Новый режим торгов Т+2 Ваш доступ к капиталу!. Режим торгов Т+0 до 2 сентября 2013г. Расчеты производятся немедленно. Для совершения сделки нужно иметь. - презентация

1 Новый режим торгов Т+2 Ваш доступ к капиталу!

2 Режим торгов Т+0 до 2 сентября 2013г. Расчеты производятся немедленно. Для совершения сделки нужно иметь деньги или ценные бумаги в полном объеме 100% обеспечение по сделке

3 Режим торгов Т+2 с 2 сентября Сама сделка (то есть требования и обязательства по ней) заключаются в момент ее совершения Расчеты производятся на второй торговый день после совершения сделки Частичное обеспечение активами, то есть нет необходимости иметь 100% обеспечение по сделке в момент заключения сделки

4 Цель перехода на режим торгов Т+2 Т+n является общепринятым международным стандартом расчетов и распространен на всех мировых фондовых биржах (привлечение иностранных инвесторов) Не требуетcя 100% депонирования средств для совершения сделок, что позволяет компаниям и клиентам более гибко управлять ликвидностью Доступно более высокое «плечо» Снижение затрат на фондировании, что приведет к удешевлению маржинального кредитования Стимулирование активных игроков Увеличение ликвидности фондового рынка!

5 Режим торгов Т+0 Режим торгов Т+2 Необходимость 100% предварительного депонирования активов на брокерском счёте ДаНет Расчёты по сделкам В день заключения сделки На второй торговый день после дня заключения сделки Возможность вывода активов в день заключения сделки или на следующий день даВывод возможен только после проведения расчётов по сделке Доступные инструменты Все облигации (включая ОФЗ) Все акции, РДР, ОФЗ, инвестиционные паи Максимальное плечо 1:31:6

6 Режим торгов Т+2 Для Клиентов, активно торгующих внутри дня, изменения в логике торговли не произойдёт. Обратите внимание – расчёты Т+2 не изменяют процесса активной торговли. Совершать сделки купли/продажи внутри дня, в пределах лимитов, можно неограниченное количество раз. 05/09 (Т0)06/09 (Т+1)7/098/0909/0 (Т+2) Покупка 50 Акций Зачисление ЦБ (+50), Списание ДС Продажа 30 Акций Зачисление ДС, Списание ЦБ (-30) Покупка 20 Акций Зачисление ЦБ (+20), Списание ДС Продажа 40 Акций Зачисление ДС, Списание ЦБ (-40) Итого: 0 Акций Итого: 0 Акций

7 Финансовый результат Финансовый результат при торговле внутри дня отображается сразу, но в плановой позиции. Плановая позиция - это текущие остатки с учетом будущих поступлений/списаний по заключенным сделкам (лимит Т2).Она учитывает текущие остатки с учетом сделок, рассчитывающихся сегодня (Т0) плюс сделки с расчетами Т+1 и Т+2. Зачисление финансового результата на брокерский счет произойдет через 2 торговых дня (включая налогообложение)

8 Порядок расчета, если акция куплена сегодня и продана на следующий день? Сегодня (Т+0) (покупка акций) Т+1 (продажа акций) Т+2 и Т+3 По итогам первого дня (Т0) появляется обязательство рассчитаться по деньгам и требование получить акцию через два дня (Т+2) По итогам второго дня (Т+1) сформируется обязательство предоставить акцию и требование получить деньги еще через два дня (то есть на день Т+3) На третий день (Т+2) утром по расчету по первой сделке зачисляются акции и деньги спишутся. На четвертый день (Т+3) на счету будет обеспечение для исполнения обязательств по второй сделке. Фактически, происходит закрытие позиции (высвобождение денежных средств) в момент продажи бумаг в день Т+1 (это будет отражено в торговой программе).

9 Порядок расчета, если акция куплена сегодня, а продана через три дня? Позиция закроется, денежные средства станут доступны для операции. Сегодня (Т+0)Т+1Т+2Т+3 По итогам первого дня (Т0) появляется обязательство рассчитаться по деньгам и требование получить акцию через два дня (Т+2) Ничего не изменится требования и обязательства по первой сделке (покупке) исполнятся на следующий торговый день Утром по расчету по первой сделке, зачисляются акции и деньги спишутся Продаются акции, которые реально есть (расчет по сделке покупки произошел утром в день Т+2). По итогам Т+3 формируется обязательство поставить акцию и требование получить деньги через два дня (Т+5)

10 Что изменилось для клиента? Если клиент будет совершать операции только на свои денежные средства ( у него будет полностью обеспечена открываемая позиция ), то расходы не вырастут Клиент в день Т+2 получит полностью приобретенный актив на свой счет и дальше он может распоряжаться им на любых условиях: выводить, переводить, также продать с расчетами Т+2 Все тоже самое только появилось время в расчетах.

11 Вывод ДС и ЦБ Срочный вывод ДС/ЦБ - дополнительная услуга 15/0816/0817/ 08 18/ 08 19/0820/0821/0822/08 Покупка Акций Зачисление ЦБ, Списание ДС Продажа Акций Зачисление ДС, Списание ЦБ Вывод ДС/ ЦБ не возможен Вывод ДС/ ЦБ не возможен Вывод ДС и ЦБ

12 Когда в режиме Т+2 надо приобретать акции, чтобы получить дивиденды? Для получения дивидендов нужно являться их владельцем на дату фиксации реестра. В режиме Т+2 сделка должна быть заключена за два дня до даты закрытия реестра, только в этом случае поставки акций компании по заключенной сделке будет совпадать с датой фиксации реестра. На следующий торговый день (за 1 день до даты закрытия реестра) ЦБ уже можно продать. С года эмитенты ЦБ, обращающихся на бирже, будут обязаны раскрывать информацию о дате закрытия реестра акционеров не позднее 10 дней до нее. Московская биржа публикует информацию о датах закрытия реестра акционеров (для выплаты дивидендов) на сайте:

13 Изменения в отчетах В таблице по ЦБ и ДС появится деление: факт (текущие позиции) позиции с учетом незавершенных сделок - аналогично виду лимита Т2 (плановых позиций) в торговых программах. Это количество ЦБ и ДС, которые можно использовать. Сделки, день расчета по которым не наступил, будут отражаются в таблице «Незавершенные сделки»

14 Входящий остаток (факт): ОперацияСписание Перечислено к торгам/списано с торгов- Денежные средства от покупки/продажи ЦБ (факт) 7 071,30 НКД- Вариационная маржа- Премия по опционам- Комиссия брокера (банка), в т.ч НДС130,00 Комиссия биржи, в т.ч. НДС0,77 Необходимо внести денежные средтва ГО - Дивиденды- Номинал, НКД полученные- НДФЛ:- Гарантийное обеспечение (ГО)- Исходящий остаток (факт): Денежные средства от покупки/продажи ЦБ (плановые) 5 102,60 Исходящий остаток (плановый+факт): 1. Информация о денежных средствах Входящий остаток (факт):6 465,94 ОперацияЗачислениеСписание Перечислено к торгам/списано с торгов -- Денежные средства от покупки/продажи ЦБ(факт) 4 573, ,30 Комиссия брокера (банка), в т.ч НДС 130,00 Комиссия биржи, в т.ч. НДС 0,77 Исходящий остаток (факт):3 837,77 Денежные средства от покупки/продажи ЦБ (план) 2 857, ,60 Исходящий остаток (план + факт): 1 592,47

15 Клиентам, не желающим использовать «плечи», необходимо совершать сделки с учетом плановых позиций: покупать на сумму не больше плановых позиций по деньгам продавать ЦБ в количестве, не превышающем плановые позиции по ЦБ Пример : в день Т0 день клиент покупает 10 бумаг по 1000 рублей. на момент окончания торговой сессии дня T+1 на счете клиента должно быть в свободном остатке рублей, необходимые для проведения расчетов по сделке утром в день T+2 клиенту поставят ЦБ в количестве 1000 штук.

16 Новые возможности в режиме торгов Т+2 для маржинальных клиентов Совершение операций на большую сумму, чем имеется - в тот момент, когда Вы считаете это выгодным (нет необходимости быстро вносить ДС или ЦБ) У клиента появляется возможность два дня (день заключения и следующий день) для того, чтобы внести недостающие активы Операции с большим кредитным «плечом» 1:4 Два дня бесплатного маржинального кредитования- комиссия возникает только в день расчетов по сделке (при наличие непокрытых позиций)

17 Работа с «плечом» Предоставляется Клиентам, присоединившимся к Регламенту маржинальных сделок. Категория клиента Начальный УРКритический УРМинимальный УР Первый уровень риска (стандартный) 50% 35% 25% Второй уровень риска (повышенный) 25% 20% 15% Третий уровень риска (особый) 20% 15% 12%

18 Маржинальные клиенты Могут совершать операции с частичным обеспечением - размер обеспечения зависит от уровня риска Если в конце торгового дня Т+1 Клиент не обеспечит на счете 100% ДС под расчеты, Компания своими активами осуществляет расчеты на бирже и взимает с клиента плату за маржинальное кредитование (0,044% от суммы задолженности на момент расчетов).

19 Для активных клиентов Если Вы активный хотите в полной мере воспользоваться всеми преимуществами совершения сделок с частичным обеспечением в новом режиме торгов Т+2 Для этого Вам необходимо подписать заявление о присоединении к Регламенту маржинальных сделок.

20 ИК «Гофмаклер» 20 лет с Вами ! Мы рады сотрудничать с Вами и рады видеть Вас в числе наших клиентов!