Финансово-экономические результаты деятельности предприятия. - презентация

1 Финансово-экономические результаты деятельности предприятия

2 Содержание финансовой деятельности предприятия Финансовый механизм предприятий – это система управления финансовыми потоками предприятий для реализации внешних и внутренних финансовых отношений предприятия. Финансовый механизм включает шесть элементов: финансовые методы; финансовые инструменты; финансовые отношения; правовое регулирование; нормативное обеспечение; информационное обеспечение.

3 Основные финансово-экономические показатели ПоказательРасчет Коэффициент абсолютной ликвидности (LR) Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами. Рекомендуемые значения: LR = (Денежные средства + Краткосрочные инвестиции) / Текущие обязательства Коэффициент срочной ликвидности (QR) Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение показателя >1. QR = (Денежные средства + Краткосрочные инвестиции + Счета и векселя к получению) / Текущие обязательства Коэффициент текущей ликвидности (CR) Показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Значение 1-2. CR = Текущие активы / Текущие обязательства Показатели ликвидности

4 ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПоказательРасчет Рентабельность продаж (ROS), % Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия ROS=(Чистая прибыль / Чистый объем)*100% Рентабельность собственного капитала (ROE), % Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. ROE = (Чистая прибыль / Совокупный собственный капитал)*100% Рентабельность текущих активов (RCA), % Показывает возможности предприятия для обеспечения достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства. RCA = (Чистая прибыль / Оборотные средства)*100% Рентабельность необоротных активов (RFA), % Способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства. RFА =(Чистая прибыль / необоротные средства )*100% Рентабельность инвестиций (ROI), %ROI =(Чистая прибыль / Сумма инвестиций)*100%

5 ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ: ПоказательРасчет Оборачиваемость рабочего капитала ОК = Суммарная выручка за год/Среднее значение чистого оборотного капитала Оборачиваемость основных средств Оос = Суммарная выручка за год/Среднее значение суммы внеоборотных активов Оборачиваемость активовОА = Суммарная выручка за год/Среднее значение суммы всех активов за год Оборачиваемость запасов (ST), раз ОЗ=Стоимость реализованной продукции /Стоимость запасов. Оборачиваемость дебиторской задолженности ОДЗ = Среднее значение дебиторской задолженности за год/Суммарная выручка за год ПоказательРасчет КОЭФФИЦИЕНТ ФИНАНСОВОЙ НЕЗАВИСИМОСТИ Собственный капитал / Общий капитал КОЭФФИЦИЕНТ ФИНАНСОВОЙ СТОЙКОСТИ Все обязательства / Собственный капитал КОЭФФИЦИЕНТ МАНЕВРЕННОСТИ Собственные оборотные средства / Собственный капитал КОЭФФИЦИЕНТ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ Собственный оборотный капитал / Оборотные активы

6 Формирование прибыли Итоговая прибыль – это сумма прибылей от продажи продукции (работ, услуг), от продажи товарно-материальных ценностей и нематериальных активов, от других видов деятельности предприятия, скорректированная на сумму доходов и расходов от чрезвычайных ситуаций Прибыль предприятия По источникам формирования Прибыль от реализации продукции Прибыль от реализации имущества Прибыль от внереализационных операций По основным видам деятельности Прибыль от операционной деятельности Прибыль от инвестиционной деятельности Прибыль от финансовой деятельности По составу элементов, формирующих прибыль Маржинальная прибыль Балансовая (валовая) прибыль Чистая прибыль

7 Схема формирования чистой прибыли предприятия Доход от реализации продукции Чистый доход от реализации продукции Маржинальная операционная прибыль Валовая операционная прибыль Чистая операционная прибыль НДС, акцизный сбор и др. налоги, входящие в цену продукции Переменные операционные издержки (текущие затраты) Постоянные операционные издержки (текущие затраты) Налог на прибыль и другие обязательные платежи за счет прибыли Общие операцио нные издержки (текущие затраты )

8 Основными методами планирования прибыли являются: метод прямого счета; П = (О Ц) – (О х С),где П – прибыль; О – объем выпуска товарной продукции в расчетном периоде в натуральном выражении; Ц – цена на единицу продукции (за вычетом НДС и акцизов); С – полная себестоимость единицы продукции аналитический метод. Прибыль определяется не по каждому виду выпускаемой продукции, а по всей сравнимой продукции в целом; метод совмещенного расчета, включает элементы первого и второго способов.

9 Оценка финансово-экономического состояния предприятия Безубыточность работы предприятия. Точка безубыточности – это такой объем реализации, при котором полученные доходы обеспечивают возмещение всех затрат и расходов, но не дают возможности получить прибыль.Показатели Критический (пороговый) объем реализации, шт. = Постоянные расходы на объем реализации Цена – Средние переменные затраты на единицу продукции Порог рентабельности, грн. = Критический объем реализации, грн. Цена. X Запас финансовой прочности = Выручка от реализации - Порог рентабельности, грн. продукции, грн. Маржа безопасности, грн. = Объем реализации, шт.Критический объем реализации, шт. - Финансовая устойчивость предприятия. Леверидж. Рычаг (леверидж) – это показатель, характеризующий взаимосвязь структуры затрат, структуры капитала и финансового результата.

10 Операционный (производственный) рычаг (ОР) – это показатель потенциальной возможности изменения прибыли за счет изменения структуры затрат объема реализации: ОР на единицу продукции. = Цена – Средние переменные затраты Прибыль на единицу продукции Финансовый рычаг – это показатель потенциальной возможности изменения прибыли за счет изменения соотношения заемных и собственных средств. ЭФР1 = (1 – СНП) х (ЭР – СРСП) х (ЗК / СК) СНП – ставка налога на прибыль; ЭР – экономическая рентабельность (рентабельность активов); СРСП – средняя расчетная ставка процента; ЗК – заемный капитала; СК – собственный капитала. Прибыль до уплаты процентов и налогов ЭФР2= (Прибыль за вычетом процентов Сопряженный рычаг характеризует совокупное влияние предпринимательского и финансового рисков и показывает, на сколько процентов изменится чистая прибыль при изменении объема реализации на 1 %. - Сопряженный рычаг = Сила операционного рычага Эффект Финансового рычага -

11 Показатели эффективности предприятия В общем виде эффективность (Е) определяется отношением результата (Э) к затратам (З): Система показателей эффективности производства Обобщающий показательПоказатели эффективности использования Труда (персонала)Производственных фондов Финансовых средств 1. уровень удовлетворения потребностей рынка 2. производство чистой продукции на единицу затрат ресурсов 3. прибыль на единицу общих затрат 4. рентабельность производства 5. затраты на единицу товарной продукции 6. часть прироста продукции за счет интенсификации производства 7. народно-хозяйственный эффект использования единицы продукции темпы роста производительности труда часть прироста продукции за счет роста производительности труда коэффициент полезного использования фонда рабочего времени трудоемкость единицы продукции зарплатоемкость единицы продукции общая фондоотдача (объемом продукции) фондоотдача активной части основных фондов рентабельность основных фондов фондоемкость единицы продукции материалоемкость единицы продукции коэффициент использования основных видов сырья и материалов оборачиваемость оборотных средств рентабельность оборотных средств относительное высвобождение оборотных средств удельные капитальные вложения (на единицу прироста продукта) рентабельность инвестиции срок окупаемости вложенных инвестиций

12 Факторы повышения эффективности производства Эффективность использования основных фондов Эффективность использования оборотных фондов Эффективность использования труда Ресурсное направление Резервы повышения эффективности ОрганизационныеТехнологические Эффективность управления Эффективность организации Эффективность технологии Эффективность техники