Прямые инвестиции Дмитрий Федосов

2 Вы хотите профинансировать покупку дома или семейную жизнь? M ; Прямые инвестиции - это в меньшей степени инструмент корпоративного финансирования, а прежде всего поиск партнера Нужен партнер со связями во многих индустриях, способный привлечь профессионального независимого директора. Необходимо увеличение эффективности существующего бизнеса. Есть планы по консолидации бизнеса. Бизнес масштабируемый и быстрорастущий, но нет достаточного залога для обеспечения длинного банковского кредита. Продать бизнес дорого через три - пять лет.

3 Прямые инвестиции и долговое финансирование не исключают друг друга Жжщзжщ «...закралось какое-то недоразумение... моя душа по-прежнему в залоге у банка...» ДОЛГ ПРЯМЫЕ ИНВЕСТИЦИИ...но их взгляды на Ваш бизнес могут существенно различаться Ликвидность активов Стабильный Cash Flow Covenants Отчет о Прибылях и Убытках Органический рост 30% в год Привлечение Экспертов и Партнеров Разработка новых продуктов Выход на новые рынки (функциональные и географические) Консолидация рынка Сокращение затрат Удешевление долга Баланс и Cash Flow Возможность увеличить долговой рычаг Ликвидность активов Стабильный Cash Flow Growth Capital Buy-Outs

4 КОМАНДАКОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ СТРАТЕГИЯФИНАНСЫ Цель фонда – повысить капитализацию Рост выручки и доходности (EBITDA и EBIT) Удешевление долга Ликвидность активов Снижение затрат Выход в новые регионы Развитие новых продуктов Стратегические альянсы M&A Инвестопригодная легальная структура Совет Директоров с Независимыми Директорами – Экспертами в отрасли Аудит по МСФО KPI для Топ-менеджмента Усиление Команды

5 Фонды Прямых Инвестиций: Продать Дорого!!!!!!!!!!!! Купить Дешево?

6 ПИ фонды не покупают дешево Цена Покупки 0 ВЕНЧУРНЫЕ РОСТ J Вы продолжаете владеть и управлять компанией J Вы улучшаете свое материальное положение, продав часть своего бизнеса ВЫКУП J Вам дали денег Неценовые радости: +

7 Полный цикл инвестиции Due Diligence Контакты и Оценка Инвестирование Операционное управление Управление выходом Внедрение процедур корпоративного управления постоянно 1-3 месяца 1-3 года 0,5-2 года Мониторинг Анализ индустрии Поиск перспективных проектов Обсуждение партнерства и стратегии Оценка стоимости бизнеса Проверка на соответствие Повторная оценка Утверждение сделки Финансирование Привлечение ресурсов Выработка маркетинговой стратегии Разработка операционного плана Достижение управляемости и отчетности Поиск инвесторов Продажа

8 Почему мы инвестировали в «Элекснет»? Стремительный органический рост за счет выхода в новые регионы, страны и продуктовые ниши Потенциал роста через консолидацию рынка Сильная инновативная команда Понятная стратегия развития Единство интересов Мы представляли, чем можем быть полезны этой компании Пример – компания «Элекснет»

9 Детально изучили рынок и тенденции (отчеты, более 20 интервью) Создали легальную структуру в Нероссийском правовом поле Заложили основы корпоративного управления и контроля Разработали бюджет и стратегию развития Привлекли экспертизу крупнейшего международного игрока (обзор новых продуктов и тенденций) Что мы сделали перед сделкой...

10 Нашли международного партнера Пригласили независимого директора (IPO опыт аналогичной компании) Привлекли инвестиции крупнейшего инвестора из силиконовой долины Помогли в привлечении выгодного банковского финансирования Консультируем по M&A сделкам Помогли найти международного аудитора по приемлемым расценкам...и в течение 1-го года после инвестиции Пример – компания «Элекснет»

11 Один из первых фондов прямых инвестиций в России Фонд, не связанный с российскими или зарубежными финансовыми группами Сочетание российского и западного подходов к бизнесу $150 млн. под управлением Уникальный состав инвесторов: 44 частных инвестора, преимущественно из Скандинавии Команда, состоящая из девяти профессионалов в области инвестиций Коротко о нас

12 Россия, , Москва Ул. Тимура Фрунзе д. 11, стр т +7 (495) ф+7 (495) СПАСИБО ЗА ВАШЕ ВНИМАНИЕ!