ЗАО «ГОТЭК» ОБЛИГАЦИОННЫЙ ЗАЕМ 550 000 000 рублей. - презентация

1 ЗАО «ГОТЭК» ОБЛИГАЦИОННЫЙ ЗАЕМ рублей

2 2 Основные параметры выпуска ЭМИТЕНТЗАО «ГОТЭК» ОБЪЕМ рублей РАЗМЕЩЕНИЕИюнь 2003 СРОК ДО ПОГАШЕНИЯ1092 дня КУПОННЫЙ ПЕРИОД182 дня СТАВКИ КУПОНОВ 1-й купон определяется на аукционе, 2-й купон равен первому, 3-й и 4-й, а также 5-й и 6-й определяются попарно Советом директоров ЗАО «ГОТЭК» ДОСРОЧНЫЙ ВЫКУП ПО Через 12 и 24 месяца с момента ЖЕЛАНИЮ ИНВЕСТОРОВразмещения

3 3 ОБЗОР ГРУППЫ «ГОТЭК» СТРУКТУРА ЗАЙМА КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

4 4 Представители Группы «ГОТЭК» Чуйков Владимир Александрович Председатель Совета директоров ЗАО «ГОТЭК», Председатель Совета директоров предприятий Группы ГОТЭК Алпеев Юрий Владимирович Генеральный директор ЗАО «ГОТЭК»

5 5 Развитие Группы «ГОТЭК» За последние три года на закупку оборудования от ведущих мировых производителей было направлено более $30 млн. инвестиций Организован Железногорский комбинат гофротары и этикетной продукции. пр-во упаковки из картона хром- эрзац и этикеток пр-во 30-местных бугорчатых прокладок для яиц ЗАО ПОЛИПАК ЗАО "ГОТЭК - ПРИНТ ЗАО «Универсальный лизинг» ЗАО «ГОТЭК-ИНВЕСТ» ЗАО "ГОТЭК-ЛИТАР"

6 6 Профиль Группы ГОТЭК Группа специализируется на выпуске различной упаковки, включая ящики из гофрокартона, упаковку из кашированного микрогофрокартона и картона хром-эрзац, этикетки, пленки из полиэтилена и литую тару Выручка Группы за 2002 год составила более $67 млн. Предприятия Группы занимают ведущие или одни из лидирующих мест в соответствующих сегментах рынка упаковки Потребителями продукции Группы являются компании пищевой, машиностроительной, обувной, алкогольной и других отраслей

7 7 Профиль Группы ГОТЭК Предприятия Группы находятся в г. Железногорск Курской области, в 500 км от Москвы

8 8 Структура Группы «ГОТЭК» 90,84% 97,88% 100% 84,65% 51% 69% 52,09% ЗАО «ГОТЭК-ИНВЕСТ» ЗАО «ГОТЭК» ЗАО «ГОТЭК-ЛИТАР» ЗАО «ГОТЭК-АВТО» ЗАО «Универсальный лизинг» ЗАО «ГОТЭК-ПРИНТ» Чуйков В.А. Главный акционер Торговый дом «ГОТЭК-ПОЛИПАК» ЗАО «ПОЛИПАК» ЗАО «ГОТЭК-СТРОЙ» ЕБРР 36,72%

9 9 Стратегия Группы Целью Группы ГОТЭК является обеспечение динамичного роста стоимости компаний Группы Средствами для достижения цели являются увеличение занимаемых компанией долей рынка, рост генерируемых компанией денежных потоков и снижение уровня риска, связанного с бизнесом компании Рост стоимости происходит за счет увеличения эффективности деятельности компаний Группы, а также путем увеличения доли товаров и услуг с большей добавленной стоимостью в выручке компании

10 10 Факторы конкурентного успеха Рост производительности (Объем производства в день) Квалификация персонала (Объем продаж на 1 человека) Продажи и развитие НУР (Объем продаж по группе А) Снижение затрат (Переменные затраты) Улучшение качества (Кол-во претензий от клиентов) Преимущества Современная технологическая база Рост эффективности производства: Сокращение производственного цикла Собственная подготовка производства Синергетический эффект Современная система управления, основанная на западных системах менеджмента, адаптированных к России +21,5% +23% +25% -5% -18%

11 11 Предприятия Группы: ЗАО «ГОТЭК»

12 12 Продукция ЗАО «ГОТЭК» ЗАО «ГОТЭК» производит упаковку из гофрокартона и гофрокартон в листах

13 13 Крупнейшие клиенты ЗАО «ГОТЭК»

14 14 ЗАО «ГОТЭК»: Финансовые и производственные показатели млн. долл. тыс. м 2

15 15 Российский рынок гофропродукции млн. м 2 12% Готэк Гофрон Stora Enso Packaging Прочие Набережно-Челнинский ЦБК 21% 9% CAGR 17%

16 16 Факторы роста рынка Общий рост экономики и потребительских расходов Рост доли упакованной и брэндированной продукции Развитие розничной торговли Развитие технологий упаковочных процессов Повышение роли упаковки в маркетинге Ужесточение условий хранения продукции Рост доли ТНП в экономике Рост цен и переход к высечке Переход к более дорогим видам картона (микрогофра, печать)

17 17 Предприятия Группы: ЗАО «ПОЛИПАК»

18 18 Продукция ЗАО «ПОЛИПАК» ЗАО «ПОЛИПАК» производит широкий спектр гибких упаковочных материалов

19 19 Крупнейшие клиенты ЗАО «ПОЛИПАК»

20 20 ЗАО «ПОЛИПАК»: Финансовые и производственные показатели млн. долл. тонн

21 21 Российский рынок гибкой упаковки тыс. тонн Компания обеспечивает 19% российского потребления полиэтиленовой пленки с печатью, 9% потребления полиэтиленовой пленки без печати и 9% потребления прочих пленок с печатью

22 22 Предприятия Группы: ЗАО «ГОТЭК-ПРИНТ»

23 23 Продукция ЗАО «ГОТЭК-ПРИНТ» ЗАО «ГОТЭК-ПРИНТ» производит упаковку из картона хром-эрзац, упаковку из кашированного микрогофрокартона и флатовый этикет

24 24 Крупнейшие клиенты ЗАО «ГОТЭК-ПРИНТ»

25 25 ЗАО «ГОТЭК-ПРИНТ»: Финансовые и производственные показатели млн. долл. млн. физ. л.

26 26 Российский рынок полиграфической продукции млн. долл. 16% Готэк-Принт Прочие 4% Полинтер 64% 4% Вятка 4% Игра 4% Линия график 4% Венпап

27 27 Предприятия Группы: ЗАО «ГОТЭК-ЛИТАР»

28 28 Продукция ЗАО «ГОТЭК-ЛИТАР» ЗАО «ГОТЭК-ЛИТАР» производит упаковку из бумажного литья

29 29 Крупнейшие клиенты ЗАО «ГОТЭК-ЛИТАР»

30 30 ЗАО «ГОТЭК-ЛИТАР»: Финансовые и производственные показатели млн. долл. млн. штук

31 31 Российский рынок упаковки для яиц млн. долл. 32% Готэк-Литар Туймазы Прочие и пластик 15% 9% 30% Зарубежные производители Гофрон п/ф Боровская 5%

32 32 Предприятия Группы: ЗАО «УНИВЕРСАЛЬНЫЙ ЛИЗИНГ»

33 33 ЗАО «Универсальный лизинг» Большая часть основных средств Группы находится на балансе ЗАО «Универсальный лизинг», которое сдает их в лизинг другим предприятиям Группы Законодательство позволяет применять ускоренную амортизацию при использовании лизинговой схемы, что уменьшает налогооблагаемую базу и налоговые выплаты Снижение налоговых выплат увеличивает денежные потоки Группы, что позволяет Группе увеличить объем средств, направляемых на модернизацию производства Применение ускоренной амортизации снижает показатели операционной и чистой прибыли Группы в соответствии с РСБУ

34 34 Основные финансовые показатели Группы

35 35 Основные финансовые показатели Группы «ГОТЭК»

36 36 Результаты первого квартала 2003

37 37 Результаты первого квартала 2003

38 38 Кредитная история группы ГОТЭК Предприятия группы ГОТЭК имеют многолетнюю кредитную историю С 1996 ГОТЭК пользуется кредитами Сбербанка, с 1999 – ЕБРР (являющегося также акционером в ЗАО «Полипак»), с 2000 – Банка Москвы, с Внешторгбанка

39 39 Использование привлекаемых средств Средства, полученные от размещения облигаций, будут использованы для рефинансирования кредитов Группы Рефинансирование банковских кредитов за счет выпуска облигаций позволит снизить их стоимость и увеличить эффективный срок заимствования Привлечение дополнительных средств не окажет влияния на финансовую стабильность компании

40 40 Заслуженное признание По результатам исследования Interactive Research Group (IRG), компания ГОТЭК вошла в число лидеров российского потребительского рынка Неоднократно упаковочные решения Группы ГОТЭК становились победителями конкурса World Star По итогам шестого конкурса «Лучшие российские предприятия», ЗАО «ГОТЭК» стало победителем в номинации «За динамичное развитие»

41 41 ОБЗОР ГРУППЫ «ГОТЭК» СТРУКТУРА ЗАЙМА КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

42 42 Представители Тройки Диалог Екатерина Новокрещеных Директор

43 43 Основные параметры выпуска ЭМИТЕНТЗАО «ГОТЭК» ОБЪЕМ рублей РАЗМЕЩЕНИЕИюнь 2003 СРОК ДО ПОГАШЕНИЯ1092 дня КУПОННЫЙ ПЕРИОД182 дня СТАВКИ КУПОНОВ 1-й купон определяется на аукционе, 2-й купон равен первому, 3-й и 4-й, а также 5-й и 6-й определяются попарно Советом директоров ЗАО «ГОТЭК» ДОСРОЧНЫЙ ВЫКУП ПО Через 12 и 24 месяца с момента ЖЕЛАНИЮ ИНВЕСТОРОВразмещения

44 44 Участники синдиката Организатор: Со-организатор:

45 45 ПоручительствоПоручительство Поручители несут солидарную ответственность перед инвесторами в случае ненадлежащего исполнения обязательств ЗАО «ГОТЭК» ЗАО «ГОТЭК» ЗАО «Универсальный лизинг» ЗАО «ГОТЭК-Инвест» ЗАО «ГОТЭК-Принт» ЗАО «ГОТЭК-Литар» 550 млн.

46 46 Механизм досрочного выкупа За 15 дней до выплаты 2 го и 4 го купонов Совет директоров ЗАО «ГОТЭК» устанавливает ставки 3 го,4 го и 5 го,6 го купонов соответственно На протяжении 7 последних дней 2 го и 4 го купонных периодов инвесторы имеют право предъявить облигации к досрочному выкупу Через 2 дня после начала 3 го и 5 го купонных периодов инвесторы получают деньги за предъявленные облигации Цена выкупа составляет 100% от номинала плюс НКД

47 47 ОБЗОР ГРУППЫ «ГОТЭК» СТРУКТУРА ЗАЙМА КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

48 48 Контактная информация Шаурова Алла Ивановна Финансовый директор ЗАО «ГОТЭК-Инвест» Тел.: (07148) (05) Драчиловский Артур Анатольевич Начальник отдела инвестиций ЗАО «ГОТЭК-Инвест» Тел.: (07148) (05) Новокрещеных Екатерина Ильинична Директор Тел.: Мироненков Антон Сергеевич Старший аналитик Тел.: ГОТЭК

49 ЗАО «ГОТЭК» ОБЛИГАЦИОННЫЙ ЗАЕМ рублей