Инновационное кредитование в России: острота вопроса Милюков А. И. 12 а прел я 2011 года. - презентация

1 Инновационное кредитование в России: острота вопроса Милюков А. И. 12 а прел я 2011 года

2 В обрабатывающих производствах объём инвестиций ещё не восстановился после кризиса

3 Традиционные требования к заёмщикам. Крупные компании: выпускающие конкурентоспособную на мировых рынках продукцию; способные генерировать большой объём положительных денежных потоков; обладающие значительным имущественным комплексом; траснпарентные для инвесторов и кредиторов. Средние и малые компании: имеющие стабильные рынки сбыта внутри страны; обладающие многолетней историей и репутацией; пользующиеся всемерной поддержкой со стороны государства, регионов и муниципалитетов; способные адаптироваться под потребности рынка. Много ли таких компаний в России?

4 Новая ситуация в кредитовании модернизации Возрастают риски кредитования внутренний спрос до сих пор не восстановился от разрушительных последствий кризиса; уровень монополизации возрастает; теневой сектор остаётся крайне высоким; сохраняется чистый отток капитала из страны; возрастает зависимость от экспорта сырья и импорта продукции высокой степени переработки.

5 Доля импорта на российских рынках, в %.

6 В этих условиях положение на рынке кредитования ухудшается многие потенциальные заёмщики не стремятся обременять себя обязательствами, не имея уверенности в росте рынка; ряд компаний вообще отрезаны от возможности долгового фондирования, так как их финансовое положение удручающее; немногочисленных перспективных заёмщиков успешно «отбирают» банки с государственным участием в капитале и институты развития.

7 Количество предприятий, внедряющих инновации, сокращается

8 Уменьшается количество малых предприятий январь-март январь-июнь январь-сентябрь январь-декабрь

9 Удельный вес заёмных средств в пассивах предприятий России крайне низкий

10 Доля кредита в финансировании инвестиций в основной капитал снижается

11 В целях расширения кредитования нужны: отраслевые и региональные программы по развитию производств; гарантии государства и регионов; длинные ресурсы: - эмиссия ценных бумаг за счёт роста госдолга; - гарантийные фонды по кредитам для модернизации; - создание за счёт международных резервов компенсационных фондов; - расширение институтов развития.

12 Конкретные предложения банков о целевой кредитной эмиссии (1) Проводится под обеспечение ликвидными на мировом рынке природными ресурсами и произведенными из них товарами и под контролем системообразующих банков и государственных органов контроля. Ресурсы (не менее 2–3 триллионов) предлагается направлять через специальные счета с применением форм государственно- частного партнерства. Получатели ресурсов – те компании, которые способны на софинансирование проекта.

13 Конкретные предложения банков о целевой кредитной эмиссии (2) В отношении банков должен применяться другой режим надзора: - должны выдвигаться другие резервные требования, допускающие взятие на себя банками повышенного риска; - риск частично перераспределяется среди всех участников проекта, в том числе среди государственных структур.