Стратегия Фонда Инвестиционной политикой (стратегией) Фонда является вложение денежных средств Фонда в ценные бумаги и доли в уставных капиталах российских хозяйственных обществ, являющихся Инновационными компаниями «посевной» стадии развития Инвестиционная политика (стратегия) Фонда подробно изложена в Инвестиционной декларации (Меморандуме) Фонда

5 Предварительный анализ проектов Предварительный анализ проводят Венчурные партнеры Фонда при первичном анализе поступивших на рассмотрение Инновационных проектов Процедура Предварительного анализа, в частности, включает анализ и изучение публичной информации, исследование комментариев инициаторов проекта, экспертов и специалистов Инновационной компании, а также мнения партнеров Инновационной компании Дается комплексная оценка реализуемости Инновационного проекта

6 Тщательная проверка Инновационных компании это: Проведение научно-технической и экономической экспертизы; Оценка финансового состояния Инновационной Компании; Анализ кадрового состава и организационно - правового состояния компании, а также юридических аспектов коммерческой деятельности Инновационной компании; Изучение взаимоотношений Инновационной компании с владельцами прав на интеллектуальную собственность, учредителями компании (в отдельных случаях с поставщиками и покупателями продукции компании); Оценка соблюдения Инновационной компанией условий договоров с контрагентами.

7 Рост Инновационной компании В соответствии с условиями сделки Венчурные партнеры при содействии Фонда могут организовывать работу с Портфельными компаниями, планировать меры по повышению их капитализации (оценочной рыночной стоимости), участвуют в определении степени и формы вовлечённости в управление и деятельность Портфельных компаний. Венчурные партнеры, в случае если это предусмотрено условиями Сделки, могут занимать активную позицию в управлении Портфельными компаниями, и, наряду с менеджментом Портфельных компаний, Фондом и частным инвестором всемерно способствовать росту Портфельных компаний и их продвижению на рынке.

8 Выход из Инновационной компании Процесс увеличения капитализации Портфельной компании Фонда может занимать от года до пяти лет, после чего Фонд рассматривает возможности выхода из проекта, либо путём продажи акций/долей стратегическому инвестору или венчурному фонду, либо через выкуп менеджментом компании. Венчурные партнеры Фонда в сотрудничестве с Фондом могут своевременно создавать возможности по выходу Фонда из Портфельной компании. Решение Инвестиционного комитета Фонда по выходу из Портфельной компании основывается на ряде факторов, включая достижение значимых результатов в реализации её инновационного потенциала, анализа динамики развития сектора рынка или факта появления стратегического покупателя портфельной компании.

9 Требования к инвестируемым компаниям С момента государственной регистрации общества до момента предложения о включении ценных бумаг/долей в уставном капитале общества в состав имущества Фонда прошло не более трех лет; Суммарная выручка общества по данным бухгалтерской отчетности за последние 4 квартала, предшествующие дате предложения о включении ценных бумаг/долей в уставном капитале в состав имущества Фонда, не превышает 10 млн.руб.

10 Требования к инвестируемым компаниям Определенное количество акций/долей в уставном капитале общества принадлежит Ключевым участникам проекта; Деятельность общества соответствует приоритетным направлениям развития науки, технологий и техники Российской Федерации, перечню критических технологий Российской Федерации и/или Положению «О принципах инвестиционной политики ОАО «Российская венчурная компания»» и Инвестиционной декларации (Меморандуму) ООО «ФПИ РВК»;

11 Требования к инвестируемым компаниям Общество привлекает инвестиции с целью приобретения, создания, производства и продвижения коммерческой версии инновационной продукции/услуги. Имущество и имущественные права Инновационной компании (включая объекты интеллектуальной собственности), а также акции/доли в уставном капитале компании свободны от каких-либо арестов, ограничений, обременений, залогов, прав удержания, опционов, интересов кредиторов, прав на покупку, преимущественных прав или иных аналогичных прав, обязательств, исков или требований (прав третьих лиц), не учтенных и не описанных в предлагаемой Фонду структуре Сделки.

12 Ситуация с инновационными проектами в Приморском крае Общее число разработок – около 150 Основной источник разработок – институты ДВО РАН и ВУЗы Основные проблемы: –Отсутствие адекватных проектов как идей капитализации разработок –Отсутствие (за редким исключением) среди разработчиков людей, способных капитализировать разработки –Нежелание (за редким исключением) руководителей институтов (ДВО РАН и ВУЗов) идти на диалог с инвесторами относительно инновационных проектов

13 План действий Объявить о начале приема проектов к рассмотрению. Провести ознакомительную работу с инициаторами проектов о порядке рассмотрения и инвестирования проектов. Начать формирование управленческих команд в проекты, наиболее готовые инвестированию. Создать систему привлечения кадров в инновационные проекты (кафедра по схеме Эдуарда Фиякселя с элементами ЦКПВ) Разработать схему контроля и управления реализацией проектов. Начать активный отбор проектов.

14 Принципы работы Зарабатывать на выходе из проектов. Не начинать инвестирование до формирования дееспособной команды. Не подавать проекты на инвестирование если у нас самих нет уверенности в их успехе и понимания как его добиться Контролировать (через сопровождение) проект от рассмотрения до выхода Обеспечивать инвесторам честность и прозрачность информации в течение всего жизненного цикла проекта