ЕБРР поддерживает Россию в кризисное время: региональный подход Четвертый Дальневосточный международный экономический форум Хабаровск Сентябрь 2009 Бруно. - презентация

1 ЕБРР поддерживает Россию в кризисное время: региональный подход Четвертый Дальневосточный международный экономический форум Хабаровск Сентябрь 2009 Бруно Бальванера Ответственный за политику регионального развития

2 Что такое ЕБРР? Международное финансовое учреждение с рейтингом ААА, основано в 1999 г., поддерживает экономику 30 стран, от Центральной Европы до Центральной Азии, в переходе к рынку Совладельцами являются 61 страна и две межправительственные организации Капитал банка составляет 20 миллиардов евро Кумулятивные обязательства = 41,7 млрд. евро Unaudited January 2009

3 ЕБРР в 2008 г. Инвестировал свыше 41.7миллиарда в более чем проектов начиная с 1991 г. Частный сектор > 77% портфеля Займы 78%, акционерный капитал 22% портфеля 5.1миллиарда инвестировано в 2008 г. млрд млрд EBRD in 2008 Годовой кумулятивный объем бизнеса (ABV) Кумулятивный нетто-объем бизнеса December 2008

4 Цели ЕБРР Сосредоточиться на качестве, эффективности, конкретных результатах и возврате инвестиций (финансовых, в экономику и охрану природы) Поддержать переход к рыночной экономике путем инвестирования главным образом в частный сектор Мобилизовать внутренний и иностранный капитал: эффект мультипликации Развивать конкурентную среду Стимулировать и поощрять развитие рынков капитала Поддерживать экологически ориентированное и устойчивое развитие Ускорить переход 30 стран - от Центральной и Восточной Европы до Центральной Азии к открытой рыночно ориентированной экономике

5 ЕБРР в России

6 Растущее присутствие в России С 1991 г. ЕБРР профинансировал проекты, достигнув объема деловой активности 11.3 млрд. евро С 1997 г. подписал соглашения по 572 проектам В России в 2008 г. подписано 69 соглашений по проектам Размер портфеля составляет 6,6 млрд. евро Соотношение инвестиций в частный и государственный секторы: 86% / 14% млрд. Кумулятивный объем бизнеса December 2008

7 Антикризисные меры ЕБРР в России С осредоточенность на антикризисных мерах без потери среднесрочной перспективы Два направления в работе: - Портфель и клиентура. Тесный и постоянный контакт с клиентом с целью понять его позицию клиента и стратегию, уязвимые места и потребности - Новый бизнес Деятельность по каждому из направлений путем специальных соглашений, при поддержке, при необходимости, политического диалога в отношении конкретных проектов: - Модернизация/диверсификация производственного сектора - Продолжение инвестиций в инфраструктуру - Продолжение инвестиций в энергетические компании и в поставки энергии - Выдача займов для реального сектора экономики, консолидация банковского сектора и создание внутренних рынков капитала - Разработка новых для банка продуктов в русле антикризисной политики

8 Антикризисные меры ЕБРР в России (продолжение) Использование возможности ЕБРР по взятию на себя рисков и финансирования - Готовность к пересмотру условий и структуры имеющихся инструментов, которые уже не соответствуют требованиям или уже не работают - Готовность к предоставлению новых денежных средств при соответствующем соотношении риска и возвратности, когда жизнеспособные и платежеспособные клиенты испытывают затруднения с ликвидностью - Тесная координация с другими источниками финансирования, особенно двусторонними/многосторонними, готовыми пойти на риск Непрямая поддержка малого и среднего предпринимательства (по которому кризис больнее всего ударил) через финансовых посредников Решающая роль сети региональных офисов для развития бизнеса – открытие новых офисов в Ростове-на-Дону и Красноярске

9 Антикризисные меры ЕБРР по секторам его деятельности Инфраструктура: Новые инструменты, такие как увеличение сроков платежа и рассмотрение частичных гарантий со стороны ЕБРР в отношении займов российским банкам в адрес муниципальных компаний + кредитная поддержка муниципальных и региональных облигаций со стороны ЕБРР Энергетика: Привлечение коммерческих банков, EIB (Европейского Инвестиционного Банка) и российских государственных банков; Упор на энергосбережение в энергетике, включая снижение доли газа, сжигаемого на факеле и соответствующие возможности торговли углеродными квотами; Поддержка проектов в горнодобывающей промышленности Новые финансовые продукты: Финансирование торговли (по меньшей мере EUR 300 млн. в 2009 г.); Долгосрочное финансирование, направленное на укрепление баланса; кредитные линии на микро- кредитование и кредитование малого и среднего бизнеса, в том числе государственным банкам; Энергосбережение; Поддержка консолидации банков; Лизинг Корпоративные сектор: - в отношении имеющихся клиентов: пересмотр условий и структуры имеющихся возможностей, предоставление оборотного капитала и новых денежных средств на приемлемых условиях риска и возвратности. - в отношении новых клиентов: сосредоточиться на проектах, где есть снижение издержек, нужен оборотный капитал и рефинансирование, и на ключевых инвестициях - требования в отношении фундаментальных основ бизнеса и интегрированного корпоративного управления остаются прежними

10 Портфель ЕБРР в России по секторам Размер портфеля 6.6 млрд. евро Data as of 31 December 2008

11 Region: FAR EAST Area:6.22 mln km 2 Population:7 mln Cities:68 Capital:Khabarovsk 4.9% российского населения 19.6% ниже уровня бедности 10% рабочей силы в малых предприятиях 5 % ВВП 16% прямых иностранных инвестиций 81% алмазов 60% рыбы 45% золота 15% мировых запасов мягкой древесины Текущие проекты o нефтепровод ВСТО o транспортный узел (хаб) Совгавань-Ванино o муниципальная инфраструктура и экологические проекты Потенциал: Инфраструктура, природные ресурсы, транспорт, строительные материалы, лесопереработка лесопереработка Риск: Средний – высокий Sakha Magadan Koryask Amur Primorsk Jewish Khabarovsk Sakhalin Chukota Kamchatka L Zn P Aпатиты P Фосфориты Вольфрам Лес Жел. руда Уголь Нефть и газ L Свинец Zn Цинк Золото Алмазы Крупные проекты Финансирование малого и средн. бизнеса Рост свыше 5% Снижение свыше 5% Pt Платина Pt Дальневосточный Федеральный округ

12 Строительство нового завода компании Volkswagen AG в России совместно с ЕБРР Спонсор: Volkswagen AG Финансирование ЕБРР: EUR 30 млн. в основной (акционерный) капитал, с последующим займом RUB 26.1 млрд. Срок: 6 лет с прекращением через соглашение типа put/call (опционное соглашение о принудительной покупке/продаже акций) в отношении акционерного капитала – Заем A размером 5.2 млрд. рублей на 10 лет, Заем B размером 20,9 млрд. руб. на 8 лет Использование средств: строительство и работа нового завода по сборке автомобилей возле Калуги Синдикация/софинансирование: Заем B размером 20,9 млрд. рублей предоставляемый одновременно в адрес 11 банков, что делает его одним из самых крупных синдицированных займов в рублях в России Гарантии: осуществляет Спонсор и Skoda (акционерный капитал) – гарантия от Спонсора (заем) Вклад ЕБРР: рост конкурентоспособности и качества автомобилей, производимых в России Подписано в 2007

13 Иркутская нефтегазовая компания (акционерный капитал) Подписано в 2008 Заемщик: Иркутская нефтегазовая компания Финансирование ЕБРР: до 55 млн. евро в основный капитал Использование средств: реструктуризация баланса путем рефинансирования имеющихся займов и финансирование выполнения экологически и социально значимых планов Гарантии: Соглашение акционера, дающее возможность регулировать основные решения компании Вклад ЕБРР: продвижение улучшений в бизнесе и в структуре корпоративного управления Компании; побуждение Компании к дальнейшему улучшению экологичности своей работы (принятие и соблюдение Плана природоохранных мероприятий)

14 ЕБРР помогает во внедрении нового самолета российского производства – Суперджет-100 Подписано в 2006 Клиент: Компания «Гражданские самолеты Сухого» Финансирование ЕБРР: заем в 100 миллионов евро Срок: 10 лет (вкл. 4 года освобождения от платежей) Использование средств: для закупок оборудования, поддержки модернизации производственных мощностей, запуска самолета в серийное производство и его продажи Гарантии: Гарантия завершения Проекта от ВТБ + залог оборудования и контракты на продажи Вклад ЕБРР: Семейство самолетов Суперджет-100 является полноценным рыночным продуктом, предназначенным для продаж в мире. Центры обслуживания для клиентов откроются на основных мировых рынках.

15 Росводоканал – заем средств с целью увеличить капитал Заемщик: Группа Росводоканал, частная российская компания - поставщик услуг по водоснабжению и очистке сточных вод, обслуживающая примерно 5,5 миллиона человек в регионе Финансирование ЕБРР: заем в 1,5 млрд. рублей (33 млн. евро) Срок: 13 лет Использование средств: финансирование реконструкции и модернизации инфраструктуры водоснабжения и канализации в Краснодаре, Калуге, Тюмени, Оренбурге, Омске, Твери и Барнауле и приобретений со стороны компаний водоснабжения, которые, согласно пересмотру контрактных балансов в городах Проекта, ставят стремятся достичь более справедливых и сбалансированных контрактных условий между общественным и частным секторами Гарантии: залог и удержание 50% плюс 1 акции компаний РВК (Росводоканала), участвующих в Проекте Вклад ЕБРР: демонстрация развития и внедрение новых моделей контрактных условий; поддержка растущего объема операций в частном секторе; рост транспарантности (прозрачности) и уровня стандартов корпоративного управления Подписан в 2008

16 Ханты-Мансийский региональный МСДП в Сургутском районе Заемщик: Сургутский район Финансирование ЕБРР: 23 млн. евро, заем с преимуществом покрытия в случае ликвидации Срок: 10 years Использование средств: реконструкция и модернизация районного теплоснабжения, водоснабжения и канализации Гарантии: гарантия Ханты-Мансийского Автономного округа Доноры Гранта: ЕС Вклад ЕБРР: предоставление долгосрочного финансирования инфраструктуры. Устойчивый значительный эффект Подписан в 2006

17 МСДП ГУП ЖКХ в Республике Саха (Якутия) Заемщик: Республика Саха (Якутия); город Якутск; Муниципальное унитарное предприятие Водоканал (город Якутск), Государственное унитарное предприятие Жилищно- Коммунальные Услуги Республики Саха (Якутия) (совместно с «компаниями Проекта») Финансирование ЕБРР: 27,8 млн. евро Использование средств: снижение издержек производства и финансирование общей реконструкции и модернизации систем тепло- и водоснабжения в городе и в менее крупных муниципальных образованиях Республики Саха (Якутия) Гарантии: Гарантии и/или поддержка Проекта со стороны Правительства Республики Саха (Якутия) и гарантии города Якутска Вклад ЕБРР : Банк предоставляет коммерческий долгосрочный рублевый кредит для улучшения муниципальной инфраструктуры на Российском Севере, который в настоящее время нельзя получить в российских коммерческих банках. Устойчивый значительный эффект Подписан в 2006

18 Залоговая кредитная линия «Восточному экспресс банку» Заемщик: «Восточный экспресс банк» в Благовещенске Финансирование ЕБРР: 540 млн. рублей Использование средств: помощь «Восточному экспресс банку» в претворении стратегии диверсификации предлагаемого банковского продукта и в усилении его залоговых операций, микро-кредитования и кредитования малого и среднего бизнеса. Гарантии: кредит под залог недвижимости - залог под выручку от залоговых поступлений. Вклад ЕБРР: Предоставление ВЭБ долгосрочного финансирования в местной валюте для финансирования выдаваемых залоговых кредитов, микро-кредитов и кредитов для малого и среднего предпринимательства в сопровождении с телекоммуникационным (ТС) ноу-хау. Подписан в 2007

19 В-Лазер Заемщик: ООО V-Laser Финансирование ЕБРР: заем в 7,5 млн. евро Использование средств: финансирование инвестиционной программы компании ООО В-Лазер, ведущего дистрибьютора и производителя потребительских товаров длительного спроса («белых товаров» типа холодильников, печей, и пр.) и бытовой электроники на Российском Дальнем Востоке Гарантии: - Залог товаров, находящихся в обороте; - Залог 100% акций Заемщика; - Залог основных фондов, включая вновь построенные здания; - Совместные (встречные) гарантии основных компаний- участников группы; - Личная гарантия основного владельца; - Передача (переуступка) страховых полисов. Вклад ЕБРР: поддержка реформ в функционировании рынка, в конкуренции … и определение лучших мировых показателей в работе, в том числе в работе с клиентами. Подписан в 2005

20 Фонд недвижимости EPG East Euro Asia Заемщик: специальная организация, созданная по законам Британских Вирджинских островов, которой управляет EPG. EPG является девелопером с устойчивой репутацией в области инвестиций в недвижимость, имеет солидный опыт в разных проектах в Чешской Республике Финансирование ЕБРР: 60 млн. евро Использование средств: Фонд будет поддерживать развитие первичного и вторичного рынков недвижимости путем разработки институциональных параметров качества, которые существуют в регионе пока в фрагментарном виде. Это придаст данным рынкам так необходимую им ликвидность и будет стимулировать инвесторов к более активному участию в региональном рынке недвижимости Вклад ЕБРР: благодаря ЕБРР создание Фонда поможет найти новых инвесторов для рынков недвижимости в СНГ. Банк получает гарантию и введет своего представителя в Наблюдательный Совет. Спонсор прямо запросил участие Банка в Фонде, зная его опыт и знание местного рынка Подписано в 2007

21 Гидро ОГК: Рекордный срок для синдицированного рублевого кредита Заемщик: Гидро ОГК-5, Россия Финансирование ЕБРР: 6,300 млн. рублей в акционерный капитал Срок: лет, включая период отсрочки в 3 года по основным платежам Использование средств: Финансирование модернизации и разработки новых возобновляемых источников энергии Синдикация/софинансирование: на сегодня это самая длинная синдикация в рублях - Займы А, В1 и В2 Гарантии: Залог материальных активов будет согласован после всестороннего анализа деятельности компании (дью дилидженс) Вклад ЕБРР: Реформирование сектора, конкуренция, частная собственность, корпоративное управление и разработка Закона об энергетике Подписано в 2006

22 Наша контактная информация – региональные офисы Владивосток Елена Даныш, глава офиса Tel: Fax: Екатеринбург Татьяна Ембулаева, и.о. главы офиса Tel: Fax: Самара Michael Hoffmann, глава офиса Tel: Fax: Красноярск Николай Сорокин, глава офиса Tel: Ростов Дмитрий Ларионов, глава офиса Санкт-Петербург Марина Петрова, глава офиса Tel: +7 (812) Fax: +7 (812) Ответственный за политику регионального развития Bruno Balvanera Tel: ; Fax: Fax