Возможности РТС для управляющих компаний 27.11.2007 Роман Горюнов, Председатель Правления Фондовой биржи «Российская Торговая Система» - презентация

1 Возможности РТС для управляющих компаний Роман Горюнов, Председатель Правления Фондовой биржи «Российская Торговая Система»

2 Динамика Индекса РТС и основных ПИФов

3 Объем торгов фьючерсом на Индекс РТС в моменты сильного колебания рынка

4 РТС – ведущая площадка по торговле акциями российских эмитентов В РТС представлено более 1700 акций, к торгам на рынках РТС допущено более 400 акций: Рынок акций РТС: акции – 411 облигации – 156 паи – 37 Из них в котировальных списках 106 инструментов RTS Board: акции – 1295 облигации – 254 паи - 23

5 Индекс РТС- инвестиционный инструмент Индекс РТС – основной, самый репрезентативный индикатор фондового рынка. Рассчитывается по котировкам 50 наиболее ликвидных акций. Фьючерс на Индекс РТС – самый ликвидный инструмент фондового рынка. Ежедневный объем торгов превышает $1 млрд. Отраслевые индексы РТС – лучшая база для создания фондов: Индекс РТС - Нефть и Газ (RTSog) Индекс РТС - Телекоммуникации (RTStl) Индекс РТС - Металлы и добыча (RTSmm) Индекс РТС - Промышленность (RTSin) Индекс РТС - Потребительские товары и розничная торговля (RTScr) Индекс РТС - Электроэнергетика (RTSeu) Индекс РТС - Финансы (RTSfn)

6 Задачи управляющих 1. Необходимость повышения доходности инвестиций 2. Повышение конкурентоспособности 3. Необходимость обеспечения доходности не ниже общерыночной МИРОВОЙ ОПЫТ ПОКАЗЫВАЕТ, ЧТО ЭТИ ЗАДАЧИ РЕШАЮТСЯ С ПОМОЩЬЮ РЫНКА ФЬЮЧЕРСОВ И ОПЦИОНОВ

7 Предпосылки для работы институциональных инвесторов на рынке фьючерсов и опционов FORTS 1. Наличие ликвидного рынка фьючерсов и опционов 2. Широкий спектр базовых активов, интересных участникам 3. Совершенствование регулирования и нормативной базы по использованию фьючерсов и опционов для доверительных управляющих

8 FORTS: Входит в топ-20 деривативных бирж мира 1 в мире в сегменте фьючерсов на отдельные акции Лидер российского рынка производственных инструментов Динамика срочного рынка

9 Срочная секция РТС – FORTS (фьючерсы и опционы в РТС) Фондовый рынок Товарный рынок Денежный рынок Фьючерсы и опционы на российские акции Фьючерсы и опционы на Индекс РТС и отраслевые индексы РТС Фьючерсы на облигации (ОФЗ, корпоративные, Москва) Фьючерсы на нефть сорта Urals, золото и серебро Опционы на фьючерс на золото Поставочные фьючерсы на дизельное топливо марки Л-0,2-62 (ГОСТ ) и сахарный песок (ГОСТ 21-94) Фьючерсы и опционы на курс рубль/доллар Фьючерсы на среднюю ставку рублевого однодневного кредита на Московском межбанковском рынке MosIBOR overnight Фьючерс на ставку трехмесячного кредита MosPrime 31 фьючерс 16 опционов 5 фьчерсов 1 опцион 3 фьючерса 1 опцион FORTS располагает самой широкой в России линейкой инструментов: 58 контрактов (39 фьючерсов и 19 опционов)

10 Совершенствование регулирования и нормативные базы по использованию фьючерсов и опционов для доверительных управляющих Нормативные документы, принятые в 2007 году: Приказ ФСФР 07-37/пз-н от (порядок деятельности по управлению ценными бумагами) Постановление Правительства РФ 63 от (правила размещения средств НПФов) Поправки в Закон об инвестиционных фондах – new Документы, в которых нуждается рынок: Нормативные акты ФСФР регулирующие деятельность управляющих компаний по снижению рисков при размещении средств пенсионных резервов Уточнения в Приказ ФСФР 05-83/пз-н от (о порядке определения стоимости чистых активов инвестфондов)

11 Новая редакция Закона об инвестиционных фондах – переломный момент в истории развития рынка деривативов в России Впервые в истории фондового рынка России появились законодательные основы для создания хедж-фондов (фондов для квалифицированных инвесторов). Фонды для квалифицированных инвесторов: квалифицированные инвесторы – брокеры, дилеры, доверительные управляющие, кредитные организации, акционерные инвестиционные фонды, управляющие компании инвестфондов, страховые организации, НПФ могут использовать деривативы, как инструменты для страхования рисков, так и для инвестирования основных активов фонда

12 Клиенты FORTS Наименование групп счетов Количество зарегистрированных счетов Рост, % Счета индивидуального доверительного управления ,8 Общие фонды банковского управления 4240 Паевые инвестиционные фонды 93152,5 Нерезиденты 56156,7 Физические лица ,6 Юридические лица ,7 Структура клиентских счетов по состоянию на ноябрь 2007 года по сравнению с 2006 годом На текущий момент на FORTS открыто более активных счетов, которых обслуживают более 108 профучастников

13 Контакты FORTS Фондовая биржа «Российская Торговая Система» г. Москва, ул. Долгоруковская, д. 38 стр. 1 Тел: (095) /32 Факс: (095) Web: Управление срочного рынка FORTS Web: