Финансирование с помощью ЕБРР ЕБРР Московский Офис Ноябрь 2006 года. - презентация

1 Финансирование с помощью ЕБРР ЕБРР Московский Офис Ноябрь 2006 года

2 Что собой представляет ЕБРР? Международное финансовое учреждение с рейтингом AAA, основанное в 1991году и принадлежащее 60 государственным и двум надгосударственным акционерам ЕБРР содействует переходу к рыночной экономике в 27 странах, от Центральной Европы до Центральной Азии Крупнейший инвестор в данном регионе

3 ЕБРР в России (конец 2005 года) Годовой объем операций в России – 1,1 млрд. евро, к 2010 году должен вырасти до 1,8 млрд. евро; 252 проекта в стадии осуществления, суммарный объем операций – 7,2 млрд. евро (24% Банка) Текущие активы: 2,6 млрд. евро (26% Банка) 73% портфеля – в частном секторе 83% - кредиты, 13% - акции и 4% - гарантии млрд. евро Суммарный объем операций Годовой объем операций

4 Штаб-квартира и постоянные представительства в регионе Представительства во всех центрально- и восточноевропейских странах и в России Проведение сделок в России обеспечивается 80 специалистами, базирующимися в российских офисах в: –Москве –Санкт-Петербурге –Екатеринбурге и Владивостоке

5 Структура операций (конец 2005 года), Инфраструктура 21% Корпоративный сектор 36% Финансовые учреждения 28% Энергетика 15%

6 Финансирование малых и средних предприятий Сотрудничество с местными коммерческими банками посредством предоставления кредитных линий специально разработанных для финансирования малых и средних предприятий (Фонд поддержки малых предприятий России). Определение малых и средних предприятий: сотрудников Продукты, соответствующие возможностям малых и средних предприятий, и предлагаемые Европейским банком с помощью местных банков. Инвестиционные кредиты сроком на 3 – 5 лет Кредиты на оборотный капитал: приблизительно на 18 месяцев Сумма кредита: – долларов США Калькуляция цен с учетом конъюнктуры рынка и прозрачной структуры.

7 Финансирование малых и средних предприятий в Тульской области Банк, являющиеся партнерами ЕБРР в Тульской области: - KМБ Банк: 10 млн долларов США, 1000 кредитов, 1 филиал

8 Кредиты срок погашения - от 5 до 15 лет (в особых случаях возможен льготный период) деноминированы в основных международных валютах или в местной валюте минимальная сумма - 7 млн. долл. США (возможна поэтапная выборка) Вложения в акции обыкновенные или привилегированные только миноритарные пакеты минимальная сумма - 5 млн. долл. США Финансовые инструменты: прямое финансирование ЕБРР финансирует до 35% общей стоимости или долгосрочной ка- питализации проекта

9 Большой кредитный потенциал и готовность идти на риск Отраслевой опыт Присутствие на местах и способность привлекать коммерческие банки к участию в совместных операциях Возможность внедрения новых подходов (финансирование в рублях, ГЧП и т. д.) Преимущества ЕБРР в России

10 Кредит и Синдикат ЕБРР выступает старшим организатором кредита –участие коммерческих банков обеспечивает «рыночную привязку» маржи –ЕБРР может предложить более долгие сроки погашения: до 8-10 лет –ЕБРР может обеспечить частичную структурную субординацию предоставленного финансирования (например, возможность единовременного погашения) Ключевые преимущества: –возможны кредиты с ограниченной ответственностью заемщика –длительные сроки погашения смягчают финансовое бремя в начальный период –возможность досрочного погашения, если проект превзошел ожидания –гарантии коммерческих банков не требуются

11 График утверждения в ЕБРР Рассмотрение концепции проекта и мандат на финансирование Утверждение Советом директоров Окончательное рассмотрение кредита Выборка средств Юридическая, маркетинговая, финансовая и экологическая экспертиза Перечень условий Юридическая документация Официальная церемония подписания 1й м1й м2й м2й м3й м3й м4й м4й м Бизнес-план 5й м5й м6й м6й м

12 Некоторые конкретные примеры Примеры

13 OAO Уралкалий – корпоративный кредит В 2003 году ОАО «Уралкалий», расположенное в г.Березники, Пермской области, получило корпоративный кредит. Крупнейший производитель калиевой соли (удобрение) в России (более 4 млн тонн) и 5-тый среди крупнейших мировых производителей Финансирование модернизации, включая покупку оборудования, ж.д. вагонов для транспортировки готовой продукции, реконструкция склада и строительство собственной силовой станции Кредит первой очереди от ЕБРР с 7-летним сроком погашения, на сумму US$ 75 млн с долей синдицирования в US$ 50 млн

14 OAO Тольяттиазот – корпоративный кредит В 2001году ОАО «Тольаттиазот», крупнейший производитель аммиака в мире, получило корпоративный кредит Компания расположена в г.Тольятти, Самарской области Финансирование эффективного использования энергии и оборотного капитала для производственных мощностей Среднесрочный кредит ЕБРР на сумму US$ 20 млн, из US$ 53 млн синдицированного кредита Russia US$ 53 million Syndicated Corporate Loan

15 СП компаний «Северсталь» (75%) и «Арселор» (25%) по сооружению на объекте «Северстали» нового завода производительностью до тонн горячеоцинкованной стали в год Подписано 11 февраля 2003 года СП «Северсталь – Арселор» Северсталь-Арселор

16 ООО «Тойота-Россия» Приобретение до 20% акций нового сборочного завода «Тойота-Россия», ориентированного на быстро растущий внутренний рынок. Защита от политического риска. июнь 2005 года Тойота-Россия

17 Подписано 27 июня 2001 года СП «Дженерал моторз- ВАЗ» «Дженерал моторз-АвтоВАЗ» Акции на сумму 40 млн. долл. США с полным участием в рисках плюс кредит на 108 млн. евро, синдицированная часть которого составляет 25 млн. евро. Через 7,5 лет ЕБРР возвращает свой капитал через согласованный со спонсорами механизм опционов на продажу и покупку акций. Строительство и эксплуатация нового завода производительностью автомобилей в Тольятти (Россия). «АвтоВАЗу» и «Дженерал моторз» принадлежат равные доли в совместном предприятии.

18 Завод по производству стеклотары в Уфе Долгосрочный кредит на сумму 32,5 млн долларов США Спонсор: OOO Рускам-Уфа (СисКам/Турция) ЕБРР финансировал расширение группы СисКам (Турция) в Российском секторе производства стеклотары посредством строительства нового завода под Уфой. Июль 2005

19 Как связаться с нами Представительство ЕБРР в Москве Эрик Расмуссен Михаэль Хоффманн Тел: / факс: