Ситуация на рынках и перспективы выхода из кризиса. - презентация

1 Ситуация на рынках и перспективы выхода из кризиса

2 2 Социально-экономический прогноз на : внешние и внутренние условия 2008 I-III кв (прогноз) 2010 (прогноз) Urals, Долл./баррель.94,457,157,15758 Δ M2, %+1,7+1, Δ Международных резервов, млрд долл. -51,7-13,6-3,013,1 Δ Индекса потребительских цен, % +13,3+8, RUB/USD, руб. (средневзв.)24,932,632,733,9 Δ Индекса реального эффективного курса рубля к иностранным валютам, % +5,1-5,9-6,4+3,8 Источник: Министерство экономического развития РФ, Банк России

3 3 Динамика индексов = 100

4 4 Динамика рынков Группы ММВБ и основных финансовых индикаторов

5 5 Рэнкинг мировых бирж по объему торгов акциями Биржа Оборот на рынке акций в янв-сен 2009 г., млрд долл. Изменение к янв-сен 2008 г., % 1NASDAQ OMX ,9-21,3 2NYSE Euronext (US) ,1-48,9 3Shanghai SE 3 315,859,6 4Tokyo SE 2 994,8-31,5 5London SE 2 633,3-52,2 6Shenzhen SE 1 933,691,9 7Deutsche Börse 1 780,2-53,5 8NYSE Euronext (Europe) 1 398,1-62,7 9Korea Exchange 1 235,07,3 10BME Spanish Exchanges 1 160,6-42,3 11Hong Kong Exchanges 1 098,4-17,4 12TSX Group 924,0-34,3 13Borsa Italiana 689,7-48,2 14Australian SE 678,5-36,9 15Taiwan SE Corp. 659,2-9,0 Биржа Оборот на рынке акций в янв-сен 2009 г., млрд долл. Изменение к янв-сен 2008 г., % 16SIX Swiss Exchange 591,2-52,7 17 National Stock Exchange India 582,4-5,9 18 NASDAQ OMX Nordic Exchange 580,5-48,8 19BM&FBOVESPA 423,0-33,1 20ФБ ММВБ 313,5-31,5 21Johannesburg SE 243,7-24,8 22Istanbul SE 213,23,1 23Bombay SE 197,0-25,4 24Singapore Exchange 185,6-15,1 25Oslo Børs 170,6-57,0 26Osaka SE 110,1-41,6 27 The Stock Exchange of Thailand 90,0-4,8 28Indonesia SE 71,2-28,6 29Bursa Malaysia 63,9-19,5 30Tel Aviv SE 60,4-33,5

6 6 Структура рынка акций российских компаний

7 7 Расширение клиентской базы ФБ ММВБ

8 8 Рынок первичных размещений корпоративных и региональных облигаций на ФБ ММВБ

9 Ключевые инвесторы Фонды прямых и венчурных инвестиций Квалифицированные частные инвесторы Хедж фонды Проведение частного, внебиржевого размещения в Секторе альтернативных инвестиций. Используется информационный борд, Биржа и листинговый агент помогают эмитенту организовать взаимодействие с потенциальным инвестором. Проведение публичного размещения акций (IPO) по классической схеме в секторе ИРК 1 или на основном рынке с использованием биржевых механизмов (сбор заявок, аукцион и пр.). Государственные фонды и институты развития Координационный Совет РИИ ММВБ НПФ, страховые компании Листинговые агенты Механизмы привлечения инвестиций ИРК 1 (для относительно зрелых компаний) ИРК 2 (для молодых компаний) Непубличные компании - board Размещение проводится на бирже, с использованием биржевого листинга (котировальный лист И2) в специальном режиме переговорных сделок для квалифицированных инвесторов в Секторе ИРК 2 Комитет по венчурному финансированию и инновациям Комитет по прямым инвестициям Рынок инноваций и инвестиций (РИИ) ММВБ и основные участники 9

10 Новые проекты на срочном рынке Группы ММВБ В апреле 2009 года запущена новая система управления рисками, построенная на технологии портфельного маржирования (Standard Portfolio Analysis of Risk) и обеспечившая: – снижение ставок депозитной маржи по изолированным позициям на 15–30%, – снижение ставок депозитной маржи по спрэдовым позициям в 5 раз; Разработаны новое удаленное рабочее место участника торгов (MICEX Trade FO) и риск-калькулятор (MICEX MarginCalc FO, программа для расчета требований по депозитной марже); На ММВБ начались торги поставочными фьючерсами на обыкновенные акции ОАО «Газпром», ОАО «ЛУКОЙЛ», ОАО «ГМК «Норильский никель» и ОАО «Сберегательный банк РФ» 10

11 11 Стратегия Группы ММВБ Стратегия развития Группы ММВБ на 2009–2011 гг. (утверждена в апреле 2009 года) предусматривает: Развитие корпоративного управления в Группе ММВБ; Переход на сделки с центральной стороной на рынке акций, корпоративных, региональных, государственных облигаций, а также на срочном рынке с условием частичного предварительного депонирования средств и расчетами T+n; Объединение рынка ГЦБ и фондового рынка; Кредитование ценными бумагами центральной стороны и участников торгов, включая кредитование для завершения расчетов; Введение единого обеспечения, единого лимита и единого клиринга на рынках Группы ММВБ; Запуск срочных инструментов: опционов на акции, опционов на фьючерсы, фьючерсов на корзину ОФЗ и на краткосрочные ставки денежного рынка, организация торговли связанными заявками; Переход к расчетам с использованием БЭСП; Расширение расчетных сервисов НДЦ и РП ММВБ, включая расчеты по схеме DVP через международные депозитарии Euroclear, Clearstream, ЦД Казахстана, Белоруссии и Украины

12 12 Контакты Б. Кисловский пер., 13, Москва, (fax)