Новые технологии клиринга ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» Москва мая 2009 г. Заместитель начальника Управления операций на биржевых рынках ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» Ю.А. Борисов

2 Инструменты управления ликвидностью для участников клиринга Наименование документов ЭДОSWIFT Бумажный носитель Сроки представления мск Запрос на изменение торгового лимита ++ с 10:00 до 16:45 Запрос на депонирование денежных средств +++ до 15:30 Запрос на возврат денежных средств :00 17:00 $ 20:00 $ 20:00 R 20:00 R 20:00 Постоянное поручение на возврат денежных средств ++ Постоянный запрос на изменение торгового лимита +

3 Использование инструментов для управления ликвидностью при расчетах ПараОбязательстваТребованияEUR/RUB R ,46 USD/RUB R ,62 $ Погашение R ,62 ЗДС

4 Использование инструментов для управления ликвидностью при расчетах ПараОбязательстваТребованияEUR/RUB R ,78 EUR/USD $ , USD/RUB R (своб. деж. средства ,78) $ ЗДС ЗДС ЗДС Погашение R Погашение Погашение $ ,30

5 Недостатки существующей схемы Существенная операционная нагрузка на участников в условиях жестких временных рамок, т.е. требуется: Существенная операционная нагрузка на участников в условиях жестких временных рамок, т.е. требуется: выбрать обязательство(а); выбрать обязательство(а); рассчитать требуемую(е) сумму(ы) денежных средств, учитывая при этом денежные средства, зарезервированные для участия в торгах на ЕТС, и перечислить на счет НКЦ; рассчитать требуемую(е) сумму(ы) денежных средств, учитывая при этом денежные средства, зарезервированные для участия в торгах на ЕТС, и перечислить на счет НКЦ; сформировать и направить в адрес НКЦ до трех запросов на депонирование денежных средств (возможно в течении минут). сформировать и направить в адрес НКЦ до трех запросов на депонирование денежных средств (возможно в течении минут). Отвлечение денежных средств для исполнения перед НКЦ обязательств по итогам клиринга, даже при условии, что для исполнения своих обязательств по итогам клиринга по трем парам сумм причитающихся денежных средств достаточно для исполнения всех обязательств по итогам клиринга по всем трем парам. Отвлечение денежных средств для исполнения перед НКЦ обязательств по итогам клиринга, даже при условии, что для исполнения своих обязательств по итогам клиринга по трем парам сумм причитающихся денежных средств достаточно для исполнения всех обязательств по итогам клиринга по всем трем парам.

6 Новая услуга НКЦ: «Неттинг по итогам клиринга на ЕТС» Содержание услуги: При поступлении от участника клиринга в адрес НКЦ Запроса на неттинг по итогам клиринга на ЕТС, запускается процедура определения достаточности денежных средств для исполнения данным участником обязательств в соответствующей валюте суммы предварительно депонированных им денежных средств в данной валюте и причитающихся ему денежных средств по итогам клиринга в этой же валюте. При этом из общей суммы вычитаются денежные средства, блокированные в качестве обеспечения под сделки с инструментами TOM. При достаточности денежных средств Участнику направляется отчет об исполнении им обязательств по итогам клиринга на ЕТС. При недостаточности денежных средств Участнику направляется отчет, в котором указаны суммы денежных средств, которые он должен перевести для исполнения им обязательств по итогам клиринга на ЕТС.

7 Новая услуга НКЦ: «Неттинг по итогам клиринга на ЕТС» Планируемой срок предоставления услуги II - III кв. 2009г. Предполагается введение маркетингового периода до полугода. Вопросы: 1.Разовый запрос или Разовый и Постоянный запрос? 2.Запрос на неттинг должен включать как опцию возврат всех свободных денежных средств? 3. Запрос на неттинг должен включать опцию запрос на отзыв с торгов части или всех свободных денежных средств? 4.Средства доставки только ЭДО или ЭДО и SWIFT?

8 Благодарим Благодарим за внимание! Наш адрес: Россия, , Москва, Большой Кисловский переулок, 13 Телефон: +7 (495) http: //