Общие тенденции изменения концентрации: роль объединений предприятий Данное исследование поддержано Научным Фондом ГУ-ВШЭ в рамках Инновационной образовательной. - презентация

1 Общие тенденции изменения концентрации: роль объединений предприятий Данное исследование поддержано Научным Фондом ГУ-ВШЭ в рамках Инновационной образовательной программы ГУ-ВШЭ «Формирование системы аналитических компетенций для инноваций в бизнесе и государственном управлении», проект «Развитие отраслевых рынков России за период экономических реформ: факторы и механизмы». Попкова А.С. НФ ГУ -ВШЭ

2 Постановка проблемы Выявить тенденции изменения концентрации производства в период экономического подъема (на основе сравнения с последним предкризисным годом – 1997). Выявить тенденции изменения концентрации производства в период экономического подъема (на основе сравнения с последним предкризисным годом – 1997). Сопоставить тенденции изменения концентрации в разрезе предприятий и холдингов. Сопоставить тенденции изменения концентрации в разрезе предприятий и холдингов. Оценить роль слияний/поглощений в изменении уровня концентрации производства. Оценить роль слияний/поглощений в изменении уровня концентрации производства. Если мы учтём объединения предприятий, изменится ли общая картина динамика показателей концентрации? Если мы учтём объединения предприятий, изменится ли общая картина динамика показателей концентрации?

3 Методология оценки уровня концентрации где Y i - рыночная доля предприятия где Y i - рыночная доля предприятия

4 Общие тенденции изменения уровня концентрации в России: данные предприятий

5 Масштабы изменения концентрации по отраслям: гг. В некоторых отраслях концентрация производства растет, в других снижается. В некоторых отраслях концентрация производства растет, в других снижается. Доля в выпуске отраслей, где концентрация за 7 лет снизилась – 55%; средний уровень изменений – 65%. Доля в выпуске отраслей, где концентрация за 7 лет снизилась – 55%; средний уровень изменений – 65%. Доля в выпуске отраслей, где концентрация за 7 лет выросла – 45%; средний уровень изменений – 17%. Доля в выпуске отраслей, где концентрация за 7 лет выросла – 45%; средний уровень изменений – 17%. Таким образом, в целом концентрация производства снижается. Таким образом, в целом концентрация производства снижается.

6 Тенденции изменения концентрации для отдельных отраслей

7 Список выбранных отраслей Черная металлургия; Черная металлургия; Нефтеперерабатывающая; Нефтеперерабатывающая; Производство шин; Производство шин; Производство синтетического каучука; Производство синтетического каучука; Производство лакокрасочных материалов; Производство лакокрасочных материалов; Производство азотных удобрений. Производство азотных удобрений.

8 Повышение концентрации на уровне отраслей Отрасль HHI на нач. периода (1997г.) HHI на конец периода (2004г.) Производство азотных удобрений 887,21894,01 Производство синтетического каучука 3473,394017,99 Производство шин 1893,292181,032

9 Снижение концентрации на уровне отраслей Отрасль HHI на нач. периода (1997г.) HHI на конец периода (2004г.) Нефтеперерабатывающая649,37456,67 Производство лакокрасочных материалов 598,00504,00 Черная металлургия 1040,40959,20

10 Анализ концентрации в разрезе компаний для выбранных отраслей

11 Объем сделок слияний в России приближается к стандарту зарубежных стран (отношение стоимости слияний к ВВП)

12 Методология подготовки данных Расчет выпусков холдингов для выбранных отраслей на основе информации о слияниях. Расчет выпусков холдингов для выбранных отраслей на основе информации о слияниях. Расчет HHI, где единицей наблюдения выступают группы предприятий (холдинги). Расчет HHI, где единицей наблюдения выступают группы предприятий (холдинги).

13 Динамика HHI в разрезе предприятий и в разрезе компаний

14 Насколько показатели концентрации в разрезе предприятий занижают общий уровень концентрации значение показателя HHI, % Отрасль Черная металлургия 002,68,812,51,41,63,2 Производство шин 0026,232,437,943,834,827.7 Нефтеперерабатыв ающая 37,6938,9540,4739,9638,0423,9229,6131,49 Лакокрасочная промышленность 0019,215,828,326,629,327,1 Производство азотных удобрений 18,820,719,213,315,515,913,823,2 Производство синтетических каучуков 00004,86,15,83,3

15 Динамика уровня концентрации в разрезе предприятий и компаний совпадает (производство азотных удобрений)

16 Динамика уровня концентрации в разрезе предприятий и компаний различна (производство шин)

17 Коэффициент корреляции рангов Спирмена как характеристика степени перераспределения рынков в результате конкурентной борьбы

18 Периоды значительных структурных изменений в отраслях Отрасль Период (гг.) Коэффициент корреляции рангов Спирмена Производство азотных удобрений ,88 Производство синтетических каучуков ,88 Нефтеперерабатывающая ,65 Черная металлургия ,74 Лакокрасочная промышленность ,73 Производство шин ,74

19 Выводы В целом по России доминирующая тенденция изменения концентрации в разрезе предприятий– снижение концентрации В целом по России доминирующая тенденция изменения концентрации в разрезе предприятий– снижение концентрации При объединении предприятий в холдинги может наблюдаться значительный рост уровня концентрации (производство шин, производство лакокрасочных материалов, производство синтетического каучука) При объединении предприятий в холдинги может наблюдаться значительный рост уровня концентрации (производство шин, производство лакокрасочных материалов, производство синтетического каучука) Однако анализ отдельных отраслей позволяет выдвинуть гипотезу о том, что и с учётом объединений общий вывод о снижении концентрации может не измениться Однако анализ отдельных отраслей позволяет выдвинуть гипотезу о том, что и с учётом объединений общий вывод о снижении концентрации может не измениться

20 Направления дальнейшего анализа Выявление факторов изменения концентрации производства в России в разрезе предприятий и холдингов: Влияние структуры производства, созданной в годы плановой экономики. Влияние структуры производства, созданной в годы плановой экономики. Положение отраслей в технологической цепочке создания стоимости (вертикальная интеграция). Положение отраслей в технологической цепочке создания стоимости (вертикальная интеграция). Влияние международной торговли. Влияние международной торговли.