Финансирование российских инвестиционных проектов: новые возможности и управление рисками Дата:

Page 2 Государственные расходы на нанотехнологии в 2006 году, $ млн. Российские инвестиции в нанотехнологии Россия проявляет большой интерес к развитию нанотехнологий. Государственные расходы на научные исследования в сфере нанотехнологий в России с 2008 по 2011гг. составят около $10 миллиардов. * Израсходовано в 2007 г. $10 млрд. направлено на развитие нанотехнологий с 2008 по 2011 Россия обладает большой научно-технической базой – более 120 научно- исследовательских организаций и центров, использующих оборудования для проведения исследований на наноуровне.

Page 3 Мировой рынок продукции наноиндустрии Активные вложения в развитие нанотехнологий со стороны государства и частного бизнеса приведут к резкому росту объемов производства продукции, на основе нанотехнологий. Согласно прогнозу Lux Research Inc. С 2007 по 2015 год объем производства продукции наноиндустрии вырастет более чем в 36 раз, среднегодовой рост объемов производства составит 49% Объем производства продукции наноиндустрии, $ млрд CAGR 49% Объем производства продукции наноиндустрии, $ млрд Наибольшую долю в производстве нанотехнологичной продукции составляет производство материалов – 66% в 2007 году. К 2015 году структура производства изменится незначительно, увеличиться доля выпускаемой продукции в области электроники и IT c 24% в 2007 году до 30% в Доля продукции биотехнологий и медицины останется постоянной – 10% - Материалы- Электроника и IT - Медицина и биотехнологии

Page 4 Российская корпорация нанотехнологий РОСНАНО – это государственный венчурный фонд, созданный для реализации государственной программы развития нанотехнологий. Запрашиваемый объем инвестиций на текущий момент составил $14,5 млрд. Отраслевая структура представленных проектов Всего $14,5 млрд Мы финансируем проекты, базирующиеся на использовании нанотехнологий, таких приоритетных направлений как: углеродные наноматериалы; новые материалы и технологии для наноэлектроники, оптоэлектроники и спинтроники; органические и гибридные наноматериалы; полимеры и эластомеры; кристаллические материалы со специальными свойствами; мехатроника и микросистемная техника; композиционные и керамические материалы; мембраны и каталитические системы; биосовместимые материалы; нанодиагностика и зондовые методы.

Page календарных дня (полностью соответствует мировой практике прохождения проектов в венчурных фондах) дней Процесс рассмотрения инвестиционных проектов 3 дня*60-80 дней дней Согласование на Комиссии по инвестициям Правления ГК * При условии предоставления всей требуемой документации Аббревиатура: ФЭ – финансовая экспертиза НТЭ – научно-техническая экспертиза НТС – научно-технический совет ПТЭ – производственно-технологическая экспертиза НС – наблюдательный совет ПЭ – патентная экспертиза КИП НС – комитет по инвестиционной ЮЭ – юридическая экспертиза политике при наблюдательном совете Рассмотрение на НТС Рассмотрение на КИП НС ГК Утверждение сделки НС ГК Входная экспертиза заявки Утверждение проекта Правлением ГК Подготовка пакета документации и структурирование сделки Анализ инвестиционной эффективности проекта Первичные переговоры Независимая НТЭ заявок Независимая ФЭ Независимая ПЭ Независимая ЮЭ Независимая ПТЭ Маркетинговые исследования Независимая оценка Внутренн ий процесс Внешний процесс Подача заявки

Page 6 Условия участия Российской корпорации нанотехнологий в проектах Цель: Корпорация финансирует проекты, обеспечивающие создание конкурентоспособной продукции в сфере нанотехнологий, находящиеся на стадии коммерциализации, когда необходим партнер для раздела высоких рисков, рыночной и технологической неопределенности Выход: Корпорация выходит из проекта как только частный капитал способен вести проект самостоятельно и не ставит задачей максимизацию стоимости своей доли Территория: Корпорация финансирует проекты при условии размещения производства на территории России. Доля иностранного владения может достигать 100% Форма предоставления займов: Предоставление денежных средств в форме займов на льготных условиях (ниже уровня инфляции), приобретение облигаций и конвертируемых долговых обязательств, предоставление поручительств по кредитам и другим обязательствам, а также осуществление лизинговых операций Обучение специалистов: Финансирование программ по подготовке специалистов для проектных команд Инфраструктура: Корпорация участвует в создании необходимой для реализации проекта инфраструктуры Сертификация: В рамках реализуемых проектов производиться сертификация производства и продукции

Page 7 * По курсу $1 = 25 руб. Критерии участия Российской корпорации нанотехнологий в проектах ПАРАМЕТРЗНАЧЕНИЕ Объем финансирования потребности в денежных средствах по проекту До 90% Доля участия Корпорации в уставном капитале 25% - 50% - 1 акция Объем выручки в 5-й год реализации проекта От $10 млн.* Срок финансированияДо 10 лет

Page 8 Преимущества работы с Корпорацией Роснанотех Содействие в размещении на территории 17 Особых Экономических Зон (ОЭЗ) обеспечивающих: особые таможенный и налоговый режимы; зоны расположены вблизи научно-технических комплексах. Обеспечение доступа к интеллектуальной собственности; Поддержка реализуемых проектов за счет предоставления научно-технической базы; Административная поддержка развития проектов; Участие в совершенствовании законодательства по поддержке инновационного бизнеса; Обеспечение проведения независимой технической экспертизы, проверки патентной чистоты; Проведение независимых маркетинговых, юридических экспертиз и анализа инвестиционной эффективности проекта. Организация взаимодействия частного сектора с ВУЗами Создание Seed фондов и других венчурных образований

Page 9 Практика реализации проектов На текущий момент одобрение получили следующие проекты: ПараметрПроект создания производства оптических элементов Проект создания производство металлорежущих инструментов с наноструктурированн ым покрытием Проект создания производства микроисточников, микросфер и комплектующих для проведения процедур брахитерапии Доля ГК Роснанотех 50% - 2 акцииМенее 50% Объем инвестиций Инвестирование будет проходить в 2 этапа общим объемом до 22 млн. Общий объем инвестиций – около 14 млн. Общий объем инвестиций – около16,7 млн. (вклад в уставный капитал + долговое финансирование) ПрочееПромышленный запуск производства планируется в 2011 году Доля заявителей оценена в 25%+1 акция в создаваемой компании Начало производства планируется в 2010 году Начало производства планируется в 2008 году

Page 10 СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!