ЗАО ИФК «СОЛИД» Преимущества облигационных займов как источника финансирования стратегических инвестиционных проектов. - презентация

1 ЗАО ИФК «СОЛИД» Преимущества облигационных займов как источника финансирования стратегических инвестиционных проектов

2 Реализованные проекты:

3 Требования к эмитентам рублевых облигаций Компания получает доступ к открытым рынкам капитала, если она способна в срок погашать все долговые обязательства и поддерживать запас прочности, который гарантирует платежеспособность в случае неблагоприятных обстоятельств.

4 Требования к эмитентам рублевых облигаций / критерии кредитоспособности «Оказывая доверие, мы обращаем внимание на их честность – она убеждает нас в том, что мы не будем обмануты; на их искусство, оно дает нам надежду, что они сами не обманутся в расчетах… на род их занятий, сим определяется надежда на процент, который мы ожидаем» /Дж ЛО/

5 Требования к эмитентам рублевых облигаций / интересы ЗАО ИФК «СОЛИД» Интересы ЗАО ИФК СОЛИД: Средний и низший сегмент (выручка компаний от рублей); Хорошие показатели кредитоспособности потенциального эмитента; Подтвержденные намерения выходить на публичный рынок капитала.

6 Технология организации выпусков рублевых облигаций ЗАО «Инвестиционно-финансовая компания «СОЛИД» выступает в качестве Генерального агента эмитента по организации облигационного займа и предоставляет комплекс услуг по финансовому консультированию, организации выпуска, поддержке вторичного рынка и раскрытию информации. ИФК «Солид» также выступает в качестве Андеррайтера. Функция Андеррайтера состоит в реализации размещаемых бумаг среди инвесторов. Введение института андеррайтера позволяет гарантировать успешное размещение выпуска.

7 Технология организации выпусков рублевых облигаций / финансовое консультирование эмитента Генеральный агент определяет целесообразность организации облигационного займа для потенциального эмитента и его возможности по привлечению денежных средств. Генеральный агент проводит маркетинговое исследование рынка среди ведущих финансовых компаний и банков, в процессе которых исследуется предварительный спрос на бумаги эмитента. Генеральный агент совместно с эмитентом определяет оптимальные параметры бумаг, момент и место их размещения.

8 Технология организации выпусков рублевых облигаций/ Организация выпуска Генеральный агент рекомендует участников инфраструктуры займа (Платежного агента, Уполномоченный депозитарий, Торговую площадку). Генеральный агент совместно с эмитентом готовит все необходимые для государственной регистрации выпуска документы (решение о выпуске, проспект эмиссии и т.д.). Сопровождает регистрацию выпуска в ФСФР России. Генеральный агент формирует синдикат со- андеррайтеров.

9 Технология организации выпусков рублевых облигаций/ размещение выпуска Генеральный агент по согласованию с эмитентом разрабатывает и распространяет рекламные материалы, проводит маркетинг рынка и road-show в финансовых центрах страны, формирует книгу заявок на приобретение ценных бумаг. Генеральный агент самостоятельно или совместно с синдикатом андеррайтеров размещает выпуск среди заинтересованных инвесторов. Генеральный агент совместно с эмитентом готовит отчет об итогах выпуска. Отчет регистрируется в ФСФР России.

10 Технология организации выпусков рублевых облигаций/ организация вторичного рыка, поддержка ликвидности Генеральный агент самостоятельно или совместно с членами синдиката андеррайтеров организует и поддерживает вторичный рынок бумаг эмитента, рекомендует эмитенту операции на вторичном рынке и реализует их. На этапах организации выпуска, размещения и вторичного обращения осуществляется поддержка в средствах массовой информации.

11 Технология организации выпусков рублевых облигаций/ график организации выпуска С момента принятия эмитентом решения о размещении, до момента поступления средств от продажи облигаций на его счет проходит около 11 недель, а до регистрации отчета об итогах выпуска, то есть открытия вторичного рынка – около 11 недель заключение договоров с прочими участниками займа подготовка документов для регистрации выпуска регистрация выпуска в ФСФР маркетинговые мероприятия формирование синдиката андеррайтеров проведение публичных рекламных мероприятий, презентаций размещение, поступление средств на счет эмитента регистрация отчета об итогах выпуска

12 Технология организации выпусков рублевых облигаций/ издержки эмитента Наименование расходовРасходы в % от объема выпуска Государственная пошлина за рассмотрение заявления о регистрации выпуска1 тыс. рублей Государственная пошлина за регистрацию выпуска100 тыс. рублей Вознаграждение Генеральному агенту0,5%-1,5% Услуги биржи по организации размещения

13 Технология организации выпусков рублевых облигаций/ Субсидирование купонных выплат В нескольких регионах России приняты административные программы привлечения инвестиций с помощью инструментов рынка ценных бумаг. В рамках этих программ действуют механизмы компенсации, за счет средств бюджетов разных уровней, части средств, выплачиваемых предприятиями в качестве дохода по корпоративным облигациям. Механизм позволяет снизить ставку заимствования для эмитента до 6-10% годовых, в случае принятия им на себя обязательств по увеличению налоговых и прочих отчислений в региональный бюджет после реализации финансируемого облигационным выпуском проекта. Существующий опыт, позволяет специалистам ИФК «СОЛИД» оказать существенную помощь в реализации этой возможности.

14 Всегда рады общаться с Вами Директор Краснодарского представительства Петровичев Владимир Юрьевич +7 (861) Менеджер Краснодарского представительства Апенышева Карина Дмитриевна +7 (861)

15 КРАСНОДАРСКОЕ ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВО