Финансовая и инвестиционная деятельность Холдинга РАО «ЕЭС России» Член Правления, Финансовый директор Сергей Дубинин Москва, Россия 29.11.2005. - презентация

1 Финансовая и инвестиционная деятельность Холдинга РАО «ЕЭС России» Член Правления, Финансовый директор Сергей Дубинин Москва, Россия

2 2 Группа РАО «ЕЭС России» сегодня Основные показатели деятельности Группы РАО «ЕЭС России» за 2004 год и изменение состава Группы РАО «ЕЭС России» в 2005 г. Доходы от основной деятельности: млн. руб. Выручка в том числе: Продажа электроэнергии Продажа тепловой энергии Государственное финансирование Прочие доходы Выручка без прочих доходов Чистая прибыль

3 3 Группа РАО «ЕЭС России» сегодня Анализ отдельных показателей консолидированной финансовой отчетности В настоящий момент компания ПрайcвотерхаусКуперс проводит аудит консолидированной финансовой отчетности Группы РАО «ЕЭС России» за первое полугодие 2005 года, подготовленной в соответствии со стандартами МСФО. Завершение проведения аудита планируется в первой половине декабря 2005 года По состоянию на текущую дату руководство Группы РАО «ЕЭС России» представляет отдельные показатели консолидированного бухгалтерского баланса по состоянию на 30 июня 2005 года и консолидированного отчета о прибылях и убытках за 6 месяцев 2005 года, закончившихся 30 июня 2005 года. Приведенные данные представляют собой неаудированные финансовые показатели операционной деятельности Группы РАО «ЕЭС России».

4 4 Отдельные показатели консолидированной финансовой отчетности Группы РАО «ЕЭС России» на 30 июня 2005 года

5 5 Основные приобретения / выбытия дочерних обществ Группы РАО "ЕЭС России" в первом полугодии 2005 года В феврале 2005 года Интер РАО ЕЭС (дочернее предприятие Группы РАО "ЕЭС России") учредило совместно с Правительством Республики Таджикистан ОАО "Сангтудинская ГЭС- 1". Доля собственности Интер РАО ЕЭС в ОАО "Сангтудинская ГЭС-1" составляет 75%. Данная компания была образована в соответствии с Межправительственным Соглашением между Российской Федерацией и Республикой Таджикистан для строительства Сангтудинская ГЭС-1 в Республике Таджикистан. В марте 2005 года РАО Nordic (дочернее предприятие Группы РАО "ЕЭС России") приобрело 51% акций ЗАО "Молдавская ГРЭС" (Республика Молдова, Приднестровский регион). Общая сумма сделки составила 1,4 млрд. рублей (50 млн. долларов США) и была оплачена в денежной форме. В июне 2005 года Interenergo BV (дочернее предприятие Группы РАО "ЕЭС России") приобрело 100% акций ЗАО "Электрические сети Армении" (Республика Армении). Общая сумма сделки составила 2 млрд. рублей (73 млн. долларов США) и была оплачена в денежной форме. 1 июля 2005 года Совет директоров РАО "ЕЭС России" одобрил продажу пакета акций ООО "Медиа-холдинг РЕН-ТВ", принадлежащего своей дочерней компании ОАО "ЦОР ЕЭС". Решение было принято в рамках реформы электроэнергетики и в соответствии с решениями Совета директоров от 6 марта 2002 года, и 28 февраля 2003 года о ликвидации непрофильных активов. В 2000 году одна из компаний Группы РАО «ЕЭС России» приобрело акции в группе компаний, из которых было сформировано ООО "Медиа-холдинг РЕН-ТВ", доля владения составила 69,99%.

6 6 Динамика инвестиций в Холдинге РАО «ЕЭС России» (включая привлечение заемных средств) 4,1 37,9 15,7 0,2 5,4 45,7 20,4 0,5 7,1 62,4 23,9 1,3 12,9 61,5 19,3 32,1 2,4 27,7 9,1 0,3 4, (прогноз) 2006 (прогноз) млрд.руб ,5 64,3 44 6,4 11,5 21,3 3,2 9,7 60,9 24,8 27,7 2,0 Системный оператор Сети РАО ЕЭС АО- энерго АО - станции Всего по Холдингу

7 7 Структура инвестиционного портфеля РАО «ЕЭС России»: источники инвестирования Бюджетные средства 1,8% Прибыль 7,7% Акционерный капитал 31% Амортизация 52,5% Прочее 3,7% Заемные средства 3,6% Акционерный капитал 14,9% Прочее 4,9% Прибыль 8,1% Заемные средства 19,4% 52,2% Бюджетные средства 0,5% Амортизация

8 8 Пуски 2005 года

9 9 Продолжение

10 10 Привлечение кредитных средств для строительства объектов генерации Проекты2003, млн.руб.2004, млн. руб.2005, млн. руб. Всего инвестиций, млн. руб. Северо-Западная ТЭЦ Белгородская ТЭЦ ЛУЧ Дзержинская ТЭЦ Рязанская ГРЭС 132 Березовская ГРЭС-1 143,8 Ленэнерго ТЭЦ Дорогобужская ТЭЦ 137 Саранская ТЭЦ Невиномысская ГРЭС 195 Новочеркасская ГРЭС 240 Хабаровская ТЭЦ ОАО Таймырэнерго 210 Калининградская ТЭЦ Сочинская ТЭС Ивановская ГРЭС Бурейская ГЭС Ирганайская ГЭС Богучанская ГЭС 250 Зарамагские ГЭС 60 Зеленчукские ГЭС 320 Итого:722, ,8

11 11 Предложения по вводу мощностей ОАО РАО "ЕЭС России"

12 12 Инвестиционные возможности в энергетический сектор гг. Включение инвестиционной составляющей (ЦИС на строительство объектов гидрогенерации) в тариф ОАО «ГидроОГК» Сохранение целевых инвестиционных средств в составе абонентной платы ОАО РАО "ЕЭС России" на гг., с целью продолжения финансирования строительства тепловых электростанций. Программа привлечения прямых инвестиций в ОГК и ТГК Принятие Правительством РФ Постановления о Механизме гарантирования инвестиций для предотвращения прогнозируемого с начала 2008 года и увеличивающегося в последующем дефицита мощности. Проект Постановления Правительства в настоящее время находится на рассмотрении в Аппарате Правительства РФ

13 13 Задачи пятилетней инвестиционной программы Сформировать пятилетнюю инвестиционную программу Группы РАО «ЕЭС России» по объектам генерации. Обеспечить концентрацию финансовых ресурсов на приоритетных проектах и более эффективное использование собственных средств и формирование долгосрочной программы по привлечению внешнего финансирования инвестиционных проектов.

14 14 Спасибо за внимание!