КОМИТЕТ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЗАИМСТВОВАНИЙ ГОРОДА МОСКВЫ РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ МОСКВЫ Состояние и развитие Семинар Фондовой биржи РТС "ФЬЮЧЕРСЫ НА ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ. - презентация

1 КОМИТЕТ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЗАИМСТВОВАНИЙ ГОРОДА МОСКВЫ РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ МОСКВЫ Состояние и развитие Семинар Фондовой биржи РТС "ФЬЮЧЕРСЫ НА ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ - НОВЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ" Май 2005 года

2 КОМИТЕТ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЗАИМСТВОВАНИЙ ГОРОДА МОСКВЫ Исполнение заданий Программы заимствований города Москвы 2004 года В 2004 году Комитетом привлечено средств на сумму, эквивалентную 47,8 млрд. рублей: государственные облигации – 32,4 млрд. рублей, в т. ч. 29,5 млрд. рублей по номиналу – на аукционах рублевые кредиты – 2,0 млрд. рублей еврозаём – 374 млн. евро (13,4 млрд. рублей по курсу ЦБ на момент проведения сделки) Структура срочности облигаций, размещенных на аукционах в 2004 году в млрд. единиц Закон о бюджете исполнение Закон о бюджете исполнение Внутренние заимствования 39,9335,4213,8115,22 Кредитные соглашения и договоры 9,472,004,004,82 Бюджетные ссуды от бюджетов других уровней 1,511,050,870,95 Государственные ценные бумаги 28,9432,378,949,44 Внешние заимствования 0,37 Кредитные соглашения и договоры 0,37 Итого внутренних и внешних заимствований 54,9148,9728,8028,88 Заимствования на финансирование дефицита бюджета26,1120,09 Евро Виды заимствований ПривлечениеПогашение Рубль Число аукционов – 7 Доходность к погашению, % год.: Максимальная 8,88 Средняя 8,08 Минимальная 6,29 Срок до погашения Объем, млрд. руб. До 3-х лет15,6 От 3-х до 5 лет4,0 От 5 до 10 лет9,9

3 КОМИТЕТ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЗАИМСТВОВАНИЙ ГОРОДА МОСКВЫ Рынок облигаций города Москвы. Облигации в обращении.

4 КОМИТЕТ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЗАИМСТВОВАНИЙ ГОРОДА МОСКВЫ Заимствования 2005 года. Результаты и план. Планируемый объем привлечения на внутреннем рынке до конца 2005 года - 38,4 млрд. рублей, в т.ч.: - 29,8 млрд. рублей – облигации - 8,6 млрд. рублей – кредиты в млрд. единиц Внутренние заимствования 51,721,3 Кредитные соглашения и договоры Бюджетные ссуды от бюджетов других уровней 8,62,0 Государственные ценные бумаги 42,318,4 Внешние заимствования 0,004 Рубль Итого заимствований, руб. экв.51,9 21,5 Заимствования на финансирование дефицита бюджета 30,3 Рубль Евро Выпуск Дата аукциона Лет до погаше- Дата погаше- Размещено по номиналу Дох-сть на аукц., % год. Результаты аукционов по размещению ОГО(В)З в 2005 году ния RU MOS 02/02/055,5 30/07/10 3,47,8 RU MOS 02/02/052,5 13/08/073,0 7,2 RU MOS 06/04/052,4 13/08/07 2,07,1 RU MOS 06/04/053,7 16/12/08 3,97,6 Всего12,3 ПривлечениеПогашениеВиды заимствований В 2005 году планируется эмиссия новых выпусков облигаций Москвы: - 3-х выпусков объемом 10 млрд. рублей каждый со сроками до погашения 4, 7 и 10 лет (находятся в стадии оформления решений Правительства Москвы) - выпуска объемом от 10 до 15 млрд. рублей и сроком до погашения 15 лет. Указанные выпуски наряду с находящимися в обращении недоразмещенными облигациями будут размещаться до конца 2005 года и в 1-ом полугодии 2006 года. 0,81,0

5 КОМИТЕТ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЗАИМСТВОВАНИЙ ГОРОДА МОСКВЫ Политика заимствований и профиль долга Новые выпуски облигаций формируют равномерный профиль долга. Равномерный профиль долга планируется поддерживать и в дальнейшем, обеспечивая равномерную долговую нагрузку на бюджет города. При подготовке последующих выпусков Москва планирует придерживаться принципа регулярного обновления «benchmark» выпусков срочностью 3, 5, 7, 10 и 15 лет объемами порядка 10 млрд. рублей.

6 КОМИТЕТ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЗАИМСТВОВАНИЙ ГОРОДА МОСКВЫ Объемы привлечения и погашения средств по видам заимствований в гг.* В политике заимствований, определяемой Перспективным финансовым планом города Москвы на гг., будет продолжена линия на приоритетное использование рыночных инструментов заимствований. В общем объеме заимствований указанного периода доля облигаций составляет 81%, доля еврозаёмов - 9% Внутренние заимствования Кредитные соглашения и договоры8 568 Государственные ценные бумаги Всего внутренних заимствований: Внешние заимствования Кредитные соглашения и договоры410-- Всего внешних заимствований, эквивалент в рублях: Итого внутренних и внешних заимствований Заимствования на финансирование дефицита бюджета Виды заимствований ПривлечениеПогашение * без учета гарантий и бюджетных ссуд. в млн. единиц Рубль Евро