Кризис на мировых финансовых рынках. Влияние на российский банковский сектор Екатерина Трофимова Associate Director Standard & Poors, Париж ekaterina_trofimova@standardandpoors.com. - презентация

1 Кризис на мировых финансовых рынках. Влияние на российский банковский сектор Екатерина Трофимова Associate Director Standard & Poors, Париж Круглый стол Москва, 15 ноября 2007 г.

2 212/11/2013 Контакты аналитиков: Екатерина Трофимова, Associate Director, Альберто Буффа ди Перреро, Director, Джерард Брин, Associate Director, Евгений Тарзиманов, Rating specialist, Елена Романова, Associate Director,

3 312/11/2013 Содержание доклада Основные тенденции и перспективы развития российской банковской системы Основные тенденции и перспективы развития российской банковской системы Динамика рейтингов российских банков Динамика рейтингов российских банков Реализация потенциала роста Реализация потенциала роста Обзор ситуации с ликвидностью и ожидания на ближайшее время Обзор ситуации с ликвидностью и ожидания на ближайшее время Прогнозы по развитию ситуации на международных финансовых рынках и её влияние на российские банки Прогнозы по развитию ситуации на международных финансовых рынках и её влияние на российские банки Региональные сравнения Региональные сравнения

4 412/11/2013 Российские банки: позитивные рейтинговые факторы и тенденции Позитивная макроэкономическая и политическая ситуация Позитивная макроэкономическая и политическая ситуация Хороший потенциал роста бизнеса и прибыли Хороший потенциал роста бизнеса и прибыли Растущая диверсификация бизнеса и укрепление рыночных позиций банков Растущая диверсификация бизнеса и укрепление рыночных позиций банков Положительная динамика показателей благосостояния в среднесрочной перспективе Положительная динамика показателей благосостояния в среднесрочной перспективе Повышающиеся транспарентность и качество управления в корпоративном секторе Повышающиеся транспарентность и качество управления в корпоративном секторе Укрепление систем управления рисками и бизнес процессами Укрепление систем управления рисками и бизнес процессами Высокая процентная маржа, но расходы на развитие и поддержание бизнеса растут Высокая процентная маржа, но расходы на развитие и поддержание бизнеса растут Качество активов на приемлимом уровне, но уязвимо к росту долговой нагрузки и негативным изменениям конъюнктуры и цикла Качество активов на приемлимом уровне, но уязвимо к росту долговой нагрузки и негативным изменениям конъюнктуры и цикла

5 512/11/2013 Российские банки: негативные рейтинговые факторы и тенденции Концентрированная структура экономики Концентрированная структура экономики Быстрый рост деятельности при том, что возвратность ссуд не проверена в условиях экономического спада Быстрый рост деятельности при том, что возвратность ссуд не проверена в условиях экономического спада Доминирование государственных банков, высокая фрагментированность и конкуренция (впрочем, наличие высокого неосвоенного спроса на банковские услуги несколько смягчает негативный эффект этих факторов) Доминирование государственных банков, высокая фрагментированность и конкуренция (впрочем, наличие высокого неосвоенного спроса на банковские услуги несколько смягчает негативный эффект этих факторов) Всё ещё слабая прозрачность и корпоративное управление Всё ещё слабая прозрачность и корпоративное управление Сохраняющиеся недостатки в системе регулирования и надзора Сохраняющиеся недостатки в системе регулирования и надзора Высокая концентрация на отдельных заемщиках и вкладчиках Высокая концентрация на отдельных заемщиках и вкладчиках Растущий разрыв в сроках погашения активов и пассивов Растущий разрыв в сроках погашения активов и пассивов Понижательный тренд уровней капитализации и резервирования Понижательный тренд уровней капитализации и резервирования Высокая, хотя и снижающаяся зависимость доходов от операций с ценными бумагами Высокая, хотя и снижающаяся зависимость доходов от операций с ценными бумагами

6 612/11/2013 Трудности не должны переломить общий позитивный тренд в развитии российских банков Необходимость повышения уровня доверия к банковской системе, её устойчивости и предсказуемости развития Необходимость повышения уровня доверия к банковской системе, её устойчивости и предсказуемости развития Дальнейшая консолидация и укрупнение бизнеса – залог долгосрочной эффективности и рентабельности Дальнейшая консолидация и укрупнение бизнеса – залог долгосрочной эффективности и рентабельности Усложнение и удлинение сделок, неустойчивая операционная среда требуют значительного усовершенствования систем управления рисками, ликвидностью и активами и пассивами Усложнение и удлинение сделок, неустойчивая операционная среда требуют значительного усовершенствования систем управления рисками, ликвидностью и активами и пассивами Рост капитала и ресурсной базы – необходимое условие успешной долгосрочной работы банков Рост капитала и ресурсной базы – необходимое условие успешной долгосрочной работы банков

7 712/11/2013 Рейтинги российских банков продолжают отставать от суверенного рейтинга, и разница между рейтингами банков растет B- CCC+B B D D CCC BB BBB+

8 812/11/2013 Распределение рейтингов банков и финансовых институтов в России, Казахстане и Украине

9 912/11/2013 Динамика банковских кредитов физ.лицам и организациям, % к ВВП Источник: Standard & Poors, статистика национальных институтов банковского надзора *п – прогноз S&P

10 1012/11/2013 Рост кредитования отражает значительный неосвоенный спрос в России

11 1112/11/2013 Рост кредитного портфеля банков в России, Украине и Казахстане (%) Источник: Standard & Poors, статистика национальных институтов банковского надзора

12 1212/11/2013 Концентрация кредитных рисков в крупнейших банках стран Западной Европы и России Источник: Standard & Poors

13 1312/11/2013 Рост розничного кредитования несколько замедляется, но всё ещё будет опережать рост корпоративного кредитования

14 1412/11/2013 Вклады растут, но концентрация остается высокой + Высокие темпы роста экономики, рост доходов населения и прибыльности компаний реального сектора + Рост доверия к банкам + Развитие финансового рынка - Риски финансирования, связанные с нестабильностью глобального рынка - Концентрация на ограниченном числе вкладчиков остается одной из слабых черт - Депозитная база подвержена риску в случае нестабильности; возможна банковская паника в случае кризиса - Депозиты остаются преимущественно краткосрочными

15 1512/11/2013 Развитие клиентских вкладов не достаточно для реализации потенциала роста российских банков и сглаживания разрывов сроков погашения по активам и пассивам

16 1612/11/2013 Рост клиентских вкладов банков в России, Украине и Казахстане (%) Источник: Standard & Poors, статистика национальных институтов банковского надзора

17 1712/11/2013 Объемы долговых заимствований российских банков неуклонно растут

18 1812/11/2013 Резкое замедление прироста долговых заимствований российских банков в последние месяцы

19 1912/11/2013 Возрастающая зависимость российских банков от иностранных заимствований

20 2012/11/2013 Соотношение нетто-позиции по внешним заимствованиям банков к объемам кредитования реального сектора и населения (%) Источник: Standard & Poors

21 2112/11/2013 Доходность еврооблигаций банковских, суверенных и квази-суверенных, % p.a.

22 2212/11/2013 Высокая чувствительность ликвидности российских банков к конъюнктуре мирового финансового рынка

23 2312/11/2013 Уровень ликвидности минимально приемлимый и напряженность сохраняется

24 2412/11/2013 Поддержка Центробанка в области ликвидности играет критическую роль

25 2512/11/2013 Ближайшие погашения посильны, но темпы роста бизнеса замедлятся

26 2612/11/2013 Увеличение капитала: возможности ограничены Капитализация прибыли Привлечение стратегического инвестора Поддержка акционеров Рынок капитала

27 2712/11/2013 Доля иностранных банков растет, но пока не угрожает позициям государственных банков

28 2812/11/2013 Капитализация прибыли: нестабильный, но доминирующий источник + Растущий рынок + Все еще достаточно высокие показатели процентной маржи (NIM) + Растущие показатели прибыльности банков - Доля спекулятивных доходов (торговля бумагами) остается высокой - Расширение бизнеса ведет к росту издержек - Политика акционеров по выплате дивидендов не всегда прозрачна - Риск спада экономики и рынка

29 2912/11/2013 Чистая процентная маржа банков России, Казахстана и Украины Источник: Standard & Poors, отчетность банков

30 3012/11/2013 Резкое снижение уровня резервирования повышают уязвимость финансового профиля банков

31 3112/11/ Запрос пробного доступа: ratingsdirect/refer или по тел

32 3212/11/2013

33 3312/11/2013 Для контактов в московском офисе Standard & Poor's Елена Елисеенко Заместитель директора по развитию бизнеса Светлана Барабанова Менеджер по связям с прессой Екатерина Новикова Менеджер по связям с инвесторами и общественностью

34 3412/11/2013 Екатерина Трофимова (33)