Данил Бабурин Руководитель разработки QUIK ARQA Technologies Риск-менеджмент и сервис алгоритмической торговли. - презентация

1 Данил Бабурин Руководитель разработки QUIK ARQA Technologies Риск-менеджмент и сервис алгоритмической торговли

2 Риск-менеджмент и сервис алгоритмической торговли © ARQA Technologies, 2010 Программный комплекс РПС и РЕПО Необходимость создания системы контроля возникающих обязательств

3 Риск-менеджмент и сервис алгоритмической торговли © ARQA Technologies, 2010 Программный комплекс РПС и РЕПО Контроль адресных заявок по параметрам: «код расчетов», «контрагент», «размер дисконта»

4 Риск-менеджмент и сервис алгоритмической торговли © ARQA Technologies, 2010 Программный комплекс РПС и РЕПО Две позиции по каждому счету одновременно позиция сегодня позиция после проведения отложенных расчетов

5 Риск-менеджмент и сервис алгоритмической торговли © ARQA Technologies, 2010 Программный комплекс Деньги код клиента тег расчетов Q1 Q1x валюта начало EQTV SUR 1 млн код клиента торговый счет Q1 Q1x инструмент начало L01-F LKOH 0 0 Бумаги заключение РЕПО 1 млн 1 млн – 100 р 0 0 заключение РЕПО часть РЕПО 1 часть РЕПО 0 1 млн – 100 р L01-F часть РЕПО 2 часть РЕПО 1 млн – 100 р 0 0

6 Риск-менеджмент и сервис алгоритмической торговли © ARQA Technologies, 2010 Программный комплекс Контроль размера позиции Максимальный размер: лонга/шорта суммы всех лонгов/шортов общей нетто стоимости позиции

7 Риск-менеджмент и сервис алгоритмической торговли © ARQA Technologies, 2010 Программный комплекс Контроль размера позиции $ 1 млн. макс. возможный размер нетто обязательств с учетом всех отложенных расчетов

8 Риск-менеджмент и сервис алгоритмической торговли © ARQA Technologies, 2010 Программный комплекс РТС-стандарт как фьючерсы как спот-активы с расчетами T0 как спот-активы с расчетами Т4

9 Риск-менеджмент и сервис алгоритмической торговли © ARQA Technologies, 2010 Программный комплекс РТС-стандарт код клиента торговый счет Q1 Q1x инструментначало LKOH 0 0 Бумаги Q1xrtsg100LKOH0 1 1 покупка ММВБ продажа РТС-Стандарт L01-F

10 Риск-менеджмент и сервис алгоритмической торговли © ARQA Technologies, 2010 Программный комплекс Глобальный лимит на группу счетов rtsg 2 код клиента торговый счет Q1 Q2Q2 инструментначало rtsg 1 LKOH 0 0 Q3Q3rtsg 3LKOH0 _000_ rtsg LKOH остаток

11 Риск-менеджмент и сервис алгоритмической торговли © ARQA Technologies, 2010 Программный комплекс Информационный глобальный лимит _info_ rtsg LKOH1 000 rtsg 2 код клиента торговый счет Q1 Q2Q2 инструментначало rtsg 1 LKOH 0 0 Q3Q3rtsg 3LKOH0 _000_ rtsg LKOH остаток

12 Риск-менеджмент и сервис алгоритмической торговли © ARQA Technologies, 2010 Программный комплекс Разные рынки, разные валюты код клиента тег расчетов валютаостаток Q1 EQTV UAH Q1 EQTV UAH Q1 EQTV UAH Q1 EQTV USD Купил 250 LKOH на ММВБ Купил 250 LKOH на LSE

13 Риск-менеджмент и сервис алгоритмической торговли © ARQA Technologies, 2010 Программный комплекс CoLibri FM Риск-параметры Срочного рынка

14 Риск-менеджмент и сервис алгоритмической торговли © ARQA Technologies, 2010 Программный комплекс CoLibri FM Расчет ликвидационной стоимости срочного портфеля 5 разных типов margin calls

15 Риск-менеджмент и сервис алгоритмической торговли © ARQA Technologies, 2010 Программный комплекс Модуль алгоритмической торговли Iceberg TWAP VWAP

16 Риск-менеджмент и сервис алгоритмической торговли © ARQA Technologies, 2010 Программный комплекс Покупка/продажа волатильности Заявки по опционам ФОРТС с указанием волатильности допустимого отклонения в %. Расчет цены заявок по волатильности

17 Риск-менеджмент и сервис алгоритмической торговли © ARQA Technologies, 2010 Программный комплекс Покупка/продажа большого пакета Айсберг (Iceberg) Заявка со скрытым количеством, при исполнении повторение заявки, и так далее до исчерпания заданного объема

18 Риск-менеджмент и сервис алгоритмической торговли © ARQA Technologies, 2010 Программный комплекс Покупка/продажа большого пакета TWAP (Time Weighted Average Price) Равномерное распределение объема заявки указанном промежутке времени по рыночной цене VWAP (Volume Weighted Average Price) Средневзвешенная цена покупки/продажи пакета – не хуже средневзвешенной цены по рынку

19 Риск-менеджмент и сервис алгоритмической торговли © ARQA Technologies, 2010 Программный комплекс Покупка крупного пакета акций Сбербанка 12.02

20 Риск-менеджмент и сервис алгоритмической торговли © ARQA Technologies, 2010 Программный комплекс Использование Iceberg 4 сделки средняя цена пакета 80 руб.

21 Риск-менеджмент и сервис алгоритмической торговли © ARQA Technologies, 2010 Программный комплекс Использование TWAP 7 сделок средняя цена пакета 80,87 руб.

22 Риск-менеджмент и сервис алгоритмической торговли © ARQA Technologies, 2010 Программный комплекс Использование VWAP 5 сделок средняя цена пакета 80,57 руб.

23 Риск-менеджмент и сервис алгоритмической торговли © ARQA Technologies, 2010 Программный комплекс Контакты Отдел продаж и маркетинга +7 (383)