Развитие инновационной экономики. Инвестирование в высокотехнологичные проекты на раннем этапе развития Нижний Новгород Инвестиционный форум бизнес-лидеров. - презентация

1 Развитие инновационной экономики. Инвестирование в высокотехнологичные проекты на раннем этапе развития Нижний Новгород Инвестиционный форум бизнес-лидеров Март, 2009

2 Для создания инновационной экономики нужно заложить необходимый для этого фундамент 1.Создать инновационную культуру 2.Обеспечить широкий выбор источников финансирования 3.Развить инфраструктуру поддержки 4.Живой цикл новых коммерческих проектов МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831) Март

3 Творческая натура Сильная система образования Проверенная репутация Исторические достижения Намерение победить! 1. Россия имеет сильную инновационную культуру Март МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

4 Предприниматели Источники финансирования: 1.Семья и друзья 2.Бизнес ангелы 3.Клубы и сети Бизнес ангелов 4.Бизнес инкубаторы 5.Государственные агентства, такие как: RVC, FMO, KfW, NESTA и SBA 6.Венчурные фонды 7.Банковские кредиты, лизинг и иные финансовые организации 8.Покупка финансовым инвестором компании за счет частных фондов 9.Рынки ценных бумаг 10.Рынок облигаций Предложение – ПРОЕКТЫ Спрос - КАПИТАЛ Cпрос - ПРОЕКТЫ Предложение – КАПИТАЛ 2. Широкий выбор источников финансирования Стартапы IPO Март МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

5 Созданная сеть высших учебных заведений и научных центров Развивающаяся сеть технопарков и бизнес-инкубаторов Кластеры ОЭЗ Программы поддержки малого бизнеса РВК и РОСНАНО 3. Инфраструктура поддержки Март МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

6 … Но для достижения результата все эти факторы должны работать в гармонии друг с другом 4. Живой цикл новых коммерческих проектов Март Для создания Инновационной Экономики требуется создание сети Инновационных Кластеров Должен быть непрерывный поток новых проектов Пример: -Северо-Западный Университет - Силиконовая Долина - Силиконовая Аллея - Массачусетский Технологический Институт - г. Остин, Техас Клубы бизнес- ангелов Программы поддержки малых предприятий Бизнес- инкубаторы Инвесторы венчурного капитала Фонды прямых инвестиций Микро - кредиты Университетские лаборатории Финансовые рынки Технопарки Бизнес образование МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

7 Стадии развития компании Посевная Стартап Ранняя Бысторое развитие Рост Реструктури- зация при-IPO Каждая стадия требует более высокого уровня финансирования из большего числа источников финансирования. Март МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

8 Количество венчурных фондов и фондов прямых инвестиций в России, годы Источник: На сегодня в России существует большое количество фондов прямых инвестиций Март МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

9 Капитализация венчурных фондов и фондов прямых инвестиций в России, годы, млн долл. Источник: Март МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

10 Российские источники капитала, 2007 год Источник: Промышленные предприятия 0% Банки 0% Март Частные лица Государство Институциональные инвесторы МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

11 Источник: Распределение суммы инвестиций по стадиям, 2007 год Расширение 89% Посевная и начальная4% Ранняя 7% Март МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

12 Без участия бизнес-ангелов компании очень сложно выжить на начальной стадии и развиваться 1.Бизнес-ангелы – это обычно опытные и удачливые предприниматели, которые готовы инвестировать свои деньги, знания и время в перспективные проекты (компании) на начальной стадии развития в обмен на значительную часть уставного капитала молодых предприятий 2.Бизнес-ангелы появились в США в середине 20-го века. Изначально они зародились в Силиконовой Долине (Калифорния) с их последующим распространением в форме большого числа инновационных кластеров вокруг ведущих университетов, таких как Стенфордский университет и Массачусетский технологический институт. 3.В Европе бизнес-ангелы появились совсем недавно, а в России они только сейчас набирают свою активность Термин «бизнес-ангел» был впервые использован в театральном искусстве, когда меценаты инвестировали в театр и предоставляли свои знания и связи для того, чтобы спектакль был успешным. Тот же термин употреблялся много столетий назад торговцами, которые бороздили мир в поисках партнеров. Со временем бизнес-ангелы стали инвестировать в большое количество коммерческих предприятий. Март МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

13 Необходимо новое поколение венчурных фондов, нацеленных на посевную стадию, раннюю стадию и финансирование развития. Как решить проблему нехватки бизнес-ангелов? Март МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

14 Парус I Характеристики компаний Высокотехнологичные компании = большой потенциалg коммерциализации российских передовых технологий в США Приоритетные направления Информатика Нано-технологии Био-медицинские технологии Энергоснабжение Альтернативные источники энергии Авто компоненты Материалы Фильтрация Стадии проектов Инвестиции на ранних венчурных стадиях. Опытный образец, вывод продукта на рынок (стартап) $0.5 – 2 млн. Общий размер фонда = $ млн. Размеры инвестиций Марчмонт в данный момент работает над созданием такого фонда – Парус I – совместно с компанией 5iTech, нашим американским партнером Март МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

15 Март Парус 1 МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

16 Март Менеджмент Опыт Ресурсы Сплав российского и международного опыта Профессионалы с большим опытом в сфере венчурного финансирования как в США, так и в России Опыт прямых иностранных инвестиций в России Опыт коммерциализации российских технологий за рубежом Региональное покрытие РФ сетью филиалов Доступ к западным технологическим и научным институтам Каскадное финансирование из 2-х фондов Менеджмент фонда 5iTech Marchmont Capital Partners Парус 1 + Парус 2 США США - Россия. Нижний Новгород Новосибирск Екатеринбург Ростов-на-Дону МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

17 Март Опыт коммерциализации. Пример Оптический томограф Патент Нижний Новгород Коммерциализация в США Начало продаж нового оборудования на российском и американском рынках Сертификат РФ 29/ / / / FDA 21 CER Совершенствование оборудования ИПФ РАН Корпорация Imalux МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

18 Март Imalux – пример реального международного успеха $ 6,000,000 $ 5,000,000 $ 4,000,000 $ 3,000,000 $ 2,000,000 $ 1,000,000 $ 0 Рост Imalux $ $$ $ - Май 01: $500 тыс венчурного капитала $$- Окт. 02: $1.7 млн. венчурного капитала $151 тыс от Edison BioTech Center Начало опытов in vivo в CCF Нанят директор Грант АФГИР на $230 тыс Грант Огайо TAF на $542 тыс Участие 5iTech (через HLP) $$$- Авг. 03: $1.9 млн. венчурного капитала $$$ Одобрение FDA 2005: $20 млн. + $$$- Март 03: $1.4 млн. венчурного капитала $$$$- Дек. 04: $4.9 млн. венчурного капитала $$$$ $30k НН Центра инкубации техн. компаний $100k займ от фонда Бортника МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

19 Март Временные рамки реализации проекта Текущее состояние (1кв 2009): Завершается организация фонда Произведен выбор управляющих компаний Планы: Юридическая регистрация – 2кв года Поиск и отбор проектов – 1-2кв. 2009г Начало финансирования – 3 кв МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

20 Пример Нижегородского кластера Март МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

21 Развитие региональных кластеров Март МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

22 ООО «Марчмонт Капитал Партнерс» Кендрик Уайт Константин Пигалов Елена Довгаль Пл.Театральная 5/6, Н.Новгород, , Россия Тел: +7 (831) Факс: +7 (831) Новосибирск, представитель Сергей Плисак Тел: Екатеринбург, представитель Радик Ахметшин Тел: Алексей Мосягин Тел: Томск, представитель Николай Бадулин Тел: Челябинск, представитель Дмитрий Морозов Тел: +7 (912) Факс: +7 (351) Marchmont White family estate, Built in 1890 Solid principles have always guided our business strategy Joseph Nelson White ( ) Объединяя Россию и Мировой Рынок Март МАРЧМОНТ Капитал Партнерс Россия , Нижний Новгород Театральная пл. 5/6 Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)