Финансирование ЕБРР проектов в секторе водоснабжения и водоотведения Вологда, 23 августа 2011 г. - презентация

1 Финансирование ЕБРР проектов в секторе водоснабжения и водоотведения Вологда, 23 августа 2011 г.

2 Коротко о ЕББР ЕБРР - это межгосударственная финансовая организация с высшим кредитным рейтингом ААА, акционерами которой являются 61 государство, включая Российскую Федерацию; Миссия ЕБРР: Вкладывая капитал прежде всего в те предприятия частного сектора, потребности которых не могут быть в полной мере удовлетворены за счет рынка, Банк содействует развитию предпринимательства и переходу к открытой и демократической рыночной экономике. ЕБРР работает во всех странах бывшего СССР и СЭВ, Монголии и Турции; Российская Федерация представлена в совете директоров Банка; В России в 2010 году Банк профинансировал 63 проекта на общую сумму EUR 2.3 млрд., что составило 25% от общего объема финансирования Банка по всем странам операций. 1

3 Санкт-Петербург Москва Екатеринбург Владивосток Ростов Самара Красноярск ЕБРР в России 7 офисов в России и 120 человек персонала; Осуществлено более 684 проектов на сумму EUR 17.7 млрд.; Приоритетные отрасли: производство и услуги, финансовый сектор, инфраструктура и энергетика, агропромышленный комплекс. 2

4 Стратегия ЕБРР в секторе ЖКХ России Финансирование государственных (региональных) и муниципальных унитарных предприятий Участие в капитале частных операторов, предоставляющих коммунальные услуги. Финансирование частной стороны-участника в проектах ГЧП в секторе ЖКХ, включая концессии. Организация со-финансирования крупных проектов со стороны коммерческих банков. Привлечение фондов технического содействия для подготовки и реализации проектов и развития институционального потенциала компаний операторов и органов власти в области планирования и реализации комплексных инвестиционных проектов. 3

5 Почему ЕБРР? Опыт реализации проектов Привлекательные условия Гибкость Проектов в ЖКХ – 194 (2 850 млн. евро) Проектов в России – 684 ( млн. евро) Проектов в ЖКХ в России – 40 (794 млн. евро) Долгосрочное финансирование (10-15 лет) Безвозмездное финансирование для привлечения экспертов Готовность принимать риски Возможность создания новых продуктов и структур Надежность Институт развития с высшим рейтингом ААА 4 Структурирование Возможность структурировать проекты, направленные на достижение лучшего соотношения цены и качества для клиента

6 Критерии предоставления финансирования ЕБРР Наличие технически состоятельного и экономически эффективного проекта Наличие нормативно-правовой базы, обеспечивающей возможность реализации проекта (тарифное регулирование, поддержка проекта на региональном и муниципальном уровне, нормативная база для ГЧП) Кредитоспособность заемщика –Надежная экономическая база –Финансовая надежность/кредитоспособность –Институциональный потенциал Наличие приемлемого обеспечения/гарантий Наличие механизмов по управлению рисками 5

7 Условия кредитования ЕБРР 6 Минимальный объем финансирования ЕБРР – млн. рублей (~ 10 млн.); Срок кредитования: лет, наличие льготного периода на срок реализации проекта; Процентная ставка: МОСПРАЙМ 3 М + маржа Банка; Комиссии Банка: комиссия за предоставление кредита, комиссия за обязательство; Прочие платежи: возмещение затрат на подготовку юридической экспертизы, аудит по МСФО, расходы по управлению проектом; Наличие гарантий и/или иного приемлемого обеспечения; Финансирование ЕБРР может составлять до до 75-80% от стоимости небольших муниципальных проектов, до 35% общей стоимости частных проектов.

8 Требования ЕБРР к правилам закупок 7 ГЧП / Концессия Муниципальное предприятие Выбор частного концессионера путем открытого конкурса: двухступенчатый тендер, включающий предквалификацию и окончательный выбор. Сбалансированный контракт, определяющий ответственность и распределяющий риски сторон. Подготовка тендерной документации при помощи квалифицированных экспертов/консультантов. В соответствии с Принципами и правилами закупки товаров и услуг ЕБРР Цель: выявление заявки с наиболее выгодными экономическими параметрами Особенности: присуждение контрактов по итогам открытых международных конкурсных торгов при соблюдении норм прозрачности и добросовестности; равные условия подачи конкурсных заявок для всех участников торгов; торги с предварительным отбором или двухступенчатые торги в зависимости от объемов и/или сложности работ; учет иных факторов, помимо заявленной цены, в целях определения наиболее экономически выгодной конкурсной заявки.

9 Программа реконструкции системы водоснабжения и водоотведения г.Вологды Компонент Млн. руб.% Станция водоподготовки + приборы учёта % Кредит ЕБРР Гранты % Правительство Финляндии Очистные сооружения % Грант НДЕП Местное софинансирование % Ср-ва Компании/Города Общая стоимость проекта % Для подготовки Проекта были использованы средства технической помощи (гранты) в сумме 42 млн руб. (подготовка ТЭО, Сервисного договора, услуги проектного инженера) ПРОГРАММА ФИНАНСИРОВАНИЯ: КРЕДИТ + ГРАНТ НДЕП, ГРАНТЫ СОСТАВЛЯЮТ 70% от размера кредита. Стоимость финансирования БЕЗ УЧЁТА ГРАНТОВ: 3М Моспрайм + маржа Банка (3.45%), 7.89% всего по состоянию на ; Текущая стоимость финансирования С УЧЁТОМ ГРАНТОВ: ОТРИЦАТЕЛЬНАЯ 8

10 Программа реконструкции системы водоснабжения и водоотведения г.Вологды ДОСТИГНУТЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ: Приборы учёта установлены в 1300 домах в Вологде, таким образом выполняется требование федерального закона об энерго-эффективности Повышение финансовой устойчивости Водоканала (МСФО, 2010 г.) Выручка 860 млн рублей. Коэфф. покрытия выплат по долгу: 2.15 Коэффициент текущей ликвидности: 1.8 Рентабельность по EBITDA: 20.06% Рентабельность по чистой прибыли: 10.7% Тарифы Устранение перекрёстного субсидирования Полное покрытия затрат, введение инвестиционной надбавки Сервисный договор Завершение строительства 4 блока водоочистки - 3 квартал 2011 г. Завершение модернизации КОС – 4 квартал 2011 г. 9

11 Программа совершенствования системы муниципального водоснабжения г.Ярославль Проект общей стоимостью 645 млн. рублей на реконструкцию городской системы водоснабжения; Кредит в рублях МУП Водоканал г.Ярославля в сумме млн. рублей; Муниципальная гарантия города Ярославля; Поддержка проекта со стороны Ярославской области; Финансирование Проекта по источникам: –ЕБРР: 76% –Компания: 21% –Гранты технического содействия: 3.4% (22.3 млн. рублей); Кредитное соглашение подписано в январе 2003 г.; Проект полностью реализован; Окончание выплат средств по кредиту: Ноябрь

12 Программа совершенствования системы муниципального водоснабжения г.Ярославль Улучшение операционных показателей: –Потери воды снизились с 25% до 10%; –Улучшение качественных показателей воды; Улучшение производительности труда и энерго-эффективности: –Производительность труда выросла более чем в 3 раза; –Удельное энергопотребление системы водоснабжения снизилось на 5%; –Численность персонала снижена на 43%; Улучшение финансовых показателей: –Выручка выросла почти в пять раз, чистая прибыль: 15% от выручки в 2007 г. (отрицательный показатель в 2000 г.); –Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности снизилась на 73% и 72%; –Тарифы на водоснабжение и водоотведение регулярно увеличивались для полного покрытия операционных издержек, при этом оставаясь на приемлемом уровне 0.7% от среднего дохода домохозяйств; 11

13 Контакты Денис Терентьев Банкир Отдел муниципальной и экологической инфраструктуры Москва, ул. Гашека, д.6 Тел.: доб. 173 Факс:

14 Спасибо за внимание!

15 Ставка МОСПРАЙМ за период Август 2007 – Август 2011