Концепция управляемого комплексного сбалансированного развития российской системы ипотечного жилищного кредитования 5 октября 2012 года, Санкт-Петербург, - презентация

1 Концепция управляемого комплексного сбалансированного развития российской системы ипотечного жилищного кредитования 5 октября 2012 года, Санкт-Петербург, Гражданский Жилищный Форум, конференция «Анализ и прогноз развития рынка недвижимости и строительства» Гузикова Людмила Александровна

2 Главные тенденции российского рынка жилой недвижимости в предкризисный период: ажиотажный рост цен на недвижимость; стремление использовать жилье как инвестиционный актив; либерализация требований банков к заемщикам.

3 Требования к системе ипотечного жилищного кредитования (СИЖК ) Достаточно большой объем спроса, отражающий заинтересованность населения в участии в ипотечных взаимоотношениях Достаточно низкий уровень процентных ставок по ипотечным кредитам, позволяющий значительной части населения получить ипотечные кредиты и обслуживать их из своих текущих доходов

4 Уровень дохода, необходимый для выполнения аннуитетных платежей Уровень дохода, необходимый для выполнения аннуитетных платежей

5 Для справки: в 2011 году - среднедушевой доход руб. - среднемесячная номинальная зарплата руб. Среднедушевой доход в ноябре 2010 года руб. Средняя цена кв. метра жилья на первичном рынке руб. на вторичном рынке руб.

6 Коэффициенты корреляции(1)

7 Correlation ratios (2)

8 Correlation ratios (3)

9

10 Требования к кредитным ресурсам, используемым в СИЖК Достаточно большой объем, позволяющий удовлетворить запросы кредитоспособных заемщиков; Стоимость, позволяющая устанавливать ставку по кредитам на уровне, доступном населению со средним уровнем дохода; Сроки, сопоставимые с длительностью ипотечных кредитов.

11 Теоретический верхний предел объема дополнтельных ресурсов, привлекаемых через систему рефинансирования

12 Структура рефинансирования на

13 Динамика объемов выдачи ипотечных жилищных кредитов и их секьюритизации, млн.руб.

14 Структура ипотечного долга, рефинансированного АИЖК в период с 2005 по 2011 годы

15 Процентные ставки и сроки жизни облигаций АИЖК Процентные ставки по облигациям АИЖК Min 6.94% (2007). Max 10.5 % (2008) Средняя процентная ставка по ипотечным кредитам (2008) 12.9% Средняя процентная ставка по депозитам (2008) 7.6% процентная ставка по депозитам (end of 2008) 9.7%. Сроки жизни облигаций АИЖК года Средневзвешенный срок ипотечных кредитов (max, 2008) 18 лет по кредитам в рублях 17 лет по кредитам в валюте

16 Conclusions В целом рефинансирование не обеспечивает СИЖК объемами долгосрочных ресурсов, необходимыми для развития этого института. СИЖК должна задействовать внутренний ресурсный потенциал в виде прибыли банков и ресурсов страховой и пенсионной системы Возможности рефинансирования неравномерно распределены в пространственном и временном аспектах Характеристики выпущенных ипотечных ценных бумаг не обеспечивают их инвестиционной привлекательности

17 Общие рекомендации для АИЖК Рефинансирование должно базироваться на долгосрочном плане, устанавливающем нижнюю границу объема рефинансирования стандартных кредитов Доступность рефинансирования должна быть увязана со структурой кредитных ресурсов, используемых банками так, чтобы стимулировать использование прибыли и привлечение долгосрочных депозитов В региональном аспекте рефинансирование стандартных кредитов должно базироваться на степени остроты жилищной проблемы и количестве кредитоспособного населения

18 Тенденции посткризисного развития СИЖК Рост числа банков, выдающих ипотечные кредиты Дальнейший рост абсолютных и относительных показателей объемов выдаваемых ипотечных кредитов Рост доли ипотечных кредитов в национальной валюте Либерализация условий кредитования Рост объема просроченной задолженности

19 Принципы концепции управляемого комплексного сбалансированного развития национальной СИЖК Принципы управления Принципы сбалансированности Принципы динамизма Принцпы комплексности Принципы управляемого развития Принципы сбалансирован ного развития Принципы динамичного развития Принципы комплексного развития

20 Группы показателей СИЖК

21 Спасибо за внимание!

22 Структура банковских пассивов в годах, %

23 Structure of deposits of physical entities depending on the time allocation, %