Венчурные фонды Альянс РОСНО

2 Формы ЧГП в венчурной сфере Региональные венчурные фонды около 20 фондов (от 120 до 800 млн. рублей) 1 ОАО «Российская венчурная компания» 7 венчурных фондов (с общим капиталом ~18 млрд. рублей) планируется создать посевной фонд 2 МЭР РФ использовало институт ЧГП для становления венчурной индустрии

3 Венчурные фонды под управлением Альянс РОСНО Фонды созданы в форме Закрытых паевых инвестиционных фондов особо рисковых (венчурных) инвестиций (ЗПИФВИ) в соответствии с 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах». 1. ЗПИФВИ «Региональный венчурный фонд…. города Москвы», 800 млн. рублей, с дек/2006 г. 2. ЗПИФВИ «Региональный венчурный фонд…. Пермского края», 200 млн. рублей, с дек/2006 г. 3. ЗПИФВИ «Региональный венчурный фонд…. Республики Мордовия», 280 млн. рублей, с ноя/2007 г. 4. ЗПИФВИ «Новые технологии», млн. рублей, с фев/2009 г. источники капитала региональных фондов –Федеральный бюджет 25% –Региональный бюджет 25% –Частные инвесторы 50% источники капитала фонда по программе РВК –Частные инвесторы 51% –ОАО РВК 49% Альянс РОСНО одна из ведущих венчурных компаний России

4 Наши проекты МосковскийПермскийМордовскийНовые технологии 7 проектов2 проекта 1 открытая сделка 5 проектовПервая открытая сделка (закрытие в 2009 г.) RazoomЭКАТМобильный доктор… TvigleЧек-ТВБиопайп iDea widgets…WinPul Умный домМедиант АнкилонСофтинформ Микробор Делис

Стратегия фонда Высокорисковая венчурная инвестиционная стратегия, связанная с инвестированием на ранних этапах развития поиск предприятий, имеющих права интеллектуальной собственности на перспективные разработки большой и растущий рынок, либо возможность его создания инвестирование в уставной капитал на ранней стадии развития компании помощь в развитии с целью увеличения капитализации компании и, как следствие, рост стоимости принадлежащей фонду доли мотивированная на успех команда проекта наличие четкой, простой и надежной стратегии выхода из инвестиций через заданный промежуток времени с фиксированием прибыли

6 Эволюция проекта и типичные инвесторы Пермский венчурный фонд ангел Фонд прямых инвестиц ий IPO или стратег идея венчурны й фонд Из-за небольшого размера (200 млн.руб.) Пермский венчурный фонд занимает промежуточное положение между бизнес-ангелами и классическими венчурными фондами

7 Инвестиционный процесс контакты в индустриях серийные предприниматели инкубаторы и технопарки консультанты ведущие исследовательские центры поисксделкароствыход проверки и экспертизы защита IP структурирование сделки мотивация команды участие в Совете директоров формирование выигрышной модели бизнеса внешняя экспертиза в управлении фокус на росте стоимости контроль за достижением результатов продажа стратегу MBO/LBO IPO

8 Выход фонда из проекта MBO/LBO – выкуп проекта командой IPO – выход на биржу с последующей продажей акций Продажа инвестору следующей стадии (например PE фонд) Продажа проекта стратегу, заинтересованному в рынке, сбыте или технологии Наиболее вероятна – продажа стратегу… не считая случая банкротства проекта

9 Требования к проектам Формальные ООО или ЗАО малое предприятие Пермского края готовность передать не менее блокпакета инвестору наличие научно-технической составляющей горизонт для сотрудничества 3-4 года объем инвестиций от 10 до 50 млн.рублей главные критерии – неформальные Не формальные уникальность и наличие (возможность) защиты IP решение назревшей проблемы быстрая внедряемость значительный потенциальный объем рынка профессионализм и мотивация команды

10 Как найти общий язык с инвестором Основатели рискуют временем, а не деньгами, потому часто витают в облаках Будьте адекватны и не путайте спрос с потребностью Анализируйте аналогичные проекты – море идей уже было перепробовано Осознайте, что вам нужно от инвестора кроме денег Верьте в себя и не сдавайтесь на пути к успеху Венчурный фонд рискует деньгами инвесторов, потому смотрит на: идею, способна ли она принести большие деньги бизнес-модель наличие плана команду, способна ли выполнить задуманное барьеры против конкурентов (IP, время, компетенции и т.п.) есть ли продажи хотя бы прототипа Общайтесь как можно больше и учитесь говорить на одном языке с инвесторами

11 Контактная информация ______________________________________________________________________________________________________________________________________________________ ОАО «Альянс РОСНО Управление Активами», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами , выдана ФСФР России г и лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами , выдана ФСФР России г. Все права защищены. Информация, представленная в настоящем документе, предназначена для последующего обсуждения с представителем компании ОАО «Альянс РОСНО Управление активами». Указанные условия являются предварительными и могут быть изменены при заключении сделки. Последующие предложения могут быть сделаны исключительно в соответствии с применяемым законодательством Информация, представленная в настоящем документе, предназначена для последующего обсуждения с представителем компании ОАО «Альянс РОСНО Управление активами». Указанные условия являются предварительными и могут быть изменены при заключении сделки. Последующие предложения могут быть сделаны исключительно в соответствии с применяемым законодательством. Напоминаем Вам, что все инвестиции связаны с определенной степенью риска. Наряду с другими существуют финансовые риски, которые представляют собой риски реального ущерба, возникающие при осуществлении финансовых операций. До заключения какой-либо предполагаемой сделки Вы должны самостоятельно оценить все возможные риски и выгоды, юридические и налоговые последствия и свою способность нести эти риски. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Стоимость инвестиционных паев, инвестиционных портфелей в доверительном управлении может как увеличиваться, так и уменьшаться. Государство не гарантирует доходность инвестиций. ОАО «Альянс РОСНО Управление активами» не дает гарантий относительно абсолютной полноты и точности предоставляемой информации и не отвечает за последствия использования представленной информации. Вся представленная информация не может быть воспроизведена или распространена целиком или частично без письменного согласия ОАО «Альянс РОСНО Управление активами». Альянс РОСНО Управление Активами , г. Москва, Павелецкая пл., д.2, стр. 1 Тел. : Факс: Балашов Илья Анатольевич