ЗПИФ КАК ИНСТРУМЕНТ ГОСУДАРСТВЕННО – ЧАСТНОГО ПАРТНЕРСТВА Евстратова Ульяна ведущий юрист компании IMAC. - презентация

1 ЗПИФ КАК ИНСТРУМЕНТ ГОСУДАРСТВЕННО – ЧАСТНОГО ПАРТНЕРСТВА Евстратова Ульяна ведущий юрист компании IMAC

2 Составляющие особенного режима Инвестиционные потребности Инвестиционный потенциал ГОСУДАРСТВО БИЗНЕС ГОСУДАРСТВЕННО – ЧАСТНОЕ ПАРТНЕРСТВО Евстратова Ульяна. ЗПИФ как инструмент государственно-частного партнерства

3 Формы предоставления средств Инвестиционный фонд РФ ФОРМЫ ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ СРЕДСТВ Договорная Софинансирование в рамках концессионных соглашений Предоставление гарантий Долевая Инвестирование в уставные капиталы юридических лиц Евстратова Ульяна. ЗПИФ как инструмент государственно-частного партнерства

4 Преимущества ЗПИФа Полный контроль над инвестиционным проектом Эффективный способ привлечения финансирования Безналоговое реинвестирование прибыли Разделение рисков Жесткий контроль над условиями использования средств фонда Максимальная информационная прозрачность Евстратова Ульяна. ЗПИФ как инструмент государственно-частного партнерства

5 Реализация программ ГЧП «Максимально прямое» «Опосредованное» Варианты реализации программ ГЧП (в зависимости от способа участия государства) ОАО Российская венчурная компания 100% акционер – Государство Венчурный ПИФ 100 – 200 start up проектов российских предприятий Евстратова Ульяна. ЗПИФ как инструмент государственно-частного партнерства

6 ГОСУДАРСТВО Опосредованное участие государства в проекте ГЧП ( с применением конструкции ЗПИФ) ОАО ЗПИФ Инвестор Евстратова Ульяна. ЗПИФ как инструмент государственно-частного партнерства

7 ГОСУДАРСТВО Опосредованное участие государства в проекте ГЧП ( с применением конструкции ЗПИФ) ОАО ЗПИФ Инвестор ЕСЛИ В ФОНД НУЖНО ВНЕСТИ ЗЕМЕЛЬНЫЕ УЧАСТКИ Руб. Земля Евстратова Ульяна. ЗПИФ как инструмент государственно-частного партнерства

8 В РАБОТЕ (утвержден Советом Федерации) Направления развития законодательства УК участвует в конкурсе за счет имущества фонда Прямое внесение имущества, в т.ч. земли, в ЗПИФ, как способ приватизации Финансирование целевых программ и национальных проектов через ЗПИФ В ПРОЕКТЕ Евстратова Ульяна. ЗПИФ как инструмент государственно-частного партнерства

9 Пример ХАНТЫ – МАНСИЙСКИЙ НПФ ЗПИФЮГРА НЕДВИЖИМОСТЬ ЗПИФЮГРА ИПОТЕЧНЫЙ ФОНД Под управлением ООО Регион девелопмент БАНКИ ИПОТЕЧНОЕ АГЕНСТВО ХМАО - ЮГРА ГОСУДАРСТВО (СОЦИАЛЬНАЯ ИПОТЕКА) СТРОИТЕЛЬСТВО жилой недвижимости НАСЕЛЕНИЕ кредиты закладные Руб. Евстратова Ульяна. ЗПИФ как инструмент государственно-частного партнерства

10 Выигрыш участников программы ГОСУДАРСТВО Решение важных социальных задач без серьезных бюджетных затрат НАСЕЛЕНИЕ Приобретение жилья на выгодных условиях НПФ Приобретение ликвидных активов (закладных + денежных средств) Получил гарантированный доход + секьюритизировал активы УК Доход от управления фондами Евстратова Ульяна. ЗПИФ как инструмент государственно-частного партнерства БАНК

11 Пример КУИ Ямал ЗПИФПЕРВЫЙ ИПОТЕЧНЫЙ ФОНД (под управлением КУИ ЯМАЛ) АКБ РОСБАНК АИЖК 100% АКЦИОНЕР ГОСУДАРСТВО закладные 1 млрд. руб. 100% паев АИЖК – средства для дальнейшего ипотечного кредитования КУИ ЯМАЛ – доход от управления фондом АКБ РОСБАНК – инвест. доход от продажи паев иностранным инвесторам Евстратова Ульяна. ЗПИФ как инструмент государственно-частного партнерства

12 Федеральные Целевые Программы Развитие Сочи Экономическое и социальное развитие Дальнего Востока и Забайкалья До 2013 года Объем инвестиций Минимальные сроки инвестирования Основные объекты инвестирования 327,2 млрд.руб. 566 млрд.руб НЕДВИЖИМОСТЬ Евстратова Ульяна. ЗПИФ как инструмент государственно-частного партнерства

13 Евстратова Ульяна. ЗПИФ как инструмент государственно-частного партнерства