Финансовая отчетность – на что обращать внимание Сергей Модеров Руководитель отдела финансового учета по международным стандартам Институт проблем предпринимательства. - презентация

1 Финансовая отчетность – на что обращать внимание Сергей Модеров Руководитель отдела финансового учета по международным стандартам Институт проблем предпринимательства (С-Петербург)

2 Информация, которую можно извлечь из финансовой отчетности Ликвидность - способность компании быть достаточно легко преобразованной в ликвидные активы Платежеспособность - способность компании отвечать по своим обязательствам Финансовый рычаг (гиринг, gearing) - отношение собственных и заемных средств

3 Информация, которую можно извлечь из финансовой отчетности 2 Стоимость бизнеса - использование показателя EBIDTA (Earnings before Interest, Dividend, Tax and Amortisation) - использование мультипликаторов выручки - использование справедивой стоимости чистых активов (Чистые активы = Активы – Обязательства= Капитал)

4 Виды финансовой отчетности, их отличия Управленческая отчетность – для принятия оперативных управленческих решений; Налоговая отчетность – для отчетности перед налоговыми органами; Бухгалтерская отчетность, составленная в соответствии с РСБУ; Финансовая отчетность, составленная в соответствии с US GAAP Финансовая отчетность, составленая в соответствии с МСФО

5 Проблемы формирования отчетности Налоговый уклон Приоритет экономической сущности над юридической формой или наоборот Кассовый метод vs. метод начисления

6 Виды отчетностей Сегментная отчетность Промежуточная отчетность Индивидуальная отчетность Консолидированная отчетность Комбинированная отчетность Пример – Сэтл Групп (Петербургская Недвижимость)

7 Распространенные финансовые коэффициенты Отдача от инвестиций(return on investment -ROI); Отдача от используемого капитала (return on capital employed -ROCE); Показатель платежеспособности, коэффициент текущей ликвидности (current ratio); Показатель ликвидности (liquidity ratio); Оборачиваемость запасов(stock turnover); Оборачиваемость дебиторской задолженности (debtors turnover); Оборачиваемость кредиторской задолженности (creditors turnover)

8 Распространенные финансовые коэффициенты 2 Текущая платежеспособность = Текущие активы (Запасы + Дебиторы + Денежные средства) / Текущие обязательства Срочная ликвидность = Ликвидные текущие активы (Дебиторы + Денежные средства) / Текущие обязательства

9 Распространенные финансовые коэффициенты 3 Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка от реализации в кредит / Средняя дебиторская задолженность Оборачиваемость кредиторской задолженности = Приобретения в кредит / Средняя кредиторская задолженность Оборачиваемость запасов = Себестоимость проданных (или использованных) запасов / Средний остаток запасов Период оборачиваемости = 365 дней / Оборачиваемость

10 Прибыль – что это? Доход, полученный от производства и реализации любого товара Прибыль = Доходы – Затраты по методу начисления; в соответствии к концепцией соотнесения Прибыль не означает наличие денег

11 Доходы Выручка от реализации продукции; Выручка от оказания услуг; Проценты по выданным займам

12 Затраты Амортизация станков Амортизация нематериальных активов; Персонал; Проценты по займам; Комплектующие Затраты на сбыт

13 Виды прибыли Маржа или валовая прибыль: Выручка минус прямые затраты; Операционная прибыль: Выручка минус прямые затраты, административные и коммерческие расходы; Чистая прибыль: Операционная прибыль минус налог на прибыль минус дивиденды

14 Для чего рассчитывать прибыль? Основа принятия инвестиционных решений; Измеритель результатов деятельности Компании; Источник самофинансирования Компании; Источник вознаграждения владельцам капитала Дивиденды

15 Оценка прибыльности Рентабельность = результат/ресурсы (затраты) Затраты/ресурсы: Выручка; Расходы на реализацию; Активы (основных средства, оборотные активы, и то и другое) Зарплата

16 Вопросы/комментарии? Сергей Модеров Руководитель отдела финансового учета по международным стандартам Тел Факс , Россия, Санкт-Петербург, ул. Марата, 92