Департамент Внешнеэкономической деятельности Москва, Январь 2013 года Аккредитив как форма международных расчетов. - презентация

1 Департамент Внешнеэкономической деятельности Москва, Январь 2013 года Аккредитив как форма международных расчетов

2 Выбор формы расчетов Аккредитивная форма расчетов обеспечивает одинаковую защиту рисков Импортера и Экспортера, связанных с осуществлением внешнеторговых операций. Экспортер Заинтересован, чтобы: 1) платеж был осуществлен как можно раньше 2) платеж, по возможности, был сопровожден банковской гарантией платежа Импортер Заинтересован, чтобы: 1) платеж был осуществлен как можно позже 2) риск непоставки или недобросовестной поставки товара был исключен Данному требованию соответствует аккредитив с отсрочкой платежа Данному требованию соответствует простой вариант аккредитива «оплата по предъявлению» (аккредитив «At Sight») Документарный аккредитив – твердое обязательство банка-эмитента произвести оплату в пользу Бенефициара (Продавца) на сумму документов при соблюдении всех условий аккредитива.

3 Документарный аккредитив, в отличие от банковского перевода, обеспечивает защищенность расчетов ОДНОВРЕМЕННО для ОБЕИХ СТОРОН по контракту, вследствие того, что перед импортером: обязательство произвести расчеты с его контрагентом по внешнеторговому контракту на строго оговоренных условиях (при невыполнении условий платеж не производится) перед экспортером: обязательство платежа, исполнение которого (если выполнены все условия аккредитива) не зависит от согласия покупателя ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ВЫПОЛНЯЮТ БАНКИ подчиняясь UCP 600 Что такое аккредитив?

4 Стороны аккредитивной сделки Авизующий банк (Advising Bank) Исполняющий банк (Nominated Bank) Подтверждающий банк (Confirming Bank) Банк-эмитент (Issuing Bank) Приказодатель (Импортер, Applicant) Бенефициар (Экспортер, Beneficiary) АККРЕДИТИВ

5 Виды и конструкции аккредитивов Только банк-эмитент несет обязательство по исполнению аккредитива Покрытый Непокрытый 2 1 Подтвержденный Неподтвержденный Обязательство произвести платеж на себя принимает банк-эмитент и подтверждающий банк (как правило, крупный иностранный банк) При открытии аккредитива со счета Импортера списывается сумма аккредитива и перечисляется на счёт покрытия в Банке-эмитенте. Открытие аккредитива не требует одобрения Кредитного комитета Банка- эмитента. Аккредитив открывается в счет лимита, установленного на Импортера Банком – эмитентом, с целью открытия непокрытого аккредитива с индивидуальными условиями. Решение принимается Кредитным комитетом Банка- Эмитента. по способу обеспечения платежа перед банком-эмитентом по способу обеспечения перед Бенефициаром (Экспортером)

6 Исполнение аккредитива Наибольшее распространение в современной международной практике проведения документарных операций получили аккредитивы с «платежом по предъявлению». По условиям аккредитива с «платежом по предъявлении» оплата в пользу Бенефициара (Продавца) производится не позднее, чем через 5 дней после предъявления документов, полностью соответствующих условиям аккредитива, т.е. Бенефициар (Продавец) фактически получает денежные средства моментально после отгрузки товара.

7 Оплата Покупателем производится по истечении заранее определенного срока (отсрочки), в то время как Продавец имеет возможность получить денежные средства от финансирующего банка сразу же после представления документов, отвечающих условиями аккредитива. Бенефициар (Продавец)Аппликант (Покупатель) 1.Контракт Банк Бенефициара (Продавца) Банк-эмитент НОМОС-БАНК 4.Заявление на открытие аккредитива 5. Выпуск аккредитива 7.Авизование аккредитива 9.Документы по аккредитиву 10. Зачисление выручки 13.Перевод средств в счет погашения осн. долга и % 13. Списание средств со счета клиента по завершении периода финансирования Пример аккредитива с постфинансированием сроком до 1 года 2. Одобрение Кредитного Комитета НОМОС-БАНКА 3. Согласование условий аккредитива с инобанком 11. Уведомление о получении и оплате документов; инструкции по оплате + отправка документов Исполняющий Банк/ Подтверждающий Банк 6. Добавление подтверждения к аккредитиву 10. Проверка, оплата документов за счет средств инобанка 9. Документы по аккредитиву (5 дней на проверку) 12. Проверка и выдача документов Общая схема исполнения непокрытых подтвержденных аккредитивов с организацией постфинансирования в инвалюте 0. Предконтрактная работа 8. Отгрузка товара

8 Аккредитив с отсрочкой платежа, предоставленной Продавцом и последующим постфинансированием (post-finance) зарубежным Подтверждающим банком Компания А, Московская обл., Россия Аппликант (Покупатель) Компания А, Московская обл., Россия Компания B, Китайская Народная Республика Бенефициар (Продавец) Компания B, Китайская Народная Республика Исполняющий/подтверждающий Банк CITIBANK, SHANGHAI, CHINA в среднем до 1 месяца Срок аккредитива в среднем до 1 месяца USD ,00 Сумма лимита USD ,00 USD ,00 Сумма аккредитива USD ,00 Промышленное оборудование Товар Промышленное оборудование Срок всех обязательств по аккредитиву/по соглашению не более 270 дней нет Покрытие нет Срок отсрочки, предоставленной Бенефициаром Аппликанту 30 дней от даты автодорожной накладной (CMR) Срок постфинансирования 180 дней от даты платежа Бенефициару Исполняющим Банком По условиям вышеуказанного аккредитива комиссии распределялись следующим образом: Все комиссии по аккредитиву, кроме комиссии за авизование за счет Аппликанта. Комиссия за авизование аккредитива за счет Бенефициара. Различные формы и виды аккредитивов применены для исполнения одной сделки

9 Аккредитив с отсрочкой платежа (deffered payment), предоставленной Продавцом Покупателю и постфинансированием (post-finance) Различные формы и виды аккредитивов применены для исполнения одной сделки Итого: стоимость сделки составила примерно 4,3 % годовых с момента открытия LC до осуществления платежа и примерно 5,2% годовых с момента начала периода постфинансирования. Прочие расходы: комиссии за проверку документов, внесение изменений в условия аккредитива, комиссия за валютный контроль взимаются отдельно согласно тарифам банка. комиссия «НОМОС-БАНКА» + комиссия CITIBANK 4,0 % годовых комиссия «НОМОС-БАНКА» + комиссия CITIBANK 4,3 % годовых маржа «НОМОС-БАНКА» + 6М Libor + маржа CITIBANK 5,2 % годовых Осуществление Покупателем платежа и выплата суммы % Комиссия за подтверждение или открытие аккредитива Комиссия за отсрочку платежа Комиссия за постфинансирование Платеж инобанка в пользу Продавца Представление документов и определение периода отсрочки

10 ВАЖНО: Паспорт сделки должен быть открыт в Банке-Эмитенте до момента открытия первого аккредитива Соглашение об открытии аккредитива или Генеральное Соглашение об открытии аккредитивов должно быть подписано до открытия первого аккредитива Стоимость продуктов вернулась на докризисный уровень (после гг), произошло значительное понижение ставок LIBOR (12M с 4,0 до 1,0% и 6M с 3,8 до 0,7%) и EURIBOR (12M c 5,0 до 0,7% и 6M с 4,9 до 0,4%), и сегодняшние текущие условия, предлагаемые НОМОС-БАНКОМ, могут быть весьма привлекательными для клиента-Импортера. Различные формы и виды аккредитивов применены для исполнения одной сделки

11 Погашение задолженности по кредиту в рублях РФ производится либо на дату возврата средств «НОМОС- БАНКОМ» инобанку, либо единовременным платежом по окончанию периода постфинансирования и наступлением срока погашения кредита, либо по заранее согласованному с «НОМОС-БАНКОМ» графику. Бенефициар (Продавец)Аппликант (Покупатель) 1.Контракт Банк Бенефициара (Продавца) Банк-эмитент НОМОС-БАНК 4.2. Заявление на открытие аккредитива 5. Выпуск аккредитива 7.Авизование аккредитива 9.Документы по аккредитиву 12. Зачисление выручки 15. Погашение основного долга и выплата % согласно условиям инобанка 16. Погашение кредита НОМОС-БАНКу по установленному графику, зеркально с графиком погашения инобанку. Пример аккредитива с постфинансированием сроком до 1 года 2. Одобрение Кредитного Комитета НОМОС-БАНКА 3. Согласование условий аккредитива с инобанком 13. Уведомление о получении и оплате документов; инструкции по оплате + отправка документов Исполняющий Банк/ Подтверждающий Банк 6. Добавление подтверждения к аккредитиву 11. Проверка, оплата документов за счет средств инобанка 10. Документы по аккредитиву (5 дней на проверку) 14. Проверка и выдача документов Общая схема исполнения подтвержденных аккредитивов, покрытых за счет кредитных рублевых средств 0. Предконтрактная работа 8. Отгрузка товара 4. Кредит в рублях РФ 4.1. Формирование покрытия

12 Особенности аккредитива в иностранной валюте с пост- финансированием, с покрытием в рублях за счет кредитных средств банка Выдача и погашение кредита осуществляется в рублях РФ. Сумма к погашению определяется по курсу, установленному в день формирования покрытия по аккредитиву, в случае погашения кредита клиентом «зеркально» с выплатой «НОМОС-БАНКом» в пользу иностранного банка Погашение кредита осуществляется на дату возврата средств иностранному банку «НОМОС-БАНКом». Стоимость услуги = Базовая ставка кредитования (устанавливается решением Финансового комитета «НОМОС-БАНКа») + плата за кредитный риск Сопутствующие комиссии «НОМОС-БАНКа» по аккредитиву взимаются согласно действующим тарифам Сопутствующие комиссии иностранного банка по аккредитиву (за авизование, прием/проверка документов и т.д.) могут возмещаться с клиента по решению Кредитного Комитета, либо могут быть включены в эффективную ставку по кредиту Начисление процентов на сумму покрытия не производится Комиссия «НОМОС-БАНКА» за открытие и ведение аккредитива составит не менее 2% годовых.

13 Преимущества использования покрытых аккредитивов за счет кредитных средств банка в рублях РФ Более низкая стоимость банковского продукта по сравнению с обычным кредитованием Отсутствие валютных рисков (что особенно актуально для сделок с привлечением среднесрочного и долгосрочного торгового финансирования на срок от полугода и выше) Высокая скорость согласования сроков и условий сделки, индивидуальная проработка сделки с клиентом, Снижение коммерческих и финансовых рисков при проведении внешнеторговых операций

14 Преимущества аккредитива для экспортера Продавец не несет риски неплатежа со стороны Покупателя, так как аккредитив является твердым обязательством банка заплатить независимо от платежеспособности своего клиента. Оплата происходит по факту представления документов в Исполняющий банк, а не по факту приёма товара покупателем, что обеспечивает Продавцу быстрое получение денег непосредственно после отгрузки товара (оказания услуг) и отправки документов в исполняющий банк. Безотзывный аккредитив с момента его выпуска не может быт отозван/изменен без согласия Экспортера. Получение продавцом выставленного в его пользу безотзывного аккредитива свидетельствует о выполнении Импортером формальностей и требований валютного законодательства его страны и гарантирует получение платежа. Платеж может быть выполнен через банк в стране Экспортера. Возможность расширения поставок, продвижения товара (услуг) на новые рынки, получения конкурентных преимуществ. Экспортер получает помощь и совет обслуживающего банка при определении условий аккредитива и комплекта документов, представляемых по аккредитиву.

15 Преимущества аккредитива для импортера Импортёр не несет риск того, что платеж будет сделан до отгрузки товара Продавцом, либо оплаченный товар вообще не будет отгружен, т.е. аккредитив даёт возможность Импортёру отказаться от авансовых платежей Оплата товара (услуг) не будет произведена, если полученные от Продавца документы не соответствуют условиям аккредитива Аккредитив дает возможность Импортёру подтвердить свою платёжеспособность, что особенно важно при установлении новых торговых связей Документарный аккредитив дает возможность осуществлять комплексные расчеты по контракту и контролировать сроки исполнения длительных комбинированных контрактов. В частности, контрактов на закупку импортного оборудования, предусматривающих поэтапное исполнение (выплата аванса, поставка, монтаж, наладка, пуск в эксплуатацию и т.д.) Аккредитив дает возможность получения отсрочки платежа. При отсрочке платежа, представляемой иностранным банком, Импортёр платит по происшествии определённого количества времени, что даёт ему возможность, не отвлекая денежные средства, реализовать приобретённый товар и затем расплатиться по аккредитиву. Импортер получает помощь и совет банка, где он обслуживается, при определении условий аккредитива. Возможность организации более дешевого и удобного финансирования по сравнению с коммерческой рассрочкой, а также возможность экономии на таможенных платежах и НДС. В отличие от торгового кредита Продавца, постфинансирование не увеличивает сумму контракта.

16 Почему именно «НОМОС-БАНК»? Высокий авторитет Банка на международных финансовых рынках входит в рейтинге TOP-1000 банков по капиталу первого уровня (The Bankers Almanac) Рейтинги международных рейтинговых агентств («BB» - Fitch Ratings, «Ba3» - Moodys, ААА - НРА) Высокая квалификация сотрудников Мы структурируем сделку, соблюдая ваши интересы Разветвленная филиальная сеть (292 филиала и отделения в 42 регионах России) Многолетняя практика работы с иностранными банками в рамках аккредитивных операций Более 16 лет на рынке документарных сделок, «пионеры» долгосрочного финансирования (ЭКА) Каждая внешнеторговая сделка прорабатывается индивидуально Проработано индивидуально, учитывая ваши потребности Банк готов предоставлять свои консультации, начиная со стадии подготовки контракта с иностранным поставщиком Мы с вами от заключения контракта – до завершения расчетов по обязательствам

17 США: - Bank of New York, Mellon - Citibank - JPMorgan Chase - Sovereign Bank - Bank of America Merrill Lynch Канада: Scotia Bank Скандинавия: Nordea Bank Финляндия: Pohjola Bank PLC Швейцария: UBS, Credit Suisse Швеция: SEB (Scandinavska Enskilda Banken) Австрия: Raiffeisen Bank International AG Германия: Commerzbank, Deutsche Bank, DZ Bank, Landesbank Berlin, LBBW (Landesbank Baden-Württemberg) Италия: Intesa Sanpaolo S.p.A.,UniCredit, UBI Banca Нидерланды: Credit Europe,ING, Fortis, Garantibank, Rabobank Франция: NATIXIS, Societe Generale, Calyon Бельгия: KBC Bank Испания: BBVA, Caixabank Великобритания: HSBC, The Royal Bank of Scotland Япония: -Sumitomo Mitsui Bank.Corp. - Bank of Tokyo – Mitsubishi UFJ Сотрудничество с иностранными банками Более 100 иностранных банков-партнеров, в том числе: Китай: - Bank of China Limited - Bank of China (ELUOSI)

18 Контактная информация «НОМОС-БАНК» (ОАО) Адрес: , г. Москва, ул. Верхняя Радищевская, д. 3, стр. 1 Телефон: (495) ; Факс: (495) Гончарова Дарья Вячеславовна Вице-Президент - Директор Департамента Внешнеэкономической Деятельности Якушева Марина Викторовна Заместитель Директора Департамента Внешнеэкономической Деятельности Озеров Дмитрий Александрович Начальник Управления по работе с филиалами и дочерними банками Гордеева Анна Владимировна Заместитель начальника Управления по работе с филиалами и дочерними банками