Иностранные финансовые инструменты: порядок квалификации и прием на обслуживание в НДЦ Заместитель начальника Управления корпоративных действий и взаимодействия с эмитентами Ульянова Елена 12 марта, 2009г.

2 Два аспекта деятельности НДЦ по иностранным финансовым инструментам НДЦ содействует участникам рынка в проведении процедуры квалификации иностранных финансовых инструментов НДЦ принимает на обслуживание иностранные финансовые инструменты, отвечающие требованиям квалификации

3 Содействие в квалификации иностранных финансовых инструментов

4 Что такое ISIN и CFI и в чем их разница ISIN International Securities Identification Numbers - представляет собой уникальный 12-разрядный буквенно-цифровой код, который не содержит информации, характеризующей финансовый инструмент, а предназначен для однозначной идентификации финансовых инструментов, объединенных общими признаками CFI Classification of Financial Instruments - представляет собой 6- разрядный буквенный код, отражающий существенную информацию о финансовых инструментах, имеющих сходные родовые признаки (о виде, типе и форме выпуска, об особенностях обращения и погашения, о других существенных правах и характеристиках) CFI может быть присвоен только финансовому инструменту, который имеет ISIN код, потому что –Не являясь уникальным и отражая ключевую информацию о финансовом инструменте, CFI код дополняет ISIN код, который обеспечивает финансовому инструменту однозначную идентификацию

5 Стандарты ISO 6166 и ISO Стандарт ISO 6166 (Ценные бумаги и относящиеся к ним финансовые инструменты – Международная система нумерации для идентификации ценных бумаг (ISIN)) определяет порядок присвоения финансовым инструментам ISIN кодов Стандарт ISO (Ценные бумаги и относящиеся к ним финансовые инструменты – Классификация финансовых инструментов (Код CFI)) определяет порядок присвоения финансовым инструментам CFI кодов

6 Кто присваивает коды ISIN Требования стандарта ISO 6166: «5.1 Страны, в которых имеется национальное нумерующее агентство В странах, в которых имеется национальное нумерующее агентство, соответствующее агентство должно присвоить код ISIN с соблюдением принципов, изложенных в Статье 4 настоящего документа, и полномочий, указанных в Приложении B. 5.2 Страны, в которых отсутствует национальное нумерующее агентство В странах, в которых отсутствует национальное нумерующее агентство, присвоение кода ISIN осуществляет назначенное замещающее агентство. Префикс кода ISIN, присвоенного назначенным замещающим агентством, должен устанавливаться в соответствии со Статьей 4 настоящего документа.»

7 Кто присваивает коды CFI Требования стандарта ISO 10962: «5.1 Присвоение кода CFI Присвоение кода CFI осуществляется агентством, ответственным за присвоение кода ISIN (Международный идентификационный код ценной бумаги), как это определено в ISO 6166 («Агентство CFI»).»

8 Требования АННА к отчетности о кодах все члены Ассоциации национальных нумерующих агентств (АННА), выполняющие функции нумерующих агентств обязаны ежедневно (включая праздничные и выходные дни) направлять в международную базу данных АННА отчет о кодах, даже если в этот день никаких действий не проводилось информация о присвоении, аннулировании кода или изменении информации, относящейся к коду, должна направляться в день, когда проводились эти действия с кодом

9 Какие коды ISIN и CFI являются официальными Международные коды финансовых инструментов являются официальными, если: они присвоены официальным членом АННА и нумерующим агентством именно это агентство в соответствии со стандартами ISO 6166 и ISO ответственно за присвоение кодов данному финансовому инструменту при этом, официальным кодом CFI является только тот код, который присвоен финансовому инструменту тем нумерующим агентством, которое присвоило этому финансовому инструменту код ISIN информация о кодах отражена в международной базе данных АННА

10 Роль НДЦ как члена АННА от России в квалификации НДЦ – член АННА от России и национальное нумерующее агентство по России В соответствии со стандартами ISO 6166 и НДЦ уполномочен присваивать коды ISIN и CFI только финансовым инструментам, выпущенным российскими юридическими лицами или зарегистрированным на территории России НДЦ имеет доступ в международную базу данных АННА - глобальную систему учета данных по всем кодам ISIN и CFI, присвоенным всеми нумерующими агентствами – членами АННА Действуя в соответствии с Положением ФСФР России о квалификации НДЦ вправе подтвердить наличие кодов ISIN и CFI у финансового инструмента НДЦ может подтвердить коды на текущий момент времени, т.к. сведения, хранящиеся в международной базе данных по финансовому инструменту и его коду, могут быть изменены ответственным нумерующим агентством после этой даты

11 Процедура получения CFI кода через НДЦ Лицо, заинтересованное в квалификации иностранного финансового инструмента, обращается на сайт НДЦ в раздел «Коды иностранных финансовых инструментов» за информацией об инструменте и его кодах ISIN и CFIwww.isin.ru В случае отсутствия на сайте информации, направляет в НДЦ официальный запрос с просьбой подтвердить наличие присвоенных инструменту в соответствии со стандартами ISO 6166 и ISO международных кодов Обязательным атрибутом запроса должен быть ISIN код инструмента В соответствии с положением ФСФР России НДЦ для предоставления информации об инструменте и его кодах использует следующие источники: –Международную базу данных АННА –Официальное уведомление нумерующего агентства, ответственного за присвоение кодов ISIN и CFI –Официальный web-site нумерующего агентства, ответственного за присвоение кодов ISIN и CFI

12 Процедура получения CFI кода через НДЦ (продолжение 1) В официальном уведомлении в ответ на запрос НДЦ сообщает информацию об иностранном финансовом инструменте и присвоенных ему кодах, полученные из указанных выше источников В случае, если в международной базе данных АННА и других источниках отсутствует информация о международных кодах финансового инструмента НДЦ сообщает об этом В этом случае участник рынка принимает решение: –обратиться в нумерующее агентство, которое в соответствии со стандартами ISO 6166 и ISO несет ответственность за присвоение международных кодов данному финансовому инструменту, –либо поручить это сделать НДЦ (описано в слайде «Услуга содействия в присвоении CFI кодов» ниже)

13 Процедура получения CFI кода через НДЦ (продолжение 2) Официальное уведомление НДЦ направляет лицу, обратившемуся в НДЦ. Депоненты НДЦ могут получить подготовленные для них уведомления в клиентском отделе НДЦ Если коды присвоены в соответствии со стандартами ISO 6166 ISO и инструмент отвечает требованиям Положения ФСФР России о квалификации, полученную информацию о финансовом инструменте и присвоенных ему международных кодах, полученная из международной базы данных АННА НДЦ размещает на своем сайте НДЦ проводит ежемесячный мониторинг и обновление информации на сайте по всем финансовым инструментам, за информацией о кодах которых в НДЦ обратился хотя бы один раз хотя бы один клиент

14 Информация на сайте

15 Услуга содействия в присвоении CFI кодов Для удобства участников рынка и в соответствии с их пожеланиями, НДЦ с 25 февраля 2008 г. предоставляет всем заинтересованным лицам услугу содействия в присвоении международных кодов CFI иностранным финансовым инструментам, которым такие коды не были присвоены ранее Стоимость услуги составляет руб. Дополнительно к тарифу взимается сумма, фактически понесенных НДЦ расходов (в том числе, по оплате услуг национального нумерующего агентства) Дополнительно НДЦ оказывает содействие участникам рынка в присвоении кода ISIN, в случае если он не был присвоен (услуга оказывается бесплатно, участник должен предоставить документы, однозначно идентифицирующие данный инструмент)

16 Содействие НДЦ участникам рынка в квалификации: Текущая статистика По состоянию на 28 февраля 2009 года включительно участники рынка запросили информацию о 9604 иностранных инструментах, из них: запрошенных ISIN-кодов нет – 201 инструментов; ISIN-коды есть, но нет CFI-кодов – 904 инструмента; есть ISIN-коды и CFI-коды инструмента; из них: –инструменты отвечают требованиям Положения ФСФР России в разбивке по видам инструментов: Акции (различных типов и категорий) – 5095, Депозитарные расписки на акции - 690, Акции паевых фондов (паи) – 1375, Долговые инструменты – 1098, –инструменты не отвечают требованиям Положения ФСФР России – 241 инструментов в разбивке по видам инструментов: Депозитарных расписок -16, Американские казначейские векселя (UNITED STATES TREASURE BILLS) - 39, Структурированные банковские долговые инструменты, стрипы – 122, Права – 19, Прочие долевые инструменты и некорректно закодированные долевые инструменты (в основном Standard&Poors) Здесь представлены финансовые инструменты эмитентов 85 стран, 47 нумерующих агентств.

17 Содействие НДЦ участникам рынка в квалификации: Текущая статистика (продолжение) Больше всего инструментов пронумерованы Standard&Poors - CUSIP и Clearstream Banking S.A. и Euroclear Bank S.A./N.V. В результате усилий НДЦ: –Standard&Poors – CUSIP в два этапа привел в соответствие CFI-коды депозитарных расписок: сначала исправил CFI-коды с EM….R на ES….A депозитарных расписок из них затем исправил ошибку в значении 4-го знака CFI кода депозитарная расписка а так же исправил ошибку в значении 4-го знака CFI кода - 27 акций. –Clearstream (Luxemburg) исправил неправильный стандарт сообщений (страна – ZZZ), который не позволял получать информацию об инструменте с CFI кодом - ~ 350 акций паевых фондов –Clearstream Banking S.A. и Euroclear Bank S.A./N.V. разместили на своих сайтах информацию о CFI-кодах финансовых инструментов, по которым они выполняют функции нумерующих агентств

18 Прием на обслуживание иностранных финансовых инструментов

19 Иностранные финансовые инструменты, принятые на обслуживание в НДЦ Корпоративные еврооблигации (100 выпусков на сумму млн. руб. по номинальной стоимости, вместе с еврооблигациям РФ выпусков на сумму млн. руб. по номинальной стоимости) Акции иностранных корпораций (пока только ценная бумага Казахстана) Депозитарные расписки (56 выпусков депозитарных расписок)

20 Условия приема на обслуживание в НДЦ В настоящий момент на обслуживание в НДЦ принимаются иностранные финансовые инструменты, если они: Корпоративные еврооблигации или депозитарные расписки Прошли процедуру квалификации в соответствии с действующим российским законодательством Обслуживаются в одном из международных расчетно-клиринговых организациях: Clearstream Banking S.A. и Euroclear Bank S.A./N.V.

21 Преимущества НДЦ в работе с иностранными финансовыми инструментами НДЦ предоставляет клиентам полный спектр услуг по подготовке иностранного финансового инструмента к квалификации и дальнейшему приему его на обслуживание в НДЦ: Подтверждает по запросам клиентов ISIN и CFI коды, присвоенные финансовому инструменту Содействует в присвоении ISIN и CFI кодов, в случае, если они ранее не были присвоены данному инструменту Содействует в исправлении кода CFI, если присвоенный ответственным нумерующим агентством код не отвечает требованиям стандарта ISO 10962

22 Порядок приема иностранных финансовых инструментов на обслуживание в НДЦ Клиент обращается в НДЦ с просьбой подтвердить наличие присвоенных финансовому инструменту ISIN и CFI кодов или оказать содействие в их присвоении/приведении в соответствие с требованиями международных стандартов По полученным от НДЦ кодам ISIN и CFI квалифицирует инструмент в соответствии с Положением ФСФР Направляет в НДЦ официальное письмо с просьбой принять на обслуживание в НДЦ иностранную ценную бумагу с указанием международных кодов, приложив комплект документов Комплект документов должен содержать проспект эмиссии, анкету ценной бумаги, содержащую параметры, достаточные для идентификации ценной бумаги и иную информацию и документы (при необходимости)

23 Порядок приема иностранных финансовых инструментов на обслуживание в НДЦ (продолжение) НДЦ проверяет ценную бумагу на соответствие требованиям квалификации и обслуживания ее в одном из международных расчетно-клиринговых центров В случае положительного результата проверки проводит экспертизу предоставленного комплекта документов на полноту информации, необходимой для дальнейшего обслуживания бумаги (для проверки предоставленных данных НДЦ использует имеющиеся у него информационные источники: международная база данных АННА, сайты международных расчетно-клиринговых организаций, в которых НДЦ открыты депозитарные счета, Блумберг) В случае, недостаточности или неоднозначности информации НДЦ вправе запросить у клиента дополнительную информацию По результатам экспертизы НДЦ принимает решение о возможности приема ценной бумаги на обслуживание

24 Особенности включения иностранных финансовых инструментов в перечень бумаг, допущенные Банком России к сделкам прямого внебиржевого РЕПО Участник рынка: Проводит процедуру квалификации иностранного финансового инструмента В случае успешной квалификации, обращается в НДЦ с просьбой о приеме его на обслуживание в НДЦ и согласовывает инструмент с Банком России После приема финансового инструмента на обслуживание в НДЦ обращается в Банк России с просьбой включить иностранный финансовый инструмент в перечень бумаг, допущенных Банком России к сделкам прямого внебиржевого РЕПО Банк России принимает решение о возможности включения инструмента в этот перечень бумаг

25 Основные события В 2006 г. НДЦ принял на обслуживание первые иностранные финансовые инструменты (акция Казахстанского эмитента, еврооблигации) В январе 2008 г. совет директоров Ассоциации национальных нумерующих агентств (АННА) подтверждает право НДЦ предоставлять информацию об ISIN и CFI кодах иностранных финансовых инструментов, хранящуюся в международной базе данных, участникам российского рынка для целей квалификации В январе 2008 г. НДЦ, как член АННА от России, начинает предоставлять по запросам участников рынка ISIN и CFI коды, присвоенные иностранным финансовым инструментам В феврале 2008 г. НДЦ открывает на своих сайтах и разделы, посвященные иностранным финансовым инструментам В июне 2008 года НДЦ размещает на сайте информацию об иностранных финансовых инструментах, коды которых присвоены согласно стандартам ISO 6166 и ISO и соответствуют требованиям Положения о квалификации иностранных финансовых инструментов в качестве ценных бумаг, утвержденного ФСФР России от /пз-н В сентябре 2008 г. ФСФР России публикует на своем официальном сайте в разделе «Квалификация ценных бумаг» сообщение со ссылкой на соответствующую страницу сайта НДЦ В ноябре 2008 года НДЦ принял на обслуживание первые депозитарные расписки

26 Полезные ссылки – раздел «Иностранный ценные бумаги» – раздел «Коды иностранных финансовых инструментов»

27 Контактная информация Адрес: –Почтовый адрес:105062, г. Москва, ул. Машкова, дом 13, строение 1 Депозитарный консультант –Тел.: (495) –