Доверительное управление активами 12 ноября 2005 год. - презентация

1 Доверительное управление активами 12 ноября 2005 год

2 Click to edit Master title styleРаздел N Что такое Доверительное управление (ДУ)? Доверительное управление – передача профессиональному управляющему активов инвестора (денежные средства или ценные бумаги) для инвестирования на фондовом рынке. Из активов клиента Управляющий формирует инвестиционный портфель и управляет им в течение определенного срока, предусмотренного договором и в соответствии с определенной стратегией, прописанной в инвестиционной декларации. Доверительное управление – более высокая доходность от инвестиций по сравнению с банковскими вкладами и ПИФами при полной прозрачности операций по счету инвестора. !!! Передача активов в доверительное управление не является переходов права собственности на него к доверительному управляющему!!!

3 Click to edit Master title styleРаздел N Объекты доверительного управления Постановление ФКЦБ от г. 37 «Положение о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги»: «Объекты доверительного управления - ценные бумаги и средства инвестирования в ценные бумаги, включая: ценные бумаги и средства инвестирования, переданные в доверительное управление при заключении договора доверительного управления, а также ценные бумаги и средства инвестирования, приобретенные доверительным управляющим в течение срока действия договора доверительного управления и в связи с его исполнением». Объекты доверительного управления

4 Click to edit Master title styleРаздел N Договорные отношения ДУ Заключение и прекращение договора ДУ Договор доверительного управления считается заключенным в с момента передачи ценных бумаг инвестора управляющему и поступления денежных средств на расчетный счет Клиента. Договор доверительного управления может быть прекращен по инициативе инвестора, при условии выплаты доверительному управляющему обусловленного договором вознаграждения. Инвестор заключает договор с инвестиционной компанией на определенный срок и предоставляет право управляющему совершать любые фактические и юридические действия в своих интересах. Сделки с имуществом в ДУ Сделки с переданным в доверительное управление имуществом управляющий совершает от своего имени, указывая при этом, что он действует в качестве такого управляющего.

5 Click to edit Master title styleРаздел N Имущество, переданное в доверительное управление, обособляется от другого имущества инвестора, а также от имущества управляющего. Это имущество отражается у доверительного управляющего на отдельном балансе, и по нему ведется самостоятельный учет. Для расчетов по деятельности, связанной с доверительным управлением, открывается отдельный банковский счет. Прозрачность операций Ежемесячно инвестор получает отчеты о состоянии своего счета, о составе и структуре портфеля, а по дополнительному запросу клиенту отчетность предоставляется на любую запрашиваемую дату. Защита имущества инвестора Обособление имущества, находящегося в доверительном управлении

6 Click to edit Master title styleРаздел N Инвестиционная стратегия Для определения допустимого уровня риска инвестор самостоятельно выбирает инвестиционную стратегию. Стратеги и Сформированн ые профессиональным управляющим Индивидуальн ые В ИГ ОЛМА от 10 тысяч долларов США В ИГ ОЛМА от 500 тысяч долларов США Правильно подобранная инвестиционная стратегия – Ваша страховка от рисков! В ИГ ОЛМА предлагает своим клиентам 6 сформированных профессиональными управляющими стратегий, максимально учитывающих разнообразные требования, предъявляемые инвесторами в объектам инвестирования и соотношению риск/доходность.

7 Click to edit Master title styleРаздел N График доходности наиболее популярный стратегий ИГ ОЛМА Результаты доверительно управления по наиболее популярным инвестиционным стратегиям ИГ ОЛМА на 1 ноября 2005 года.

8 Click to edit Master title styleРаздел N Риски доверительного управления Любые инвестиции в ценные бумаги являются высокорискованными по своему характеру!!! При заключении договора ДУ инвестор подписывает Уведомление о рисках, в котором содержится информация о рискованности инвестиционной деятельности. Инвестор может столкнуться с различными категориями рисков, которые можно классифицировать на две группы: политические и рыночные. Политический риск - связан с особенностью государственного устройства, с возможностью неблагоприятных изменений политической ситуации в стране и за рубежом. Рыночные риски - связаны с неблагоприятным функционированием рынка ценных бумаг в течение длительного периода времени, независимым от конкретного инвестиционного инструмента: политических, экономических событий или изменения потребительских предпочтений.

9 Click to edit Master title styleРаздел N Риски Доверительного управления Любые инвестиции в ценные бумаги являются высоко рискованными по своему характеру. Все решения об инвестировании в ценные бумаги принимаются Управляющим по собственному усмотрению, исходя из условий Инвестиционной декларации, при этом Управляющий не гарантирует Учредителю управления прироста или сохранения стоимости Активов, переданных в доверительное управление

10 Click to edit Master title styleРаздел N Договор доверительного управления должен содержать инвестиционную декларацию, определяющую направления и способы инвестирования денежных средств инвестора. Инвестиционная декларация управляющего является неотъемлемой частью договора доверительного управления. Положения инвестиционной декларации являются обязательными для их надлежащего исполнения управляющим. Правильно подобранная инвестиционная стратегия – Ваша страховка от рисков! Инвестиционная декларация должна содержать: Цель - достижение наибольшей коммерческой эффективности использования денежных средств инвестора; Перечень ценных бумаг на приобретение которых инвестора дает право управляющему; Сведения о соотношении ценных бумаг различных видов и эмитентов, которое должен поддерживать управляющий (как правило в процентах); Срок, в течение которого положения данной инвестиционной декларации являются действующими и обязательными для управляющего. Инвестиционная декларация управляющего

11 Click to edit Master title styleРаздел N Преимущества доверительного управления Профессиональные управляющие, имеющие опыт работы на рынке ценных бумаг; Владение информацией о финансовом состоянии эмитента; Безотрывный контроль за текущим состоянием и малейшими изменениями рыночной цены на ценные бумаги; Владение оперативной и достоверной аналитической информацией (в каждой инвестиционной компании есть аналитический отдел). Профессиональное доверительное управление – ограничение рисков потери капитала! Основные преимущества ДУ:

12 Click to edit Master title styleРаздел N Контактная информация ИФ ОЛМА Начальник отдела маркетинга и рекламы Власенко Ульяна Вячеславовна Тел Начальник управления розничного бизнеса Петухова Наталия Александровна тел Заместитель директора по управлению активами Антонов Алексей Евгеньевич Тел , Москва, Малый Каретный пер., 7, стр. 1 ст.м. Цветной бульвар