Особенности поддержки ОАО «РВК» проектов региональных венчурных фондов и другие нефинансовые инструменты поддержки ОАО «РВК» Роман АНУФРИЕВ Главный специалист по контролю проектов ОАО «РВК» Самара 2011 г.

ОАО «Российская венчурная компания» Создана распоряжением Правительства РФ в 2006 г. Уставный капитал более $ 1 млрд. Обеспечивает ускоренное формирование эффективной и конкурентоспособной в глобальном масштабе национальной инновационной системы РВК вкладывает средства через венчурные фонды, создаваемые совместно с частными инвесторами Портфель компаний – 60 Является Фондом фондов и Институтом развития Российской Федерации Совет директоров ОАО «РВК»:

ОАО «РВК» как Фонд фондов ВТБ – Фонд венчурный – млн.руб. Биопроцесс Кэпитал Венчурс – млн.руб. Максвелл Биотех – млн.руб. Лидер - Инновации – млн.руб. С-Групп Венчурс – млн.руб. Новые технологии – млн.руб. Тамир Фишман СИ ай Джи венчурный фонд – млн.руб. Фонд посевных инвестиций – млн. руб. БиоФонд – млн.руб. ИнфраФонд – млн. руб. RUSSIAN VENTURE CAPITAL I LP – $ 10 млн. RUSSIAN VENTURE CAPITAL II LP – $ 20 млн. 22 региональных фонда – общая капитализация млн.руб.

ООО «Фонд посевных инвестиций Российской венчурной компании» Общество с ограниченной ответственностью «Фонд посевных инвестиций Российской венчурной компании» (ФПИ) создано в 2009 г. Участники ФПИ: ОАО «Российская венчурная компания» (99%) Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере (1%). ФПИ ориентирован на инвестирование в российские инновационные компании с высоким потенциалом роста на российском и зарубежных инновационно-технологических рынках. Основные задачи Фонда: стимулирование развития в России сектора посевных инвестиций индустрии венчурного финансирования; стимулирование формирования сети Венчурных партнеров для фондов посевных инвестиций с целью максимального вовлечения профессиональных управляющих, экспертов и бизнес-ангелов в процесс создания новых технологических компаний; создание условий для формирования непрерывного потока сделок в венчурные фонды, в т.ч. созданные с участием средств ОАО «РВК». значительное увеличение количества и качества малых технологических бизнесов, претендующих впоследствии на получение инвестиций венчурных инвесторов и фондов ранней стадии.

ООО «Фонд посевных инвестиций Российской венчурной компании» Основные параметры ФПИ: Объем средств под управлением – 2 млрд. руб.; Срок функционирования не ограничен; ФПИ предоставляет не более 75% от объема инвестиционной потребности Инновационной компании в денежных средствах и не более рублей на первом раунде инвестирования; Допускаются любые юридические и финансовые условия сделок, разрешенные действующим законодательством Российской Федерации. Деятельность ФПИ осуществляется при взаимодействии с системой Венчурных партнеров; Принятие инвестиционных решений осуществляет Инвестиционный комитет ФПИ; Деятельность Фонда осуществляется при участии Венчурных партнеров и Инициаторов посевных инвестиций, имеющих доступ к научным, материально-техническим и финансовым ресурсам, необходимым для обеспечения деятельности Венчурных партнеров. Стратегия ФПИ: Вложение денежных средств Фонда в ценные бумаги и доли в уставных капиталах российских инновационных компаний «посевной» стадии развития с обязательным последующим выходом из портфельных компаний.

ИнфраФонд РВК Стратегическая цель ИнфраФонда Формирование в РФ географически распределенного кластера инфраструктурных сервисных компаний для оказания профессиональных услуг мирового уровня инновационным компаниям малого и среднего бизнеса Инвестиционные приоритеты ИнфраФонда В фокусе инвестиционной деятельности Фонда - компании предоставляющие услуги, которые в недостаточной степени представлены на рынке РФ, и отсутствие/нехватка которых тормозит развитие отечественной инновационно-венчурной экосистемы, включая вывод российской инновационной продукции на зарубежные рынки Диверсификация портфеля Фонда для обеспечения полного спектра специализированных инфраструктурных услуг для инновационного сообщества на базе сервисных компаний. С целью диверсификации инвестиционного портфеля ИнфраФонд будет осуществлять инвестиции в широкий спектр инфраструктурных компаний, работающих на различных сегментах инновационного рынка Формирование портфеля Фонда с оптимальным соотношением доходности и риска, и обеспечивающего полный спектр ключевых инфраструктурных услуг для инновационно- венчурного сообщества на базе сервисных компаний в портфеле Фонда. Начало перехода на полностью рыночные механизмы деятельности Фонда через привлечение в фонд институциональных инвесторов из России, Японии, Китая, Евросоюза и США и как следствие уменьшение доли ОАО "РВК».

ИнфраФонд РВК Основные параметры Фонда: Объем средств под управлением Фонда – 2 млрд. руб.; Срок функционирования Фонда не ограничен; Фонд осуществляет соинвестирование средств совместно с частными инвесторами; Фонд предоставляет не более 75% от объема инвестиционной потребности Инновационной компании в денежных средствах и не более рублей на первом раунде инвестирования; Фондом допускаются любые юридические и финансовые условия Сделки, разрешенные действующим законодательством Российской Федерации. Принятие инвестиционных решений осуществляет Инвестиционный комитет Фонда (Правление).

Объекты инвестирования ИнфраФонда Сопровождение Лицензирование, сертификация Защита интеллектуальной собственности Юридические Продвижение Исследования Разработка торговых марок и брендов Маркетинговые Бухгалтерское сопровождение Привлечение инвестиций Финансовые Дизайн-бюро Оборудование Экспертиза и прогнозирование Технологические Управление Стратегия Персонал Организационные Аналитика Электронные базы знаний Обучение Информационные

БиоФонд РВК Стратегическая цель БиоФонда Стимулирование формирования в России географически распределенного кластера инновационных и инфраструктурных (био)фармацевтических компаний посредством внедрения в Российскую практику рыночных методов инвестиционного и финансового сотрудничества. Задачи на краткосрочную перспективу Развитие рынка сервисных услуг на уровне лучших мировых практик Сокращение стоимости процессов разработки инновационной продукции Ускоренный выход на самоокупаемость компаний сервисной инфраструктуры в биофармацевтическом секторе. Задачи на долгосрочную перспективу Создание современной инфраструктуры для разработки инновационных продуктов Снижение инвестиционных рисков Повышение конкурентоспособности отечественной фармацевтической промышленности Укрепление принципов частно-государственного партнёрства при инвестировании

БиоФонд РВК Основные параметры Фонда: Размер Фонда – 1,5 млрд. рублей. Срок деятельности Фонда - неограничен Инвестиционный фокус Сервисные компании, специализирующиеся на предоставлении: - контрактных производственных/лабораторных, - информационно-аналитических, - консалтинговых, - специализированных сервисных услуг, компаниям отраслей биотехнологической, фармацевтической и медицинской промышленности; Инновационные биофармацевтические компании. Условия инвестирования - не более 100 млн. руб. и не более 75% от объема совокупной инвестиционной потребности на первом раунде – для сервисной компании. - не более 100 млн. руб. и не более 50% от объема инвестиционной потребности на первом раунде - для биофармацевтической компании

5 советов тем, кто претендует на деньги Фондов РВК (версия журнала Forbes) 1. Тщательность проработки заявки «С особой тщательностью стоит подойти к вопросу документального оформления заявки, советует Елена Алексеева, директор по инвестициям компании Softline, венчурного партнера ФПИ. Пакет документов, необходимых для подачи заявки, довольно велик (два десятка. Forbes), на его подготовку уходит в среднем около месяца. При этом важно внимательно прислушиваться к советам экспертов фонда по вопросам составления бизнес-плана, оформления документации». 2. Презентационные способности команды «При вынесении решения особое внимание мы уделяем не только инновационной привлекательности проекта, но и команде разработчиков. Важно сразу оценить потенциал команды: сможет ли она реализовать проект до конца, говорит Алексей Телешев. Естественно, для нас важна и сама подача проекта. Правильный бизнес-план и хорошая презентация это своеобразная домашняя работа, которую должна выполнить команда проекта совместно с венчурным партнером ФПИ. Также нас интересуют презентационные способности команды она должна уметь продать свой проект не только нам, но и инвесторам более поздних стадий». 3. Варианты выхода По словам Дмитрия Попова, управляющего партнера фонда «Максвелл Биотех», увеличить шансы на получение инвестиций от РВК могут: подробное освещение вопросов инновационности продукта, его рыночного потенциала, описание стратегии защиты интеллектуальной собственности, грамотное представление финансового и календарного плана развития, а самое важное предварительное определение вариантов выхода из проекта. 4. Прозрачное распределение средств Задача венчурного партнера доказать экспертам ФПИ разумность вложения денег и пояснить механизмы распределения бюджета. «На мой взгляд, одна из главных ошибок соискателей недостаточная прозрачность распределения средств в инновационной компании, говорит Елена Алексеева. РВК это не бизнес-ангел, и из-за недостаточного понимания схемы расходования выделенных инвестиций они могут отказать проектам. Так что над бизнес-планом для РВК придется изрядно потрудиться». 5. Верный масштаб запросов Алексей Телешев, директор ФПИ, в качестве самой распространенной ошибки тех, кто обращается за инвестициями в РВК, называет гигантоманию: «Все проекты смотрят на очень большую перспективу. Мы же даем посевные инвестиции: на запуск бизнеса, на подготовку и понимание рынка, на создание прототипа или первого опытного образца».

Региональные венчурные фонды С начала 2010 г. ОАО «РВК» курирует деятельность 20 региональных фондов содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере, при участии которых на территории Российской Федерации были созданы 22 ЗПИФ особо рисковых инвестиций в венчурные предприятия. Общая капитализация региональных венчурных фондов превышает 9 млрд. руб.

Инструменты РВК для поддержки портфельных компаний венчурных фондов Точка входа на Российский рынок венчурных инвестиций Обучение инновационных команд венчурной деятельности Проведение заказных разработок Встраивание инновационных компаний и модернизационных разработок в технологические цепочки Инфраструктурная деятельность Поиск технологических решений Соинвестирование в инновационные проекты Создание венчурных фондов разных стадий и специфики Продвижение портфельных компаний в эфире телепрограммы «Технопарк» на канале Вести-24

Спасибо за внимание! ОАО «Российская венчурная компания» Роман Ануфриев , Россия, г. Москва, пер. Капранова, д. 3 стр. 1 T: +7 (495) F: +7(495) E: S: