U.S. WHEAT the worlds reliable choice U.S. Wheat Associates Мировой и рынок пшеницы США Производство, потребление, цены Февраль 2008 Основной источник: - презентация

1 U.S. WHEAT the worlds reliable choice U.S. Wheat Associates Мировой и рынок пшеницы США Производство, потребление, цены Февраль 2008 Основной источник: Отчет Министерства сельского хозяйства США от

2 U.S. WHEAT the worlds reliable choice 10 основных факторов влияющих на рынок пшеницы 1.Снижение мировых запасов до минимальных за последние 30 лет; запасы у экспортеров ниже на 29%; исторически низкое соотношение запасов к потреблению. 2.Рост американского экспорта на 61% по сравнению с прошлым годом. Снижение наличия зерна на экспорт на оставшиеся 17недель с/х года. 3.Увеличение импортного спроса несмотря на рекордно высокие цены –Импортеры снимают ограничения по импорту/субсидируют потребление –Рекордное увеличение мирового потребления на пищевые цели. 4.Экспортеры вводят экспортные ограничения –Украина/Россия/Аргентина ограничивают экспорт 5.Площади посевов озимой пшеницы в США ниже, чем ожидалось. –Увеличились площади озимой пшеницы SW и SRW и снизились - пшеницы HRW. Ожидается также снижение площадей яровой пшеницы HRS и рост площадей дурума. Ограниченное предложение высокопротеиновой пшеницы в 2008/09 6.Рост посевных площадей в мире. Посевные площади в ЕС и странах Черноморского региона увеличились. 7.Производство биотоплива способствует укреплению цен на другие зерновые и масличные. 8.Рекордно высокие ставки океанского фрахта. 9.Начальные запасы сезона 2008/09 на рекордно низком уровне. 10.Курс доллара стремительно падает

3 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Производство 2007/08 Мировое – 604 млн.тонн, повышение на 2% (10 млн.тонн) по сравнению с 2006/07 Производство в странах экспортерах снизилось под влиянием погодных условий –США –увеличение на 14% (7 млн.тонн) несмотря на заморозки и дожди в районах производства озимой пшеницы –Канада –снижение на 21% (5 млн.тонн) –Австралия: второй год засухи; снижение урожая на 7 млн. тонн по сравнению с 10-летним показателем. –Аргентина: заморозки в конце сезона Прогнозируется увеличение посевных площадей в 2008/09 –ЕС ~ 10%, Черноморский регион ~ 20%, озимая пшеница SW/SRW –Ожидается снижение площадей под яровой пшеницей HRS, канадской яровой CWRS

4 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Потребление и торговля 2007/08 Рекордный рост мирового потребления на пищевые цели –На пищевые цели – увеличение на 9 млн.тонн до 520 млн.тонн, в основном за счет развивающихся стран –На кормовые цели– снижение на 6% (6 млн.тонн), Экспорт: –Увеличение: США (8 млн.тонн), –Снижение: Канада (- 6 млн.тонн), ЕС (- 4 млн.тонн), Австралия (-1 млн.тонн) –Китай экспортирует 3 млн.тонн (в основном фуражной пшеницы) Импорт: –Индия –снижение до 2 млн.тонн с 6 млн.тонн в прошлом году –Повышение импорта Северной Африкой

5 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Запасы и цены 2007/08 Мировые запасы остаются напряженными –Запасы на начало сезона самые низкие с 1982 –Запасы снизятся еще на 15 млн. тонн, самые низкие на последние 30 лет. –Запасы у 5-ти основных экспортеров на 27% (10 млн.тонн) ниже,чем в 2006/07) Рост отпускной цены на американскую пшеницу у производителей с $6.45 до $6.85/бушель ($237-$252/MT)* Рекордно высокая цена $4.26 ($157/MT) in 2006/07 –Значительное укрепление мировых экспортных цен *Средневзиешенная отпускная цена производителей за сезон

6 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Мировое производство и потребление

7 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Запасы у основных пяти экспортеров * *Includes U.S., Canada, Australia, Argentina, and EU-25

8 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Баланс мирового спроса- предложения пшеницы

9 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Five Major Exporters include U.S., Canada, Australia, Argentina, and the EU-25 Мировые запасы на начало сезона - самые низкие с 1982 года

10 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Соотношение мировых запасов*и потребления *Ending stocks

11 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Мировые запасы на конец сезона и цены Top 5 Exporters include U.S., Canada, Australia, Argentina and EU-25 Prices are marketing year averages 2007/08 current year-to-date average

12 U.S. WHEAT the worlds reliable choice China accounted for 49% of world stocks in 1999/2000, down to 29% Запасы на конец сезона в Китае и в мире

13 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Рынок Канады

14 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Запасы на конец сезона в Канаде

15 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Рынок Австралии

16 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Запасы на конец сезона в Австралии

17 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Рынок Аргентины

18 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Запасы на конец сезона в Аргентине

19 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Рынок ЕС-27

20 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Рынок ЕС-27

21 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Рынок стран Черноморского региона Черноморский регион включает страны бывшего Советского Союза, исключая страны Балтии Россия, Украина и Казахстан –основные производители пшеницы в Черноморском регионе

22 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Экспорт стран Черноморского региона

23 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Запасы на конец сезона в странах Черноморского региона

24 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Рынок США

25 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Запасы на конец сезона в США

26 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Доля США в экспорте пшеницы

27 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Основные импортеры пшеницы

28 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Основные покупатели пшеницы США Сезоны 2005/06 и 2006/07

29 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Источник: Отчет Минсельхоза США от Основные покупатели пшеницы США Сезоны 2006/07 и 2007/08

30 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Продажи американской пшеницы 2006/07 и 2007/08

31 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Мировой импорт пшеницы Trend in other importers denoted ( )

32 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Рынок пшеницы Китая

33 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Индия: запасы на начало сезона и производство

34 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Индия: нетто торговля Net Imports Net Exports

35 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Американская пшеница HRW

36 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Американская пшеница HRS

37 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Американская пшеница SRW

38 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Американская белозерная пшеница

39 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Американский дурум

40 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Оценка Минсельхоза США от 11/01/08 на 2008/09 с/х год 4% рост: SRW 21%, SW 7%, HRW -1% Посевные площади озимой пшеницы в США

41 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Прогноз на 2008/09 : в среднем по оценке трейдеров Сильная конкуренция со стороны ярового рапса, ячменя, бобовых в районе производства яровой пшеницы HRS Уменьшение площадей яровой пшеницы HRS и рост площадей дурума

42 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Продажи американской пшеницы по типам Source: USDA FAS export sales report February 7, 2008

43 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Продажи американской пшеницы и прогноз по экспорту Минсельхоза США по типам пшеницы Продажи на 10/01/08 (маркетинговый год 1 июня- 31 мая) HRW- 91% прогноза, SRW- 96%, HRS- 96%, SW- 93%, дурум - 100%

44 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Продажи американской пшеницы и прогноз по экспорту Минсельхоза США Продажи на 10/01/08 (маркетинговый год 1 июня - 31 мая)

45 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Запасы американской пшеницы по типам на конец сезона

46 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Отношение запасов к потреблению в США по типам пшеницы

47 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Баланс спроса-предложения пшеницы в США

48 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Баланс спроса-предложения пшеницы в США

49 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Цены ФОБ Мексиканский залив

50 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Цены ФОБ Северо-Западное Тихоокеанское побережье США

51 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Цены пшеницы SRW и SW

52 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Цены базиса Мексиканский залив пшеницы по типам

53 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Цена базиса Северо-Западное Тихоокеанское побережье

54 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Посевные площади и производство пшеницы в США

55 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Посевные площади под зерновыми и масличными в США

56 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Цена на пшеницу и кукурузу в США Friday closes at the CBOT

57 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Мировой производство, потребление и торговля кукурузой

58 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Мировой производство, потребление и торговля соей

59 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Мировой производство, потребление и торговля пшеницей

60 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Ставки океанского фрахта для зерновых

61 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Выводы Рост мирового производства в 2007/08 сдерживается погодными условиями –Потребление вновь превышает производство Дальнейшее снижение ограниченных запасов –Мировые запасы к внутреннему потреблению – на исторически низком уровне 18% Значительное укрепление цен Мировая торговля Снижение экспорта: Канада, Аргентина и страны Черноморского региона, Австралия Американский экспорт практически близок к завершению 2008/09 посевные площади –Рост: SRW and SW, Европа, Черноморский регион –Снижение: яровая пшеница HRS и Канада –DOWN: HRS and Canada