1 2009 Выгон Г.В. Проблемы и направления развития российской нефтегазовой отрасли Директор Департамента экономики и финансов Министерство природных ресурсов. - презентация

1 Выгон Г.В. Проблемы и направления развития российской нефтегазовой отрасли Директор Департамента экономики и финансов Министерство природных ресурсов и экологии Российской Федерации VII Российский Нефтегазовый Конгресс Москва, 23 июня 2009

2 2 Итоги аукционов по углеводородному сырью Снижение степени изученности и перспективности выставляемых участков (ресурсы вместо запасов) Неразвитость инфраструктуры в новых регионах (Восточная Сибирь) Принятие закона об участках недр федерального значения Проблемы с получением земельных участков Финансовый кризис Падение интереса к аукционам связано со снижением привлекательности инвестиций проектов в нефтегазодобыче Проблемы Динамика количества состоявшихся аукционов (ед.) ,25,2 27,2 54,6 35,5 16,4 Динамика поступлений разовых платежей по УВС (млрд. руб.)

3 3 Инвестиции в ГРР и нефтедобычу Улучшение инвестиционного климата Стимулирование инвестиций в разведку и добычу нефти в новых регионах Инвестиции в добычу нефти (млрд. руб.) Проблемы 2. Высокий уровень монополизации рынков нефтесервисных услуг и металлопродукци 1. Высокие темпы падения базовой добычи в зрелых регионах Добыча нефти в России в 2008 г. снизилась несмотря на 30%-е увеличение капитальных затрат Частные инвестиции в ГРР по УВС (млрд. руб.) Неэффективная система налогообложения Направления деятельности

4 4 Инвестиционная привлекательность ГРР В случае изъятия лицензии при открытии крупного месторождения инвестиции в ГРР становятся непривлекательными при действующем механизме компенсации затрат Дерево принятия решений при проведении ГРР на нефть Сухая скважина Открытие, С1+С2 50% Скважина 150 млн.руб. 50% Сейсмика 40 млн.руб. 50% Структура, С3 Лицензия, D1 Разовый платеж 16 руб./тонну Оценка объема запасов Принятие решения Привлекательность ГРР 1 млн. т 70 млн. т 1% 99% 3 Эффективность ГРР положительна Вероятность обнаружения перспективной структуры Вероятность успешного бурения Вероятность сделать крупное открытие составляет менее 1% Разработка месторождения 4 Изъятие лицензии Средний объем открываемых извлекаемых запасов составляет менее 2 млн. т. В действующем налоговом режиме инвестиции в ГРР эффективны только при крупных открытиях Сохранение лицензии Структура не обнаружена Эффективность ГРР отрицательна

5 5 Влияние фискальной системы на свободный денежный поток Индексация экспортных пошлин и НДПИ исходя из инфляции и динамики обменного курса Постепенный переход на систему налогообложения роялти + прибыль 1. Экспортные пошлины и НДПИ составляют 95% от всех налоговых выплат Динамика свободного денежного потока в сегменте нефтедобычи ($/барр.) Свободный денежный поток в сегменте нефтедобычи сокращается несмотря на рост цен на нефть Свободный денежный поток в сегменте нефтедобычи сокращается Налоги Издержки Свободный денежный поток Цена Urals Проблемы Направления деятельности 2. Высокая инфляция неконтролируемых компаниями затрат

6 6 Влияние экспортных пошлин на нефтяной баланс Постепенное сближение экспортных пошлин на нефть и нефтепродукты с сохранением субсидии для обеспечения конкурентоспособности российских НПЗ Производство 220 млн. т 55% 45% Экспорт 100 млн. т Потребление 120 млн. т Светлые 70% Темные 30% Производство 150 млн. т* Баланс нефтепродуктов в 2008 г. Объем первичной переработки нефти (млн. т) Низкие экспортные пошлины на нефтепродукты стимулируют увеличение объема первичной переработки с большой долей выхода темных нефтепродуктов При цене на нефть $60/барр. бюджет теряет около 7 млрд. долл. в год Экспорт нефти Переработка Снижение экспортных пошлин на нефтепродукты привело к резкому увеличению объемов переработки С 2005 г. приоритетным каналом реализации для НК является НПЗ * - после модернизации Проблемы Для обеспечения внутреннего спроса переработка может быть существенно сокращена «Лесенка» нетбэков Экспорт нефти Переработка Направления деятельности

7 7 Влияние экспортных пошлин на инвестиции в модернизацию НПЗ Выравнивание экспортных пошлин на темные и светлые нефтепродукты с 2015 г. Экспортные пошлины Отсутствуют стимулы для инвестиций в строительство вторичных мощностей Дизель Мазут Цены в Европе Цены в России (на границе) 234 ДизельМазут Дифференциал между темными и светлыми н/п Чувствительность экономики проекта строительства гидрокрекинга Россия 234 $/т Европа 300 $/т Проекты реализуются Проекты не реализуются Э кспортные пошлины на темные нефтепродукты почти вдвое ниже пошлин на светлые: при цене на нефть 60 долл./барр. субсидия составляет 63 долл./т Проблемы Направления деятельности

8 8 Задачи и текущее состояние ресурсной базы в районе ВСТО Динамика накопленного прироста запасов, млн.т С2 АВС1 Извлекаемые запасы нефти ВСЕГО, млн.т. (на ) Открытых запасов нефти достаточно для заполнения ВСТО при наличии транспортной инфраструктуры и соблюдении лицензионных условий по ГРР и началу добычи ВСТО-1 ВСТО-2 ВСТО-3 Мощность, млн.т Сроки ввода * 2025* * До переноса сроков Динамика финансирования ГРР, млрд.руб. Федеральный бюджет Средства недропользователей ,6 8,5 15,7 24,6 Необходимые запасы, млн.т (Тайшет-Сковордино) (Сковордино-Козьмино) (Увеличение мощности) Стадии строительства ВСТО Текущее состояние Задачи

9 9 Планы по добыче и проблемы заполнения ВСТО млн т Текущий прогноз добычи нефти в Восточной Сибири Ванкорский центр (запасы и ресурсы С1+С2+С3+Д1) Юрубчено-Куюмбинский центр (запасы С1+С2) Талаканско-Верхнечонский центр центр (запасы С1+С2) Цены на нефть Транспортный тариф Капитальные затраты Затраты на добычу NPV = 0 Чувствительность экономики проектов ВС, долл./барр. 1.Отсутствие транспортной инфраструктуры, связывающей разведанные месторождения (Юрубчено-Тохомское, Куюмбинское, Чаядинское, Среднеботуобское, Тагульское, Сузунское, Русское и т.д.) с ВСТО 2.Неопределенность транспортных тарифов 3.Действующая налоговая система в недостаточной степени стимулирует инвестиции в дорогостоящие проекты добычи нефти в Восточной Сибири Проблемы Обнуление экспортных пошлин / создание специального налогового режима Создание программы комплексного освоения Восточной Сибири, увязывающей ДГП с развитием транспортной инфраструктуры и добычей нефти Направления деятельности

10 10 Основные предложения Уточнение принципов работы на участках недр федерального значения Индексация экспортных пошлин и НДПИ исходя из инфляции и динамики обменного курса Постепенный переход от НДПИ к роялти Постепенное сближение экспортных пошлин на нефть и нефтепродукты с сохранением субсидии для обеспечения конкурентоспособности российских НПЗ Выравнивание экспортных пошлин на темные и светлые нефтепродукты с 2015 г. Снижение экспортных пошлин Создание специального налогового режима (НДД или налога на сверхприбыль) Создание программы комплексного освоения Восточной Сибири, увязывающей ДГП с развитием транспортной инфраструктуры и добычей нефти

11 СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!