Привлечение инвестиций в кризисных условиях с использованием механизмов ФБ ММВБ. - презентация

1 Привлечение инвестиций в кризисных условиях с использованием механизмов ФБ ММВБ.

2 Статус ММВБ Поволжье ЗАО «Региональный биржевой центр «ММВБ-Поволжье» является дочерней структурой ММВБ и входит в группу компаний ММВБ. ММВБ-Поволжье один из основных фронт-офисов группы по активизации работы с региональными эмитентами, участниками торгов и инвесторами по продвижению в регионе ПФО всего спектра продуктов, инструментов и услуг ММВБ

3 Ценные бумаги эмитентов ПФО на ФБ ММВБ По состоянию на 1 января 2009г. в котировальные списки ФБ ММВБ и перечень внесписочных ценных бумаг включены ценные бумаги 94 эмитентов ПФО, в том числе: 84 корпоративных эмитента, 10 муниципальных эмитентов. Приволжский Федеральный Округ находится на втором месте по числу эмитентов на ФБ ММВБ

4 Структура отраслевой принадлежности эмитентов ПФО Отрасли Акции, руб.Облигации, руб.Всего, руб. Электросвязь Топливная Финансы Машиностроение Энергетика Банки Прочие

5 Текущие состояние рынка акций и перспективы По итогам 2008г., российский рынок акций упал на рекордную величину 75% Российский рынок акций лучший по доходности (CAGR) за последние 10 лет

6 Отложенные IPO/SPO и размещения облигаций В 2008 году проведение IPO/SPO отложили – более 26 компаний, объем неполученных средств $24 млрд. (докризисные оценки). Всего подготовкой к IPO в гг. занималось не менее 100 компаний Размещение корпоративных облигаций отложили 122 эмитента, общий объем средств составил примерно млрд.руб. (по номиналу) Отложенные IPO/SPO $ МеталлоинвестМеталлургия3 000 Нитол (Nitol Solar)Химия300 ОГК-1Энергетика900 ЯндексТМТ700 ТеоремаДевелопмент510 УралхимХимия500 СоюзметаллресурсМеталлургия200 ТрансКонтейнерТранспорт350 Русал (UC Rusal)Металлургия7 500 КомпанияСекторОбъем размещения, $ млн Акрон (SPO)Минеральные удобрения900 Банк «СПБ» (SPO)Банковский400 ГазпромбанкБанковский2 000 ЕвросетьРозничная торговля300 ЕвросервисПотребительские товары350 ИнпромМеталлосервис60 CoalcoДевелопмент1 000 КитФинансБанковский1 000 Mail.ruТМТ350 Мечел (прив.)Металлургия2 000 Мечел-МайнингГорнорудная1 500

7 Альтернативные варианты привлечения инвестиций $ Допуск к обращению основного выпуска Частное размещение Выпуск биржевых облигаций Листинг IPO 1-2 года

8 Биржевые облигации. Биржевая облигация – эмиссионная ценная бумага, позволяющая привлекать финансирова- ние на срок до 3 лет по упрощенной процедуре эмиссии, размещающаяся и обращающаяся исключительно на фондовой бирже Эмитентом облигаций является хозяйственное общество, государственная корпорация или международная финансовая организация, чьи акции и (или) облигации включены в котировальный список ФБ ММВБ Требование к эмитенту: срок существования эмитента – не менее 3-лет; наличие надлежащим образом утвержденной годовой бухгалтерской отчетности за два завершенных финансовых года; Преимущества: Упрощенная процедура эмиссии Биржа – регистратор выпусков Уведомительный порядок подведения итогов размещения Снижение временных и прочих издержек Возможность «пакетной» регистрации Вторичный рынок – сразу, после размещения Прошедшие размещения $ ЭмитентДата размещ. Кол-во бумаг/ Объем выпуска Спрос к пред ложению Доход ность РБК серия БО руб.+ 58,20%12,25% РАЗГУЛЯЙ серия БО руб.равен10,03% АВТОВАЗ серия БО руб.+176,36%9,23% АВТОВАЗ серия БО руб.+133,10%9,80% АВТОВАЗ серия БО руб.+313,70%9,20% АВТОВАЗ серия БО руб.+108,78%9,20% РАЗГУЛЯЙ серия Б руб.равен10,29% РБК серия БО руб.+53,67%10,29% РАЗГУЛЯЙ серия Б руб.равен14,50% РАЗГУЛЯЙ серия Б руб.равен14,50% РАЗГУЛЯЙ серия Б руб.равен14,50% РАЗГУЛЯЙ серия Б руб.равен14,50% РАЗГУЛЯЙ серия Б руб.равен14,50% РАЗГУЛЯЙ серия Б руб.равен14,50% РАЗГУЛЯЙ серия Б руб.равен14,50%

9 Сектор инновационных и растущих компаний Запущен в 2007 году для компаний малой- и средней капитализации. ИРК является частью основного рынка ФБ ММВБ. Используется та же торговая платформа, расчеты, что и на основных торгах. В сектор ИРК могут быть включены: Акции; корпоративные облигации; паи ПИФов. Критерии отбора: Капитализация больше чем 100 млн. руб., но не более, чем 15 млрд. руб. Дополнительные критерии (не являются обязательными): Высокотехнологические сектора экономики: IT телекоммуникации; интернет-бизнес; медиа. Использование или внедрение новых технологий. Рост объема продаж > 20% по сравнению с предыдущим годом. Дополнительное раскрытие информации: Инвестиционный меморандум; Корпоративный календарь; Наличие листингового агента; В Сектор ИРК можно попасть через любой из имеющихся котировальных списков.

10 Проект MICEX Discovery Фондовая биржа ММВБ реализует проект MICEX Discovery («Открытия фондового рынка»), который предполагает вывод на биржу акций компаний второго и третьего эшелона. Особенностью их выхода на биржу является допуск к торгам без заявления самого эмитента с сохранением уровня раскрытия информации, предусмотренного российским законодательством по рынку ценных бумаг. В Сектор включаются только акции, проспект ценных бумаг которых зарегистрирован ФСФР (региональными отделениями ФСФР) в установленном порядке; Акции компании должны быть приняты на обслуживание в расчетном депозитарии биржи – НДЦ; Для селекции компаний применяется специальная методика отбора компаний, представляющих интерес для участников торгов, обладающих некоторой ликвидностью на рынке и обладающих необходимым уровнем транспарентности. В рамках этого проекта в августе 2008 года на бирже начались торги акциями первых эмитентов, которые в соответствии с решением Совета директоров ЗАО «ФБ ММВБ» включены в список торгуемых на бирже ценных бумаг. В проекте участвуют 9 эмитентов ПФО: ОАО «Башкирэнерго», ОАО «Выксунский металлургический завод», ОАО «Казанский вертолетный завод», ОАО «Русполимет», ОАО «Сильвинит», ОАО «Туймазинский завод автобетоновозов», ОАО «Илецксоль», ОАО «Пермские моторы», ОАО «Соликамский магниевый завод».

11 Фондовая биржа ММВБ - ведущая фондовая биржа России Доля ФБ ММВБ на российском биржевом рынке составляет более 98%; На долю Биржи приходится более 70% глобального биржевого оборота российских ценных бумаг (включая GDR и ADR); За день на Фондовой бирже ММВБ регистрируется около сделок с ценными бумагами на сумму 105 млрд. руб., при этом 36% стоимостного объема приходится на сделки нерезидентов; К торгам на бирже допущено 1373 ценные бумаги 776 эмитентов; На бирже зарегистрировано более 712 тысяч клиентов $

12 Контакты Начальник Управления сопровождения торгов и депозитарного обслуживания ОРЦБ Силенко Светлана Абрамовна тел. (831) Адрес: Нижний Новгород, ул. Ульянова, 46 Сайт: