КАЗАХСТАНСКАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА (KASE) Актуально на 01 августа 2008 года. - презентация

1 КАЗАХСТАНСКАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА (KASE) Актуально на 01 августа 2008 года

2 РОВЕСНИК ТЕНГЕ … KASE была основана 17 ноября 1993 года под наименованием "Казахская межбанковская валютная биржа" два дня спустя после введения национальной валюты Казахстана – тенге. Ныне этот день (15 ноября) ежегодно отмечается как профессиональный праздник "День национальной валюты". "Новый" тенге (с 2006 года) "Старый" тенге (1993–2006)

3 ТЕПЕРЬ КОММЕРЧЕСКАЯ KASE – коммерческая организация, функционирующая в организационно-правовой форме акционерного общества. У KASE 72 акционера (на ) – АО "Региональный финансовый центр города Алматы" (крупнейший акционер), банки, брокерско-дилерские организации, компании по управлению активами, НПФ и другие финансовые организации. Принцип голосования: одна акция – один голос.

4 РАЗМЕР ИМЕЕТ ЗНАЧЕНИЕ На 01 июля 2008 года: собственный капитал $9,6 млн оплаченный уставный капитал $1,4 млн количество выпущенных акций450 количество размещенных акций450 балансовая стоимость акции2,6 млн тенге

5 ПРИБЫЛЬ – ТОЖЕ активы, млн чистая прибыль, млн доходность активов доходность капитала 2007$11,9$1,817,8%20,2% 2006$8,3$2,232,5%34,3% 2005$5,2$1,329,0%30,4%

6 Общее количество членов биржи – 101, из них: НАС УЖЕ МНОГО Категория "А" (с правом участия в торгах всеми финансовыми инструментами, обращающимися на СТП РФЦА) – 50; Категория "В" (с правом участия в торгах по иностранным валютам) – 31; Категория "С" (с правом участия в торгах по срочным контрактам) – 4; Категория "К" (с правом участия в торгах по государственным ценным бумагам) – 82; Категория "Р" (с правом участия в торгах негосударственными эмиссионными ценными бумагами, включенными в официальный список Биржи) – 82; Категория "Н" (с правом участия в торгах негосударственными эмиссионными ценными бумагами, допущенными к обращению (торговле) в секторе "Нелистинговые ценные бумаги" Торговой системы Биржи, и государственными пакетами акций приватизируемых организаций) – 48.

7 У НАС ЕСТЬ ИСТОРИЯ (1) Сегодня KASE является единственной универсальной финансовой биржей в Казахстане. Ниже – основные этапы развития биржи: 1993 год – первые торги иностранной валютой (долларом США) 1995 год – первые торги государственными ценными бумагами 1996 год – первые торги производными инструментами (фьючерсом на курс тенге к доллару США) 1997 год – первые торги листинговыми акциями 1997 год – первые торги государственными пакетами акций 1997 год – первые торги нелистинговыми ценными бумагами 1998 год – запуск на KASE системы "прямых" сделок (заменителя внебиржевого рынка ценных бумаг)

8 У НАС ЕСТЬ ИСТОРИЯ (2) 1998 год – первые торги еврооблигациями Казахстана 1999 год – первые торги листинговыми облигациями 1999 год – первые торги муниципальными облигациями (с 2005 года выпуск таких облигаций запрещен) 1999 год – запуск рынка "прямого" репо 2001 год – первые торги облигациями международных финансовых организаций (МФО) 2001 год – запуск рынка "автоматического" репо (сегодня – наиболее крупный и активный сектор рынка KASE) 2002 год – первые торги векселями 2003 год – первые торги иностранными государственными ценными бумагами ("Россия-2028" и "Россия-2030")

9 У НАС ЕСТЬ ИСТОРИЯ (3) 2006 год – первые торги иностранными корпоративными облигациями (JP Morgan и Merrill Lynch) 2006 год – IPO АО "Разведка Добыча КазМунайГаз" с использованием расчетной системы KASE 2006 год – вторичное размещение акций KAZAKHMYS PLC (Соединенное Королевство) в Казахстане методом подписки через KASE 2007 год – создание на базе KASE специальной торговой площадки регионального финансового центра города Алматы (созданной с целью привлечения иностранных эмитентов и инвесторов) 2007 год – запуск нового индекса на рынке акций – индекса KASE, который продолжил числовой ряд индекса KASE_Shares 2007 год – коммерциализация KASE

10 МЫ – УНИВЕРСАЛЬНЫЙ РЫНОК (1) На рынок репо приходится 63,2% общего оборота KASE Валюта, , 1 млн USD Корпоративные облигации, 1 299,4 млн USD ( 0,9% ) ГЦБ, 3 406,5 млн USD ( 2,3% ) Прямое репо с НЦБ, 5 948,0 млн USD Авторепо с НЦБ, ,6 млн USD Авторепо с ГЦБ, ,7 млн USD Прямое репо с ГЦБ, 807,1 млн USD ( 0,5 %) за 7 месяцев 2008 года ,3 млн USD СТП РФЦА, 792,7 млн USD ( 0,5 %) Акции, 1 685,2 млн USD ( 1,1% )

11 KASE обслуживает рынки: прямого и автоматического репо с государственными и корпоративными ценными бумагами иностранных валют (доллар США, евро, рубль России) государственных ценных бумаг, выпущенных Национальным Банком, Министерством финансов (включая казахстанские международные облигации) и местными исполнительными органами Республики Казахстан облигаций МФО и иностранных государственных ценных бумаг векселей акций корпоративных облигаций … МЫ – УНИВЕРСАЛЬНЫЙ РЫНОК (2)

12 "обычные" облигации казахстанских эмитентов (номинированные в тенге или иностранных валютах, дисконтные или купонные, с фиксированным или "плавающим" вознаграждением) международные облигации казахстанских эмитентов агентские облигации (с налоговым режимом, аналогичным налоговому режиму государственных ценных бумаг) инфраструктурные облигации (обеспеченные поручительством государства) облигации иностранных эмитентов (ранее зарегистрированные за пределами Казахстана) ждём: облигации иностранных эмитентов (зарегистрированные в Казахстане) МНОГО РАЗНЫХ ОБЛИГАЦИЙ

13 ДОМИНИРОВАНИЕ РЫНКОВ РЕПО И FOREX Рынок репо KASE построен специально для внутристрановых целей – удовлетворить потребности казахстанских НПФ и банков в размещении и привлечении краткосрочных денег. Рынок иностранных валют KASE – это основная торговая площадка, оперируя на которой Национальный Банк Республики Казахстан регулирует обменный курс тенге. KZT/USD: обменный курс тенге на KASE, определенный сегодня = официальный обменный курс тенге следующего дня.

14 ДИНАМИКА ОБОРОТА

15 ДИНАМИКА ОБОРОТА (2)

16 КАПИТАЛИЗАЦИЯ РЫНКА на – 81,7 млрд USD на – 12,2 млрд USD

17 ЛИСТИНГОВЫЕ КОМПАНИИ (всего)

18 ЛИСТИНГОВЫЕ КОМПАНИИ (по категориям)

19 ЛИСТИНГОВЫЕ КОМПАНИИ (по отраслям) В качестве классификатора используется Классификация компаний Global Industry Classification Standard (GICS) S&P

20 ЛИКВИДНОСТЬ РЫНКА КОРПОРАТИВНЫХ БУМАГ Общий оборот KASE по акциям за 7 месяцев 2008 года – 1 954,2 млн USD, по корпоративным облигациям – 1 737,5 млн USD

21 ЛИКВИДНОСТЬ РЫНКА КОРПОРАТИВНЫХ БУМАГ За первые 7 месяцев 2008 года общий средний дневной оборот KASE по акциям – 12,1 млн USD, по корпоративным облигациям – 11,9 млн USD.

22 ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ РЫНКА Основные проблемы: недостаток акций в свободном обращении ("free-float") как результат приватизации консервативная инвестиционная политика основных институциональных инвесторов ("покупать облигации и держать их до погашения")

23 НАШ ИНДЕКС

24 KASE использует собственную торговую платформу: электронная торговая система "Сервер – Клиент" удаленный доступ электронная подпись и электронный документооборот криптографическая защита данных сохранение данных в режиме реального времени НЕМНОГО О ТЕХНОЛОГИЯХ

25 СВЯЗЬ С НАМИ … Интернет адрес: телефон:(+7 727) , , , факс: (+7 727) , адрес:Казахстан, г. Алматы, пр. Достык, 291/3а