Паевой инвестиционный фонд – источник инвестиций на рынке недвижимости. Инвестиционная привлекательность недвижимости «под ключ» «Инвестиции в строительство. - презентация

1 Паевой инвестиционный фонд – источник инвестиций на рынке недвижимости. Инвестиционная привлекательность недвижимости «под ключ» «Инвестиции в строительство «полного цикла» - от фундамента до мебельных решений. Многоуровневый контрактный рынок» 9 ноября, Москва

2 «Финансирование и инвестиции в недвижимость России/СНГ» 17,18,19 октября, Москва Управляющая компания «КОНКОРДИЯ – эссет менеджмент» УК КОНКОРДИЯ - эссет менеджмент образована в 2002 году Под управлением УК находится ЗПИФН «Первый инвестиционный фонд недвижимости» Фонд стал первым не только для своей управляющей компании, но и для всего рынка коллективных инвестиций. Стоимость чистых активов фонда по состоянию на 31 октября 2005 года составляет ,16 рублей. В январе 2004 года начались торги паями фонда в Котировальном списке «А2» ММВБ, оборот за этот период составил порядка 1,5 млн. долларов. Под управлением УК находится ЗПИФН «Конкордия – АВАНТАЖ» Стоимость чистых активов по состоянию на 31 октября 2005 года составляет ,93 рублей. Концепция Фонда позиционируется как «розничная». Паи фонда в июне 2005 года включены на ММВБ в Котировальный список «Б». «Инвестиции в строительство «полного цикла» - от фундамента до мебельных решений. Многоуровневый контрактный рынок» 9 ноября, Москва

3 «Финансирование и инвестиции в недвижимость России/СНГ» 17,18,19 октября, Москва Проектные фонды УК «Конкордия-эссет менеджмент» и MIRAX GROUP 30 сентября 2005 года УК КОНКОРДИЯ - эссет менеджмент начала формирование двух новых Фондов: «Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости «Фонд Миракс Недвижимости Первый» (правила доверительного управления фонда зарегистрированы ФСФР России от 13 сентября 2005г.) «Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости «ФОНД Федерация» (правила доверительного управления фонда зарегистрированы ФСФР России от 13 сентября 2005г.) После окончания формирования 2-х новых Фондов («Фонд Федерация», «Фонд Миракс Недвижимость Первый») УК «Конкордия – эссет менеджмент» займет первое место среди ЗПИФН по капитализации, доля компании на рынке составит 20%. «Инвестиции в строительство «полного цикла» - от фундамента до мебельных решений. Многоуровневый контрактный рынок» 9 ноября, Москва

4 ЗПИФН «Фонд Федерация» ЗПИФН «Фонд Миракс Недвижимость Первый» Дата первичного размещения 30 сентября 2005 г. Дата завершения первичного размещения 29 декабря 2005 г. Дата закрытия Фонда 30 сентября 2010 г. Объем Фонда после формирования 1400 млн. руб.840 млн. руб. Минимальная сумма инвестиций на период формирования Фонда 50 тыс. руб. Проектные фонды УК «Конкордия-эссет менеджмент» и MIRAX GROUP «Инвестиции в строительство «полного цикла» - от фундамента до мебельных решений. Многоуровневый контрактный рынок» 9 ноября, Москва

5 На сегодняшний день в России зарегистрировано 72 фонда недвижимости Объем средств под управлением ЗПИФН более 16 миллиардов рублей Индустрия переживает бурный этап своего развития Российский рынок фондов недвижимости «Инвестиции в строительство «полного цикла» - от фундамента до мебельных решений. Многоуровневый контрактный рынок» 9 ноября, Москва

6 Инвестиции в недвижимость обеспечивают возможность получения высокого дохода с достаточно низким риском Доступ инвестора на рынок недвижимости ограничен рядом условий: Высокая капиталоемкость инвестиций Специфика деятельности на этом рынке Длительный срок инвестиций Фонд недвижимости как институт коллективных инвестиций позволяет решить все эти вопросы плюс повысить эффективность вложений на рынке недвижимости за счет налоговых льгот (отложенное налогооблажение по налогу на прибыль) Фонд недвижимости как инструмент инвестирования «Инвестиции в строительство «полного цикла» - от фундамента до мебельных решений. Многоуровневый контрактный рынок» 9 ноября, Москва

7 Соинвесторы (физические лица) Финансовые рынки – размещение акций облигационные займы, вексельные программы Банки Фонды недвижимости Основные источники инвестиций для застройщика «Инвестиции в строительство «полного цикла» - от фундамента до мебельных решений. Многоуровневый контрактный рынок» 9 ноября, Москва

8 Оптимальное соотношение доходности и надежности Доступный порог вхождения для инвестора Ликвидность инструмента Жесткий контроль стороны государства и прозрачность инвестиций Возможность получения текущего дохода Преимущества фондов недвижимости перед другими инструментами рынка «Инвестиции в строительство «полного цикла» - от фундамента до мебельных решений. Многоуровневый контрактный рынок» 9 ноября, Москва

9 Инвестиционный прирост – % в год Рыночный бонус – 5-15% Профессиональное управление фондом – 5-10% Таким образом, доходность работы на рынке недвижимости может составить 30-50% годовых. Доходность ПИФа недвижимости «Инвестиции в строительство «полного цикла» - от фундамента до мебельных решений. Многоуровневый контрактный рынок» 9 ноября, Москва

10 Инвестиционные банки и компании, предоставляющие займы застрощикам Крупные холдинги, имеющие на своем балансе объекты недвижимости и желающие сделать свой бизнес более эффективным Фонды, в том числе иностранные, нуждающиеся в построении прозрачных схем инвестирования в недвижимость Частных лиц, которые смогут использовать паи фонда недвижимости как альтернативный доходный инструмент Возможные инвесторы ЗПИФ «Инвестиции в строительство «полного цикла» - от фундамента до мебельных решений. Многоуровневый контрактный рынок» 9 ноября, Москва

11 На сегодняшний день в России строится 40 млн.кв.м в год Для удовлетворения потребностей россиян в жилье необходимо построить порядка 1 млрд.600 млн. кв.м Планируется удвоить к 2010 году строительство жилья в стране Российский рынок недвижимости «Инвестиции в строительство «полного цикла» - от фундамента до мебельных решений. Многоуровневый контрактный рынок» 9 ноября, Москва

12 Общая площадь жилого фонда г. Москвы – 197 миллионов 533,5 тысячи кв.м. (август 2005г.) За 2005 г. планируется построить 4,5 млн. кв. м и одновременно снести 575 тыс. кв. м ветхого жилья За январь – июль 2005 года построено 2 миллиона 733,5 тысячи кв. м. На основе экспертных оценок - объем инвестиций, которые будут востребованы в 2005 году, составит свыше 8 миллиардов долларов Жилой фонд Москвы 2005г. «Инвестиции в строительство «полного цикла» - от фундамента до мебельных решений. Многоуровневый контрактный рынок» 9 ноября, Москва

13 Международное рейтинговое агентство Moods Investors Service 31 октября 2005 года повысило рейтинги Москвы и Санкт – Петербурга до уровня Baa2 с Baa3 Цены на московское жилье продолжают расти. По данным аналитического агентства IRN.RU за последнюю неделю октября индекс стоимости жилья вырос еще на 0.9% и составил 2104$ за кв.м По прогнозам экспертов: до конца этого года столичная недвижимость вырастет в цене еще на 6%. Нынешние темпы роста цен на недвижимость делают ее еще более привлекательным объектом инвестиций, чем акции Московский рынок недвижимости «Инвестиции в строительство «полного цикла» - от фундамента до мебельных решений. Многоуровневый контрактный рынок» 9 ноября, Москва

14 Учитывая положительную динамику, нельзя забывать о: рисках, связанные с маркетинговой концепцией проекта рисках увеличения сроков строительства увеличение конкуренции на рынке Что нужно паевым инвестиционным фондам недвижимости при выборе объекта для инвестирования? Инвестиционно – привлекательный объект Инвестиции в московскую недвижимость «Инвестиции в строительство «полного цикла» - от фундамента до мебельных решений. Многоуровневый контрактный рынок» 9 ноября, Москва

15 Привлекательный для инвестиционного фонда объект должен обладать характеристиками, которые позволяют объекту оставаться востребованным для будущего покупателя даже в условиях возможного в будущем снижения спроса на жилье: Местоположение Архитектурная и планировочная концепция Качество строительства и отделки Качество инженерных систем Эксплуатация систем здания Вопросы безопасности Инвестиционно-привлекательный Объект «Инвестиции в строительство «полного цикла» - от фундамента до мебельных решений. Многоуровневый контрактный рынок» 9 ноября, Москва

16 Наиболее эффективной формой реализации крупных инвестиционных проектов является метод сооружения объектов «под ключ», получивший широкое распространение за рубежом. Качественный дизайн и отделка повышают инвестиционную привлекательность объекта недвижимости, однако могут повлиять на увеличение сроков окупаемости объекта Возведение жилья «под ключ» будет наиболее востребовано в сегменте элитной недвижимости Инвестиционная привлекательность недвижимости «под ключ» «Инвестиции в строительство «полного цикла» - от фундамента до мебельных решений. Многоуровневый контрактный рынок» 9 ноября, Москва

17 СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ Москва, Смоленская площадь, д. 3 контактный телефон: (095) электронная почта: Андрей Прокофьев Управляющий директор УК «КОНКОРДИЯ – эссет менеджмент»