ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ ДЛЯ РАЗВИТИЯ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ. - презентация

1 ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ ДЛЯ РАЗВИТИЯ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ

2 1 ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ __________________________________________________________________ Основные типы институциональных инвесторов Пенсионные фондыСтраховые компанииПаевые инвестиционные фонды (коллективные инвестиции) ПИФы (паевые инвестиционные фонды) ЗПИФы (закрытые паевые инвестиционные фонды)

3 2 РЫНОК КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ На г. суммарная СЧА российских ПИФов всех типов и категорий составила 654,5 млрд. рублей. ($25,5 млрд.) Прирост за год составил 56% Самым объемным сегментом рынка являются закрытые ПИФы: совокупная СЧА составила 480,8 млрд. рублей. Далее идут открытые фонды (129,9 млрд.) и интервальные (43,9 млрд.) За 2007 год количество ненулевых счетов рыночных пайщиков увеличилось с 330 тыс. до 500 тыс.. Источник Национальная лига управляющих, СЧА ПИФов, млрд. руб г.654, г.418, г.232,98 Счета пайщиков, тыс г г г.133

4 3 РЫНОК КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ Национальная лига управляющих, Источник В течение 2007 года создано 76 новых фондов недвижимости. Инвесторы рынка недвижимости рассматривают закрытые фонды как подходящий и удобный инструмент управления недвижимостью В течение 2007 года на рынок вышло 197 новых фондов

5 4 РЫНОК КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ Рост рынка управления активами, начавшийся в 2006 году не исчерпал потенциала и будет расти примерно теми же темпами, несмотря на снижение доходности по продуктам Одним из ключевых драйверов роста рынка является реструктуризация сбережений населения Объем активов, переданных в управление, будет стремиться к % ВВП Рынок управления активами достигнет к 2011 году $100 млрд.

6 5 ПРОБЛЕМЫ РЫНКА КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ Неразвитость инвестиционной инфраструктуры Несовершенство законодательной базы Низкая платёжеспособность населения в среднем по стране Недостаточная информированность населения и недоверие потенциальных инвесторов, отсутствие инвестиционного опыта частных инвесторов. В России порядка 500 тыс. пайщиков, на 150 млн. населения, что составляет 0,33%, тогда как в США паями владеют 40% граждан, в Германии - 29% Недостаточное развитие страховой и пенсионной систем

7 6 ПРОБЛЕМЫ, СТОЯЩИЕ ПЕРЕД КЛИЕНТАМИ НА РЫНКЕ КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ Повышенные риски, связанные с узостью инструментальной базы фондового рынка Поддержание текущей ликвидности с использованием инструментов рынка коллективных инвестиций Сложность выполнения нормативных требований по структуре портфеля и собственного капитала в условиях малого числа высоко ликвидных и надёжных инструментов фондового рынка, особенно для институциональных инвесторов Возможность комплексного использования как рублевых так и валютных средств в России и за рубежом для работы на рынке коллективных инвестиций

8 7 ПРОГНОЗ РАЗВИТИЯ РЫНКА КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ Стабильность политической системы и отсутствие обострения международных отношений Рост ВВП и доходов населения является базовым фактором развития в России индустрии коллективных инвестиций. Устойчивый рост доходов населения будет формировать устойчивый приток средств вкладчиков в фонды коллективных инвестиций. Условия притока инвестиций

9 8 ПЕРСПЕКТИВЫ РЫНКА КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ Обеспечение увеличения притока капитала в Россию Появление новых инструментов и развитие продуктов, направленных на удовлетворение инвестиционных потребностей корпоративных клиентов Создание комплексных продуктов, сочетающих преимущества банковских депозитов и паевых фондов Повышение инвестиционной грамотности, платёжеспособности и доверия населения Развитие услуг Управляющих компаний через Интернет Развитие ПИФов второго и третьего эшелонов Сокращение затрат инвесторов Повышение информационной прозрачности Активное расширение использования закрытых ПИФов для осуществления прямых, венчурных инвестиций и для управления недвижимостью

10 9 ИНДИВИДУАЛЬНЫЕ РЕШЕНИЯ НА РЫНКЕ КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ Оптимизация налогообложения с использованием механизмов управления капиталом внутри страны и за рубежом Создание продуктов, позволяющих повысить эффективность использование собственного капитала Оптимизация денежных потоков с использование схем доверительного управления Закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости

11 10 ВЫВОДЫ Коллективные инвестиции являются одним из основных направлений развития институциональных инвестиций в России Востребованность инвестиционных продуктов отрасли коллективных инвестиций будет расти, объем активов, переданных в управление, может достигнуть к 2011 году $100 млрд. Управляющие компании должны концентрировать свои усилия на создании новых продуктов, отвечающих индивидуальным потребностям клиентов и расширении продуктовой линейки До вступления в ВТО в отрасль коллективных инвестиций могут быть инвестированы значительные средства, как альтернатива притока средств в банковский сектор

12 11 УК ИНГОССТРАХ-ИНВЕСТИЦИИ Открытое акционерное общество Управляющая компания «Ингосстрах-Инвестиции" основана в 1997г. УК «Ингосстрах-Инвестиции" является членом Национальной Лиги Управляющих (НЛУ), а также аккредитована при Национальной ассоциации НПФ (НАПФ). УК «Ингосстрах-Инвестиции» 100% дочка ОСАО «Ингосстрах» Более 4,7 млрд. руб. активов под управлением Под управлением активы: 4 ПИФов, 3 НПФ Более 1 млрд. рублей «пенсионных» денег под управлением Договор с Пенсионным фондом РФ об управлении средствами накопительной части пенсий. Лицензия ФСФР РФ на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами от г. Лицензия ФСФР РФ профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по доверительному управлению ценными бумагами от г.

13 12 УК ИНГОССТРАХ-ИНВЕСТИЦИИ ЯВЛЯЕТСЯ ЧАСТЬЮ ХОЛДИНГА «БАЗОВЫЙ ЭЛЕМЕНТ»

14 13 КОНТАКТЫ __________________________________________________________________ ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции» , г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр. 2 Тел. (495) , факс (495) Генеральный директор: Петров Валерий Станиславович