Тема 5. Институциональные теории фирмы. Основные вопросы: Почему возникает фирма? Что определяет границы фирмы, почему все сделки не могут быть организованы. - презентация

1 Тема 5. Институциональные теории фирмы

2 Основные вопросы: Почему возникает фирма? Что определяет границы фирмы, почему все сделки не могут быть организованы в рамках единой фирмы? Вопрос о внутренней организации фирмы

3 Неоклассическая теория фирмы: черный ящик Фирма представлена производственной функцией Q = f(x 1,…x n ) Бескорыстный управляющий М решает следующую задачу: n Min w i x i i=1 f(x 1,…x n ) Q, w i - цена i-го ресурса

4 Неоклассическая теория фирмы

5 Преимущество неоклассической теории фирмы подчеркивает роль технологии в целом и экономии от масштаба в частности, как факторов, которые оказывают влияние на размер фирмы

6 Недостатки неоклассической теории фирмы не объясняет, почему возникает фирма полностью игнорирует проблемы, связанные со стимулами внутри фирмы ничего не говорит о внутренней организации фирм не в состоянии четко определить границы фирмы не объясняет различия между реальными фирмами

7 Коуз о причинах возникновения фирмы и ее границах Ф. Найт (1921) объяснил существование фирмы необходимостью в институте, который обеспечивал бы распределение риска Критика Коуза подхода Найта. «Теория фирмы» 1937 год Во-первых, люди часто берут на себя риск, но не требуют в обмен возможности контролировать других людей. Во-вторых, ценовая система не нуждается в фирме как институте, чтобы решить проблему распределения риска.

8 Теория фирмы Коуза Коуз объясняет существование фирмы экономией на трансакционных издержках. «Фирма будет расширяться до тех пор, пока затраты на организацию одной дополнительной трансакции внутри фирмы не сравняются с затратами на осуществление той же трансакции через обмен на открытом рынке или затратами на организацию ее через другую фирму»

9 Достоинства подхода Коуза Коуз первым дал ответ на вопрос о возникновении фирмы, не выходя за рамки стандартной экономической теории, пользуясь ее основными понятиями: экономические агенты ищут способы экономить издержки, в том числе и тогда, когда они принимают решение о том, как организовать конкретную сделку.

10 Недостатки теории Коуза Что гарантирует выполнение работником указаний работодателя? Что произойдет, если работник откажется выполнять указания работодателя?

11 Теории фирмы, основанные на модели «принципал-агент А.Берли и Г.Минз «Современная корпорация и частная собственность» (1932 г.) Алчиан и Демсетц (1972). «Производство, информационные издержки и экономическая организация».

12 Теория фирмы Алчиана и Демсеца Выгоды от работы командой. Работа командой – это производство, в котором: используется несколько типов ресурсов; продукт работы – это нечто большее, чем сумма результатов каждого включенного в команду ресурса. ресурсы, используемые в производстве, не принадлежат одному лицу.

13 Основная проблема при работе командой и ее решение проблема измерения вклада отдельных членов команды стимулы к отлыниванию от работы (shirking) центральный агент контролирует членов команды. центральный агент должен получить право на остаточный доход (residual claim), а также право контроля и право продажи

14 Достоинства подхода Алчиана и Демсеца обратили внимание на проблему стимулов, которая возникает внутри фирмы; выделили правомочия, которые находятся в руках собственника фирмы, сравнили различные типы фирм на основе анализа структуры прав собственности, сложившейся в них, и дали экономическое объяснение разнообразию организационных форм.

15 Недостатки теории Алчиана и Демсеца Не позволяет объяснить границы фирмы. Почему проблему стимулов нельзя решить с помощью рыночной контрактации? А. и Д. не проводят различий между обычными рыночными контрактами и теми контрактами, которые заключаются внутри фирмы.

16 Теории фирмы, основанные на идее о несовершенстве контрактов Исходят из того, что заключение совершенного контракта невозможно, поэтому возникает необходимость в последующей адаптации к изменяющимся условиям, которые не были предусмотрены в контракте. Фирма как отношения найма: Коуз 1937 г., Саймон 1951

17 Фирма как отношение найма Наемный работник должен подчиняться власти управляющего фирмой, а независимый поставщик действует автономно. Преимущества иерархических отношений в фирме, Коуз видит в экономии трансакционных издержек переговоров об условиях контракта. Саймон: преимущество контракта о найме заключается в его гибкости. Действия работника могут адаптироваться к любым обстоятельствам. Выгоды от этой гибкости возрастают с ростом неопределенности.

18 В чем отличие контракта о найме от обычного рыночного контракта? наниматель имеет право контролировать детали работы наемного работника информационные преимущества фирмы как способа организации сделки требование лояльности, уважения и преданности, которое предъявляется к наемному работнику. Независимый подрядчик может воспользоваться благоприятными возможностями, которые предоставляет рынок. на работодателя ложится ответственность за любой ущерб, нанесенный наемным работником третьей стороне.

19 Есть ли в распоряжении работодателей другие меры наказания работников, кроме увольнения? Наемный работник может быть привлечен к ответственности за причиненный ущерб Когда наемный работник покидает компанию, он теряет доступ ко всем ресурсам фирмы

20 Фирма как способ организации сделки (Уильямсон) Отличие подхода Уильямсона от подхода Коуза Уильямсон: невозможность политики селективного вмешательства (selective intervention) Перенесение трансакции с рынка в фирму сопровождается снижением стимулов

21 Границы вертикальной интеграции в теории фирмы Уильямсона

22 Оценка теории фирмы Уильямсона Преимущество подхода Уильямсона : он более адекватно определяет природу и основные факторы, влияющие на величину трансакционных издержек, которые возникают в отношениях между двумя независимыми фирмами. Недостаток подхода Уильямсона: остается невыясненным вопрос о том, каков же этот механизм гарантирования контракта, который применяется в фирме.

23 Издержки влияния и границы фирмы (Мильгром) бюрократические правила – это рациональный способ сдержать вредную для организации деятельность, направленную на оказание влияния на руководство с целью получения от них определенных выгод (influence activity). политика избирательного вмешательства невозможна из-за того, что происходит политизация внутренней жизни фирмы и начинается деятельность с целью оказания влияния на руководство

24 Почему руководство должно обращать внимание на попытки подчиненных оказать на него влияние руководитель должен оценивать работу для того, чтобы принимать правильные решения о соответствии между навыками работника и порученной ему работой руководителю подобная деятельность может даже понравиться, поскольку ему может быть предложена взятка

25 Издержки влияния потери эффективности из-за искажения агентами информации, которую они предоставляют в вышестоящие инстанции время и усилия, которые растрачиваются в попытках повлиять в свою пользу на принимаемые руководством решения; затраты на предотвращение политизации внутренней жизни фирмы и сокращение издержек влияния.

26 Способы ограничения издержек влияния «сокрытие информации» сглаживание различий в оплате труда; установление жесткой зависимости между заработной платой и стажем работы и выполняемым заданием введение «объективных» критериев продвижения по службе (возраст или образование сотрудников) установление жестко формализованных процедур принятия решений создание специальных контролирующих органов ограничение общения между руководителями и сотрудниками более низкого уровня

27 Интеграция и рост издержек влияния многие поглощения оказываются неудачными из-за издержек влияния Case study: поглощение в 1980 году компанией Теннеко Инк. компании Хьюстон Ойл энд Минерэлз Корпорейшн

28 Теория фирмы с позиций прав собственности (Гроссман и Харт) Почему так важна собственность на физические активы? Когда нет возможности заключить совершенный контракт, собственность служит источником власти. Собственник активов обладает остаточными правами контроля активов (residual rights), то есть правом принимать решения обо всех способах использования активов, которые не противоречат заключенному контракту, законам и обычаям.

29 Границы фирмы в теории Гроссмана и Харта Остаточные права контроля, переговорные позиции сторон и стимулы к специфическим инвестициям Фирма будет расширяться до тех пор, пока выгоды от интеграции не сравняются с издержками интеграции. Выгоды от интеграции: усиливаются стимулы поглощающей фирмы к тому, чтобы осуществлять специфические для данной сделки инвестиции. Издержки интеграции: стимулы поглощаемой фирмы к осуществлению специфических для данной сделки инвестиций снижаются, и это является издержками интеграции.

30 Предсказания теории Гроссмана и Харта Пример 1: независимые активы должны находиться в раздельной собственности. Пример 2: Клейн, Кроуфорд и Алчиан - совместная собственность на дополняющие друг друга активы в нефтедобывающей и нефтеперерабатывающей промышленности.

31 Недостатки теории Гроссмана и Харта основное внимание она уделяет решению проблемы конфликта между стимулами, но не рассматривает координационные проблемы эта теория не рассматривает подробно стимулы работников теория не учитывает ограниченность финансовых ресурсов и считает собственника активов отдельным индивидом. Введение в анализ кредиторов или акционеров ставит другую проблему: кому должны теперь принадлежать права контроля в фирме: управляющим фирмы или инвесторам, или их права должны определенным образом комбинироваться?

32 Достоинства теории Гроссмана и Харта Г. и Х. предлагают формализованную версию теории фирмы, что позволяет делать предсказания относительно структуры прав собственности в фирме в зависимости от характеристик активов