1 Финансовые инструменты развития международного и внутрироссийского бизнеса. май 2013 г.. Гурьева Наталья Гурьева Наталья. - презентация

1 1 Финансовые инструменты развития международного и внутрироссийского бизнеса. май 2013 г.. Гурьева Наталья Гурьева Наталья

2 2 Коммерческие интересы Интерес покупателя: Обеспечить получение товаров (выполнение услуг ) вовремя и соответствующего качества Интерес продавца: Обеспечить получение платежа вовремя,в полном объёме и в соответствующей валюте

3 3 Аккредитив как форма расчетов Аккредитив – это обязательство банка, открывшего аккредитив, произвести платеж в пользу получателя аккредитива (Продавца/Экспортера/ бенефициара) при условии предоставления Продавцом документов, оговоренных в условиях аккредитива, в период действия аккредитива. Аккредитив открывается на основании поручения Покупателя/Импортера (Приказодателя). Принцип расчетов: Платеж против документов.

4 4 Банк Покупателя Схема проведения расчетов по аккредитивам 6 Продавец (получатель средств) Банк Продавца 1 4 Аккредитив 3 Документы Договор Аккредитив 5 7 Документы Покупатель (плательщик) Платеж 9 Документы Заявление на открытие аккредитива 2 Платеж 10 Проверка документов 8 Отгрузка товара Предконтрактная работа 0 6 а Проверка документов

5 5 Преимущества аккредитива Преимущества для покупателя Преимущества для продавца Аккредитив - баланс интересов Аккредитив не может быть изменен/ аннулирован без согласия продавца Возможность организации финансирования Снижение риска отказа от поставки со стороны покупателя Устранение риска неплатежа Осуществление платежа не связано с платежеспособностью и согласием покупателя (обязательство банка) Возможность организации финансирования Уверенность в том, что оплата будет произведена только после отгрузки товара. Возможность избежать аванс. Контроль правильности оформления и своевременности представления коммерческих документов Возможность контролировать сроки исполнения контракта, в том числе гарантия своевременной отгрузки товара Возможность организации финансирования

6 6 Регламентирующие документы Внешнеторговые аккредитивы UCP 600 Унифицированные правила для документарных аккредитивов, публикация МТП 600,редакция 2007 года. ISBP Международная Стандартная Банковская Практика по проверке документов по документарным аккредитивам, редакция 2007 года для UCP 600.

7 7 Регламентирующие документы Расчеты в форме аккредитивов на территории РФ Гражданский кодекс Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от ФЗ 383-П Положение Банка России о правилах осуществления перевода денежных средств от N 383-П

8 8 Внешнеторговое финансирование

9 9 Привлечение средств на международном рынке для финансирования внешнеторговых контрактов: Для финансирования производства экспортной продукции Для финансирования закупок сырья и комплектующих, необходимых для производства экспортируемого товара Для финансирования импортных операций Для финансирования транспортных и иных услуг, возникающих при внешнеторговых операциях Привлечение средств на международном рынке для финансирования внешнеторговых контрактов: Для финансирования производства экспортной продукции Для финансирования закупок сырья и комплектующих, необходимых для производства экспортируемого товара Для финансирования импортных операций Для финансирования транспортных и иных услуг, возникающих при внешнеторговых операциях Внешнеторговое финансирование

10 10 выгодно Торговое финансирование выгодно клиенту, поскольку позволяет: Получить более дешевое финансирование на требуемые сроки Отсутствие необходимости отвлекать средства из оборота Увеличить объемы бизнеса Снизить риски в расчетах с контрагентами благодаря использованию документарных операций для осуществления расчетов и организации финансирования выгодно Торговое финансирование выгодно клиенту, поскольку позволяет: Получить более дешевое финансирование на требуемые сроки Отсутствие необходимости отвлекать средства из оборота Увеличить объемы бизнеса Снизить риски в расчетах с контрагентами благодаря использованию документарных операций для осуществления расчетов и организации финансирования Внешнеторговое финансирование

11 11 ТОРГОВОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ – ЗАЧЕМ? Кредитование за счет ресурсов Банка Кредитование за счет привлеченных средств (ТФ) Общая эффективная ставка = Стоимость фондирования (собственная пассивная база) + Стоимость риска Общая эффективная ставка = Стоимость фондирования (привлечение средств от инобанка по линии ТФ) + Стоимость риска ТФ ВЫГОДНО, Т.К. ПОЗВОЛЯЕТ СНИЗИТЬ ЭФФЕКТИВНУЮ СТАВКУ ФИНАНСИРОВАНИЯ МИНИМУМ ДОКУМЕНТАЦИИ УНИВЕРСАЛЬНОСТЬ ИНСТРУМЕНТА КРОМЕ ЭТОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ТФ ОБЕСПЕЧИВАЕТ: ВЫСОКУЮ СКОРОСТЬ РЕАЛИЗАЦИИ СДЕЛКИ

12 12 Постимпортное финансирование

13 13 Привлечение средств на международном рынке для финансирования импортных контрактов с необходимостью отсрочки платежа. Постимпортное финансирование Для кого? Для импортера, которому необходимы средства для приобретения иностранных товаров и услуг. Преимущества для клиента –импортера: не отвлекает собственные ресурсы из оборота; получает отсрочку платежа; привлекает заемные средства по лучшим ставкам международного рынка; осуществляет закупку практически любого товара из любой страны; снижает свои коммерческие риски; имеет возможность избежать валютных рисков. Для чего? Для импорта оборудования, в т.ч. капиталоемкого. Для импорта потребительских товаров. Для импорта услуг и результатов интеллектуальной деятельности.

14 14 Банк Покупателя Товар Погашение кредита Заявление на аккредитив Документы ПРЕДКОНТРАКТНАЯ РАБОТА Кредит, покрытие Аккредитив Аккредитив Документы 7 7 Платеж за счет собственных средств инобанка 9 9 КОНТРАКТ Документы + отсрочка платежа 10 Проверка документов 11 Проверка документов 8 8 Покупатель – Импортер Продавец - Экспортер Иностранный банк 14 Платеж по истечении отсрочки Платеж по истечении отсрочки Постимпортное финансирование

15 15 Постимпортное финансирование под покрытие экспортных кредитных агентств (ЭКА)

16 16 Для чего? Для реализации проектов, требующих существенных инвестиций с длительными сроками реализации и периодом окупаемости (от 5 до 18 лет). Постимпортное финансирование под гарантии ЭКА Для кого? Для клиента –импортера капиталоемких товаров и услуг зарубежных товаропроизводителей. Привлечение средств на международном рынке для финансирования долгосрочных проектов импортеров Преимущества и возможности Наиболее привлекательные стоимостные условия долгосрочного финансирования. Наиболее длительные сроки финансирования инвестиционных проектов. Возможность привлечения финансирования в условиях кризиса и нехватки ликвидности.

17 17 Платеж по аккредитиву Документы + межбанковский кредит Заявление на Аккредитив 3 а Документы 6 а а Погашение кредита ЭКА Документы Аккредитив Покрытие ЭКА Аккредитив КОНТРАКТ Оборудование 5 а 5 г 4 3 в 3 в 5 б 5 б 5 г 5 г 2 а Кредитный договор 6 б 5 е Межбанк. кредитное соглашение 1 Погашение межбанк. кредита Выдача кредита 2 б Банк Покупателя Продавец – Экспортер Иностранный банк Покупатель – Импортер Проверка документов 5 в 5 в 5 д ОСНОВНАЯ СХЕМА ФИНАНСИРОВАНИЯ ПОД ПОКРЫТИЕ ЭКА - С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ АККРЕДИТИВА 3 б 2 в

18 18 Привлечение средств зарубежных банков для финансирования экспортных контрактов экспортных контрактов

19 19 Привлечение средств на международном рынке для финансирования производства экспортной продукции экспортера. Для чего? Для финансирования производства экспортной продукции, в том числе с длительным сроком изготовления. Для финансирования закупок сырья и комплектующих, необходимых для производства экспортируемого товара. Для финансирования транспортных и иных услуг, возникающих в процессе изготовления и поставки экспортируемых товаров. Для кого? Для клиента–экспортера, которому необходимы средства для производства собственной продукции. Преимущества и возможности: Кредитование за счет привлекаемых средств иностранных банков. Финансирование производства экспортной продукции в большинство развитых стран. Предэкспортное финансирование

20 20 Схема пред экспортного финансирования 20 Банк Продавца КОНТРАКТ Продавец - Экспортер Покупатель - Импортер Финансирующий банк Кредит Погашение кредита Возврат финансирования 3 3 Привлечение финансирования Согласование условий финансирования Согласование условий финансирования, кредитный договор

21 21 Постэкспортное финансирование

22 22 Финансирование отсрочки платежа, предоставляемой экспортером-клиентом иностранному покупателю, за счет собственных средств Банка или путем привлечения финансирования от иностранного банка. Для чего? Продавец получает возможность ускорить зачисление экспортной выручки (через несколько дней после представления в банк отгрузочных документов), а Покупатель за счет отсрочки платежа имеет возможность получить и реализовать товар для последующего погашения задолженности. Постэкспортное финансирование Для кого? Для сторон-участников внешнеторговой сделки, где экспортер предоставляет иностранному покупателю отсрочку платежа Преимущества и возможности: Пополнение оборотных средств экспортера без увеличения кредитной нагрузки и заключения кредитных соглашений. Возможность для импортера финансирования отсрочки платежа по более низкой ставке по сравнению с банковским кредитом. Минимизация риска неплатежа для экспортера и риска непоставки для импортера. Возможность для экспортера увеличить объемы поставок и расширить клиентскую базу.

23 23 Аккредитивы на территории РФ Аккредитивы на территории РФ

24 24 Использование аккредитивной формы расчетов на территории РФ Покупка земельных участков; Покупка жилья; Оплата, товаров работ, услуг; Оплата неустойки при выселении арендатора из занимаемого помещения ранее окончания срока действия договора аренды; Покупка долей в обществе с ограниченной ответственностью; Покупка акций; Раздел собственности; Ликвидация предприятия; Расчеты органов местного самоуправления и т.д.

25 25 Покупатель (Плательщик) Покупатель (Плательщик) Продавец (Получатель) Продавец (Получатель) Банк плательщика Банк получателя Оплаченные документы 12 Открытие аккредитива Проверка документов 9 9 Аккредитив 4 4 Платеж 10 КОНТРАКТ Предконтрактная работа Отгрузка товара 6 6 Платеж 11 Передача документов Передача документов 7 7 Авизование аккредитива 5 5 Документы 8 8 Аккредитивы на территории РФ

26 26 Для чего? Расчеты аккредитивами на территории РФ осуществляются практически по всем видам сделок: купля-продажа товаров, услуг, объектов недвижимости, земельных участков, долей предприятий и пр.; в рамках государственных программ реформирования ЖКХ; аренда недвижимости; Ценные бумаги; раздел собственности. Расчеты в форме аккредитивов на территории РФ Для кого? Корпоративные клиенты (Юридические лица, предприниматели) Аккредитив как инструмент кредитования: Покупатель может не иметь достаточной суммы на момент заключения сделки, предварительно договорившись с Банком о предоставлении кредитного продукта с использованием аккредитива. При этом стоимость такого продукта будет значительно ниже стоимости простого кредитования.

27 27 Аккредитив - один из основных финансовых инструментов, гарантирующий успешное проведение Вашей сделки. Аккредитив обеспечивает Продавца и Покупателя независимой гарантией обмена товара/услуги на деньги.

28 28 СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ! СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!