1 Реорганизация РАО «ЕЭС России» с точки зрения держателей депозитарных расписок 20 Мая 2008 г. - презентация

1 1 Реорганизация РАО «ЕЭС России» с точки зрения держателей депозитарных расписок 20 Мая 2008 г.

2 2 Объем программ депозитарных расписок на акции РАО «ЕЭС России» По состоянию на 31 марта 2008: (данные РБК Daily) Спонсируемые АДР на обыкновенные акции 0.6% на привилегированные акции 0.19% Депозитарий: Дойче Банк Траст Компани Америкас Неспонсируемые ГДР на обыкновенные акции7.89% Депозитарий: Бэнк оф Нью-Йорк:

3 3 n В 2007 году дочерние компании РАО «ЕЭС России» проводили тендеры по выбору банка депозитария. По итогам данную роль поделили между собой Дойче Банк и Бэнк оф Нью Йорк. n Дойче Банк был назначен депозитарием для ОАО «ОГК-2», ОАО «ОГК-6», ОАО «ТГК-2», ОАО «ТГК-8», ОАО «ТГК-10», ОАО «ТГК-14», ОАО «ФСК ЕЭС» n Программы ГДР для выделяемых компаний должны быть запущены до 1 июля 2008 n Исключение составляют лишь 2 компании, Холдинг МРСК и РАО Энергетические cистемы Востока. Выбор банка депозитария в этих компаниях и запуск программы произойдет после даты реорганизации. Это объясняется тем, что в отличие от других выделенных энергокомпаний, Холдинг МРСК и РАО Энергетические системы Востока будут созданы в момент реорганизации (1 июля 2008 г.) и потребуется время для вывода их акций на биржи. Выбор депозитария для выделяемых компаний

4 4 Хронология событий n 30 мая оба банка депозитария прекратят выпуск АДР и ГДР на акции РАО «ЕЭС России», держателям будет направлено уведомление о закрытии программ n 6 июня - закрытие реестра акционеров РАО "ЕЭС России" для размещения им акций выделяемых энергокомпаний n 11 июня держателем АДР и ГДР РАО «ЕЭС России» (по состоянию на 6 июня) направляется пакет документов (election package) и сертификатов (certification forms) для выбора одной из опций: - получение ГДР выделяемых компаний от соответствующего депозитария (необходимость предоставления сертификата) - получение обыкновенных акций - получение средств от продажи акций (cash out)

5 5 n 1 июля – дата реорганизации. Держатели АДР и ГДР на эту дату получают возможность получить ГДР «ФСК ЕЭС» n 7 июля – последний срок приема заявок от держателей депозитарных расписок. Обработка полученных форм банками депозитариями. n 14 июля - банки депозитарии производят обмен акциями и начинают процедуру выпуска ГДР. Поставку обыкновенных акций на счета инвесторов и продажу каждый банк осуществляет самостоятельно Хронология событий - продолжение

6 6 Схема обмена акций между банками депозитариями Сценарий 1 – Депозитарий Дойче Банк Траст Компани Америкас Держатели ГДР РАО «ЕЭС» Кастодиан Бэнк оф Нью Йорк ООО «Дойче Банк» ГДР RegSГДР 144А Бэнк оф Нью Йорк Дойче Банк Траст Компани Америкас Регистратор компании, назначившей своим депозитарием Дойче Банк Траст Компани Америкас

7 7 Схема обмена акций между банками депозитариями Сценарий 2: Депозитарий Бэнк оф Нью Йорк Держатели АДР РАО «ЕЭС» ГДР 144А ГДР RegS Бэнк оф Нью Йорк Дойче Банк Траст Компани Америкас Кастодиан Бэнк оф Нью Йорк ООО «Дойче Банк» Регистратор компании, назначившей своим депозитарием Бэнк оф Нью Йорк

8 8 Спасибо за внимание