Как стать инвестором на рынке акций? Возможности акций «второго» эшелона. Руководитель Департамента Биржевых операций ОАО «Фондовая биржа РТС» Урскова. - презентация

1 Как стать инвестором на рынке акций? Возможности акций «второго» эшелона. Руководитель Департамента Биржевых операций ОАО «Фондовая биржа РТС» Урскова Людмила

2 Куда вложить свободные средства? Вклад в банк Валюта Паи паевых инвестиционных фондов Облигации Акции Производные инструменты (фьючерсы, опционы) Прочее (недвижимость, страховка, искусство и т.п.) 1

3 Шаг 1 Выбрать брокера Шаг 2 Выбрать стратегию инвестирования Шаг 3 Принять инвестиционное решение 2 Как стать инвестором на рынке акций?

4 Критерии выбора: 1.Надежность Смотри рейтинги надежности НАУФОР (оцениваются масштабы бизнеса, а также эффективность и надежность операций). 2.Стоимость услуг (комиссия брокера, депозитарного обслуживания) В среднем брокерская комиссия составляет от 0,01% до 0,1% от оборота, депозитарная – 5-10 долларов в месяц. 3.Качество и спектр услуг. Аналитика, консультирование, интернет-трейдинг. ШАГ 1. Как выбрать брокера? 3

5 ШАГ 2. Как выбрать стратегию? 4 Вариант 1. Долгосрочные и среднесрочные инвестиции Вы покупаете акции в расчете на рост в долгосрочной или среднесрочной перспективе. Плюсы: Широкий выбор инструментов различных отраслей Экономия времени Необходимо: Оценка финансового состояния компании и отрасли, прогноз перспектив ее развития. Для принятия решений используются аналитические обзоры, информация самих компаний, новости. Осуществление операций: Подача заявок брокеру «с голоса» Подача заявок через Интернет с использованием систем интернет- трейдинга.

6 5 ШАГ 2. Как выбрать стратегию? Вариант 2. Спекуляция Вы продаете и покупаете акции, ориентируясь на колебания курса в течение торгового дня. Плюсы: Отслеживание динамики цены только по ограниченному числу акций непрерывно в течение дня, Возможность получать более высокий доход, что сопровождается более высокими рисками. Необходимо: Для принятия решений используются методы технического анализа, а также сообщения информационных агентств. Осуществление операций: Подача заявок и анализ ценовой динамики осуществляется с использованием систем интернет-трейдинга.

7 Технический анализ Оценка будущей стоимости акций на основании текущей динамики цен и объемов торгов. Фундаментальный анализ Оценка стоимости акций на основании финансовых показателей компании, динамики развития отрасли, макроэкономических индикаторов, инвестиционного климата, и т.д. Новости и события Официальная информация и слухи, которые могут оказать влияние на изменение цены акции. Как принять инвестиционное решение? 6

8 РАО «ЕЭС России» - среднесрочный анализ на и прогноз Выйдя из восходящего канала, коррекционное движение проходило в коридоре от 9.4 рубля до уровня 8.05 рубля, сформировав фигуру "три будды" с последующей проверкой линии шеи. Наметившаяся общая коррекция на рынке поможет дальнейшему движению вниз. На пути вниз уже известные уровни. Ориентиром движения вниз может служить уровень в 50% от общего подъема рубля. Технический анализ. Пример. 7

9 Как принять инвестиционное решение? Фундаментальный анализ. Пример аналитического прогноза. « Мы позитивно оцениваем результаты, достигнутые Ростелекомом в первом полугодии 2004 года. Агрессивная политика менеджмента, направленная на увеличение доходов компании, очевидно, приносит свои плоды и 2005 годы станут, пожалуй, наиболее успешными для компании - Ростелеком все еще сохраняет монопольное положение и пытается выжать максимум в преддверии либерализации рынка дальней связи". Размер выручки и чистой прибыли компании в 1-м полугодии несколько превысил наши ожидания, что позволяет надеяться, что по итогам всего года Ростелеком превзойдет прогноз по выручке и чистой прибыли 39,4 млрд. руб. и 4,5 млрд. руб. соответственно. Мы подтверждаем нашу рекомендацию по акциям компании ПОКУПАТЬ с целевой ценой $2.23.» 8

10 Как принять инвестиционное решение? Новость ОАО "Северсталь" 9 февраля 2005 г. подписало соглашение с семьей Луккини о покупке 62% акций металлургической группы Lucchini S.p.A. В совместном сообщении компаний отмечается, что сделка будет закрыта в течение 60 дней после одобрения европейских антимонопольных органов. В рамках сделки Lucchini выпустит допэмиссию акций на сумму 450 млн евро. ОАО "Северсталь" из этого объема выкупит акций на сумму 430 млн евро, остальное придется на нынешних акционеров. После допэмиссии ОАО "Северсталь" станет владельцем 62% акций. Аналитики рекомендуют покупать акции «Северстали». 9

11 Особенности инвестирования в акции «второго» эшелона Основная характеристика рынка акций «второго» эшелона до ноября 2004 года: Большие лоты, широкие спрэды, Высокая комиссия, Низкая ликвидность. Вывод: недоступность рынка акций «второго эшелона» для частных инвесторов Ноябрь 2004 года – запуск торгов на ОАО «Фондовая биржа РТС», одной из задач которых является развитие рынка акций «второго» эшелона. Характеристика текущего состояния рынка акций «второго» эшелона Небольшие лоты, узкие спрэды. Низкая комиссия. Высокая ликвидность. Вывод: рынок акций «второго» эшелона открыт для всех категорий инвесторов. 10

12 Доходность инвестиций в 2004 году 11

13 Динамика объема торгов и цен Привилегированные акции ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» (MFGSPG) 12

14 Динамика объема торгов и цен Обыкновенные акции ОАО «Нижнетагильский металлургический комбинат» (NTMKG) 14

15 Контактная информация: Руководитель Департамента Биржевых операций ОАО «Фондовая биржа РТС»: Урскова Людмила Тел: (095) , Web: Спасибо за внимание! 14