1 Реформирование ОАО «Мосэнерго» Март 2005 Дмитрий Васильев, Первый заместитель генерального директора – Управляющий директор по корпоративной политике. - презентация

1 1 Реформирование ОАО «Мосэнерго» Март 2005 Дмитрий Васильев, Первый заместитель генерального директора – Управляющий директор по корпоративной политике и управлению собственностью

2 Д.Васильев, март Разделение монопольных и конкурентных видов деятельности путем создания самостоятельных энергетических компаний по профильным видам деятельности Реорганизация происходит в форме выделения из ОАО «Мосэнерго» 13 новых компаний (по видам бизнеса) Акционеры получают пакеты акций пропорционально долям участия в уставном капитале ОАО «Мосэнерго» Общие принципы реорганизации ОАО «Мосэнерго»

3 Д.Васильев, март Целевая структура реформирования ОАО «Мосэнерго» РАО «ЕЭС России» - 51% ОАО «Управляющая энергетическая компания» ОАО «Магистральная сетевая компания» ОАО «Московская областная электросетевая компания» ОАО «Московская городская электросетевая компания» ОАО «Московская теплосетевая компания ОГК-1 ОГК-6 ОГК-4 ОГК-Гидро ОАО «МОСЭНЕРГО» ОАО «Моснергосбыт» Ремонтные и сервисные компании в форме ОАО Ремонтно-сервисные ОАО Непрофильные организации Миноритарные акционеры – 49%

4 Д.Васильев, март Каждая из 13 новых компаний будет создана в форме открытого акционерного общества Каждой из 13 новых компаний будет принадлежать определенная часть активов и пассивов ОАО «Мосэнерго» Каждый акционер «Мосэнерго» после выделения компаний (1)останется собственником того же количества акций ОАО «Мосэнерго», что и до проведения реорганизации (2)получит такое же количество акций каждой из 13 новых компаний, которым он владеет в ОАО «Мосэнерго» Новые компании, выделяемые из ОАО «Мосэнерго»

5 Д.Васильев, март ОАО «Московская областная электросетевая компания»: - в компанию войдут электросетевые активы, обслуживающие Московскую область; - компания будет обеспечивать передачу электроэнергии, используяприблизительно 74 тысячи километров преимущественно воздушных линий электропередач. ОАО «Московская городская электросетевая компания»: - в компанию войдут электросетевые активы Московской кабельной сети (нынешнего филиала ОАО «Мосэнерго»), обслуживающие г. Москву; - компания будет обеспечивать передачу электроэнергии, используя приблизительно километров, в основном, подземных распределительных линий. ОАО «Московская теплосетевая компания»: - в компанию будут включены теплопроводные и теплораспределительные активы ОАО «Мосэнерго» на территории г. Москвы; - компания будет передавать и распределять тепловую энергию в виде горячей воды или пара, используя около километров тепломагистралей. Новые компании, выделяемые из ОАО «Мосэнерго»

6 Д.Васильев, март ОАО «Магистральная сетевая компания»: - в компанию будут включены высоковольтные линии передач; - компания будет передавать электричество, используя около километров высоковольтных линий. ОАО «Мосэнергосбыт»: - в компанию будут включены структуры, обеспечивающие покупку и продажу электричества потребителям г. Москвы и Московской области. ОАО «Управляющая энергетическая компания»: - посредством заключения договоров на оказание управленческих услуг компании будут переданы полномочия единоличного исполнительного органа некоторых вновь образованных компаний. Новые компании, выделяемые из ОАО «Мосэнерго»

7 Д.Васильев, март ОАО «ГРЭС-4»: - в компанию войдут активы Каширской ГРЭС, энергетической мощностью приблизительно 1,58 тысяч МВт и тепловой мощностью около 385 Гкал/час. - предполагается участие компании в выработке тепловой и электрической энергии, передаче и продаже тепловой энергии, а также в продаже электроэнергии на оптовом рынке. ОАО «ГРЭС-5»: - в компанию войдут активы Шатурской ГРЭС, энергетической мощностью приблизительно 1,1 тысяч МВт и тепловой мощностью около 344 Гкал/час. - компания будет производить тепловую и электрическую энергию, передавать и продавать тепловую энергию, а также продавать электроэнергию на оптовом рынке. ОАО «ГРЭС-24»: - в компанию войдут активы Рязанской ГРЭС, что составляет около 310 МВт электрической мощности - компания будет производить электроэнергию и продавать ее на оптовом рынке. ОАО «Загорская ГаЭС»: - в компанию войдут активы Загорской гидроаккумулирующей станции, электрической мощностью около 1,2 тысяч МВт. - компания будет участвовать в производстве и продаже электроэнергии на оптовом рынке. Новые компании, выделяемые из ОАО «Мосэнерго»

8 Д.Васильев, март ОАО «Специализированное проектно-конструкторское бюро по ремонту и реконструкции»: - в компанию включена часть ремонтно-сервисных активов - компания будет заниматься разработкой проектной и конструкторской документации для ремонта и реконструкции сетей и оборудования ОАО «Мостеплосетьэнергоремонт»: - в компанию войдет часть ремонтных активов - компания будет заниматься ремонтом и прокладыванием тепломагистралей. ОАО «Мосэнергосетьстрой»: - в компанию включены строительные и некоторые ремонтные активы - компания будет заниматься капитальным строительством и ремонтом высоковольтных линий и подстанций. Новые компании, выделяемые из ОАО «Мосэнерго»

9 Д.Васильев, март В составе компании остаются 17 теплоэлектростанций с установленной электрической мощностью 10,7 тысяч МВт и тепловой мощностью более 34 ГКал/час В компании остается около 47% активов Компания продолжает производить и продавать тепло- и электроэнергию ОАО «Мосэнерго» остается одной из самых крупных территориальных генерирующих компаний в российской энергетике ОАО «Мосэнерго» после выделения компаний

10 Д.Васильев, март Распределение активов после выделения компаний

11 Д.Васильев, март Общее собрание акционеров ОАО «Мосэнерго» голосует за проведение реформирования в форме выделения с «зеркальным» распределением акций новых компаний (28 июня 2004 г.) Выкуп акций у акционеров, не принимавших участие в голосовании по вопросу о реформировании компании или проголосовавших «против» Общее собрание акционеров в каждой из новых компаний (28 февраля 2005 г.) Регистрация каждой новой компании Регистрация итогов размещения эмиссий новых компаний в ФСФР Листинг акций новых компаний Выпуски ADR некоторых компаний* *требует одобрения Советом директоров или ОСА новых компаний Процесс выделения компаний

12 Д.Васильев, март Организационные риски реализации проекта реформирования I. До проведения ОСА по реформированию ОАО «Мосэнерго» - составление разделительного баланса - переговоры с кредиторами - раскрытие информации для акционеров II. После проведения ОСА по реформированию ОАО «Мосэнерго» - выкуп акций акционеров, не участвовавших в голосовании или проголосовавших «против» реструктуризации - проведение ОСА в каждой из вновь образованных компаний III. Регистрация и лицензирование вновь образованных компаний - государственная регистрация компаний - регистрация в налоговых органах, Пенсионном Фонде и т.д. - получение тарифов - получение лицензий - получение доступа к оптовому рынку электроэнергии - регистрация акций новых компаний IV. Дальнейшие мероприятия - перерегистрация объектов недвижимости вновь созданных компаний (более ) - заключение новых контрактов между новыми компаниями - перевод персонала - передача собственности

13 Д.Васильев, март Эмиссии акций акционеры Московской Городской Электросетевой компании и Московской Теплосетевой компании могут принять решение об эмиссии дополнительных акций, которые будут размещены по закрытой подписке в пользу Правительства г. Москвы в обмен на соответствующие активы * акционеры Московской Областной Электросетевой компании могут принять решение об эмиссии дополнительных акций, которые будут размещены по закрытой подписке в пользу Правительства Московской области* Прямое участие акционеров РАО «ЕЭС России» в «Мосэнерго», Московской областной электросетевой компании и в 3-х ремонтных компаниях Интеграция выделенных генерирующих компаний (ГРЭС-4, ГРЭС-5, ГРЭС-24, Загорская ГАЭС) в оптово-генерирующие компании (ОГК-1, ОГК-5, ОГК-6 и ОГК-Гидро соответственно)* Интеграция магистральной сетевой компании в Федеральную сетевую компанию* Продажа 10 ремонтных компаний, образованных после ОСА как 100% дочки ОАО «Мосэнерго» * решение должно быть одобрено Советом Директоров или ОСА соответствующих компаний Возможные последующие транзакции

14 Д.Васильев, март Предварительный график мероприятий по реорганизации Основные мероприятияСрок проведения Годовое общее собрание акционеров ОАО «Мосэнерго» по реорганизации28 июня 2004 Регистрация вновь созданных компанийАпрель 2005* Регистрация выпусков акций новых компаний в ФСФРИюнь-Июль 2005* Допуск акций новых компаний к торгамИюль-Август 2005* Листинг акций новых компанийСентябрь-Ноябрь 2005* Получение разрешения ФСФР на выпуск ADR2006* Эмиссии акций в сетевых компаниях в пользу Москвы и Московской области2006* Прямое участие акционеров РАО «ЕЭС России» в генерирующей, областной электросетевой и выделенных ремонтно-сервисных компанияхсрок не определен* * зависит от третьих лиц