0 Функции Клирингового центра Регистрация расчетной фирмы и ее клиентов Клиринговые регистры Система гарантий Возможность выставления заявок Обязательства.

Презентация:



Advertisements
Похожие презентации
0 Функции Клирингового центра Регистрация расчетной фирмы и ее клиентов Клиринговые регистры Система гарантий Возможность выставления заявок Обязательства.
Advertisements

Фондовая биржа Российская Торговая Система Новые торговые решения FORTS – промежуточная клиринговая сессия 12/07/2006 Москва Замолоцких Сергей.
8 ноября 2012 года Москва Анаида Романова, Заместитель директора Департамента клиринга ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» Изменения в порядке клиринга.
1 Система управления рисками Анонимной торговли на Классическом рынке Сергей Горбаченко Клиринговый центр РТС 14 Октября 2005, Москва.
Единая поставка FORTS – RTS Standard. –неттировать обязательства по поставке РФ по срочному и фондовому рынкам; –снизить операционные риски и издержки.
Возможности срочного рынка для институциональных инвесторов Роман Горюнов Вице-президент РТС.
1 Расчет сделок на условии ППП Москва, Система расчетов в настоящее время Система ППП создана в 1999 г. при участии 10 ведущих операторов рынка.
НРД – расчетный депозитарий КЦ РТС 10 апреля 2012 Стрельникова Елена Заместитель директора Департамента нормативно-технологического обеспечения – главный.
RTS STANDARD ПЕРЕНОС ВРЕМЕНИ ПОСТАВКИ. 2 ПРЕИМУЩЕСТВА ДНЕВНОЙ ПОСТАВКИ – Отсутствие необходимости для брокеров и клиентов, обеспечивающих наличие активов.
Киев 2010 Фьючерсные контракты Новый прорыв биржевого рынка.
Фондовая биржа Российская Торговая Система Порядок подключения к торгам с Центральным контрагентом.
Расчетные фьючерсные контракты на электроэнергию.
Возможности срочного рынка для институциональных инвесторов Роман Горюнов Вице-президент Российской Торговой Системы.
Обособленная брокерская фирма (segregated accounts)
Клиентский доступ к торгам на биржевом валютном рынке.
Рынок фондовых деривативов ММВБ Будущее стало настоящим Рабочее совещание, посвященное началу торгов на срочном рынке ФБ ММВБ Григорий Ганкин Начальник.
30 ноября 2012 г. Схема поставки базового актива по фьючерсам на акции на Срочном рынке ЗАО «ФБ ММВБ»
1 Порядок подключения к Анонимной торговле Наталья Слободчикова НП «Фондовая биржа РТС» Москва, 14 октября 2005 года.
Передача обязательств и обеспечения клиента между участниками клиринга.
Клиентский доступ к торгам на биржевом валютном рынке.
Транксрипт:

0 Функции Клирингового центра Регистрация расчетной фирмы и ее клиентов Клиринговые регистры Система гарантий Возможность выставления заявок Обязательства расчетных фирм Клиринговые сессии Задолженность, принудительное закрытие Денежные расчеты Клиринговые отчеты

1 Регистрация Расчетной фирмы и ее клиентов Участник клиринга - лицо, заключившее с клиринговым центром (КЦ РТС) договор об осуществлении клирингового обслуживания. Для заключения договора необходимо предоставить: - Пакет правоустанавливающих документов; - Копию лицензии биржевого посредника, выданную ФСФР РФ. Участник клиринга внесший взнос в Страховой фонд регистрируется КЦ РТС в качестве Расчетной фирмы. Расчетная фирма обязана зарегистрировать в КЦ РТС своих клиентов.

2 Клиринговые регистры КЦ РТС открывает следующие регистры: - денежный в рублях Российской Федерации; - регистр учета позиций; - раздел регистра учета средств Страхового фонда Код раздела клирингового регистра состоит из 7 символов, разбитых на три группы: XX YY ZZZ ХХ – код Расчетной фирмы; YY – код Брокерской фирмы (всегда 00); ZZZ– номер (клиентского) раздела Для учета взноса в Страховой фонд: 9900FXX

3 Система гарантий Средства гарантийного обеспечения – взносы расчетных фирм и клиентов (свыше 16,5 млрд. рублей) Страховой фонд – фонд, состоящий из взносов расчетных фирм (свыше 1 млрд. руб.). Резервный фонд – сформирован из средств КЦ РТС (540 млн. руб.).

4 Возможность выставления заявок Торговый лимит - стоимость Средств гарантийного обеспечения, определяющая возможность Расчетной фирмы выставлять заявки: TL=Σ Mi Mi - сумма денежных средств на i-ом регистре Наличие задолженности (SZ): SZ=TL - G G - гарантийное обеспечение (ГО – сумма денежных средств в рублях, необходимая для обеспечения исполнения обязательств по совокупности позиций Расчетной фирмы).

5 Принципы расчета ГО - ГО зависит от величины риска по портфелю; - ГО определяется путем оценки потенциальной стоимости закрытия позиций расчетной фирмы. БРГО - базовый размер гарантийного обеспечения, устанавливается в процентах от Расчетной цены контракта.

6 Примеры расчета ГО Пример1: 1) куплено КЛ1 20 контрактов: Позиция: 20 контрактов Объем позиции: 500*20= руб. ГО=500*20*0,1=1 000 руб. 2) продано КЛ1 10 контрактов: Позиция: = 10 контрактов Объем позиции: 500*10=5 000 руб. ГО=500*(20-10)*0,1=500 руб.

7 Примеры расчета ГО Пример2: 1) куплено КЛ1 20 контрактов: Max позиция: 20 контрактов Объем позиции: 500*20= руб. ГО=500*20*0,1=1 000 руб. 2) продано КЛ2 10 контрактов: Max позиция: 20 контрактов Объем позиции: 500*20= руб. ГО= 500*20*0,1=1 000 руб.

8 Обязательства Расчетных фирм Из договора на клиринговое обслуживание: - перечисление взноса в Страховой фонд; - довнесение средств в Страховой фонд (в случае использования Страхового фонда для исполнения обязательств КЦ РТС); - уплата клиринговой комиссии КЦ РТС; - погашение задолженности Расчетной фирмы. Из условий срочного контракта: - уплата вариационной маржи (variation margin); - исполнение срочного контракта.

9 Клиринговые сессии Клиринговая сессия - часть операционного дня, во время которой КЦ РТС проводит определение обязательств Расчетных фирм, их зачет и расчеты по обязательствам. КЦ РТС проводит: - дневную клиринговую сессию (в 14:00); - вечернюю клиринговую сессию (в 18:45).

10 Задолженность, принудительное закрытие позиций Если SZ=TL - G < 0, то это означает, что у Расчетной фирмы имеется задолженность. Задолженность должна быть погашена не позднее, чем за 45 минут до начала следующей клиринговой сессии. В противном случае происходит принудительное закрытие позиций: - удаление заявок из Торговой системы; - аннулирование противоположных позиций; - закрытие оставшихся позиций (сначала по рынку, а затем - по max/min цене);

11 Денежные расчеты Нет требования по открытию счета в РП РТС. Расчетная фирма должна зарегистрировать в Клиринговом центре один или несколько счетов, предназначенных для вывода денежных средств (Счета зачисления). - Вносить и отзывать денежные средства можно в течение всего операционного дня. - Вносить денежные средства могут как сами Расчетные фирмы, так и их клиенты. - Отзывать средства могут только Расчетные фирмы на Счета зачисления.

12 Денежные расчеты рейса Прием реестровВыдача результатов 1 с до с с до 14-00с с до 16-00с с до 18-00с Оконч.с до 21-00с Рекомендация: Открыть расчетный счет в РП РТС!

13 Клиринговые отчеты КЦ РТС формирует клиринговые отчеты по итогам дневной (примерно в 14:10) и вечерней (примерно в 20:00) клиринговых сессий. Клиринговые отчеты представляют собой файлы в формате.xls и.dbf Отчеты рассылаются в адрес Расчетных фирм по системе ЭДО РТС. Возможно дублирование отчетов по электронной почте. Расчетные фирмы обрабатывают полученные отчеты и рассылают своим клиентам персональные отчеты по электронной почте.

14 Контакты Закрытое акционерное общество «Клиринговый центр РТС» Москва, ул. Долгоруковская., 38 стр. 1 Tel: +7 (495) доб Web: Спасибо за внимание!