U.S. WHEAT the worlds reliable choice U.S. Wheat Associates Мировой и рынок пшеницы США Производство, потребление, цены Май 2008 Основной источник: Отчет. - презентация

1 U.S. WHEAT the worlds reliable choice U.S. Wheat Associates Мировой и рынок пшеницы США Производство, потребление, цены Май 2008 Основной источник: Отчет Министерства сельского хозяйства США (USDA) от , который включает прогноз на 2008/09 гг. Прогноз зависит от погодных условий, и его данные могут меняться в течение маркетингового года. U.S. Wheat Associates не может гарантировать точность прогноза USDA.

2 U.S. WHEAT the worlds reliable choice 10 основных факторов влияющих на рынок пшеницы 1.Снижение мировых запасов до минимальных за последние 30 лет –Исторически низкое соотношение запасов к потреблению. –Запасы у экспортеров ниже на 38% средних за десять лет. 2.Высокие цены способствовали росту посевных площадей. 3.Погода в основном благоприятная; рост урожайности в мире на 5% –От Великобритании до Украины (за исключением Иберийского п-ова) идеальная погода, увеличение урожая на 17% (20 млн.тонн) –Ожидается, что засуха снизит урожайность в Северной Африке/Ближнем Востоке 4.Ожидаемое рекордное мировое производство: прогноз роста по сравнению с прошлым годом до 8% (+50 млн.тонн). 5.Импортный спрос увеличится на 7% (7 млн.т.) до рекордных 118 млн.т. 6.Увеличение производства приведет к росту экспортной конкуренции –Доля американского экспорта снизится до 24% (уменьшение на 8 млн.т) –В ряде стран остаются экспортные ограничения: Черноморский регион, Аргентина –Экспорт из США останется устойчивым в летние месяцы до поступления на рынок зерна других экспортеров 7.Рекордно высокие ставки океанского фрахта. 8.Производство биотоплива способствует мировому укреплению цен на другие зерновые и масличные. –Цены на кукурузу в США окажут поддержку ценам на пшеницу. –Текущее соотношение цен SRW/кукуруза ( 2.1 в марте 2008 и 1.8 в среднем в 2007/08) 9.Новый рекорд мирового потребления: прогноз роста на 4% (22 млн.т) –Рост использования пшеницы на кормовые цели в США и Европе –Использование пшеницы в качестве сырья для биотоплива в Европе, Канаде и др. 10.Увеличение мировых конечных запасов на 13% (14 млн.т)

3 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Производство, потребление и торговля в 2008/09 Минсельхоз США прогнозирует рекордное производство млн.тонн –На 8% (50 млн.т) выше, чем в 2007/08, на 11% (65 млн.т) выше среднего за 10 лет –Производство вырастет в ЕС на 17%, Китае на 3%, странах Черноморского региона на 7%, Индии на 1% –Рост производства в Северной Америке: США 16% (9 млн.т), Канада 25% (5 млн.т) –Австралия: ожидается рост на 83% (11 млн.т) –Аргентина: уменьшение посевных площадей, снижение урожая на 3% Прогноз рекордного увеличения потребления на 4% (22 млн.т) –Ожидается увеличение использования пшеницы на кормовые цели на 15% (15 млн.т) –Продовольственное потребление пшеницы также возрастет на 6 млн.т. Ожидается новое рекордное увеличение торговли на 7% (8 млн.т) Прогноз по импорту –Индия: импорт упадет до почти нуля по сравнению с 8 млн.т, закупленных за последние 2 года –Импорт странами ЕС и ЕС-27 снизится на 1,5 млн.т в связи с ростом производства –Иран: импорт вырастет до 2,5 млн.т, Сирия и Израиль до 1 млн.т, Алжир до 1.2 млн.т Прогноз по экспорту –Увеличение экспорта: Австралия: увеличится вдвое до 15 млн.т, ЕС: до 15 млн.т (+6 млн.т), Украина: до 6 млн.т (+5,3 млн.т), Канада: 15 млн.т (+2 млн.т) –Снижение экспорта: США: до 27 млн.т (-8 млн.т), Казахстан: до 6 млн.т (-2,5 млн.т), Пакистан: до 1 млн. т (-1.2 млн.т)

4 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Запасы и цены 2007/08 Ожидается пополнение мировых запасов –Запасы на начало сезона самые низкие с 1978 –Запасы увеличатся на 14 млн. тонн, если производство будет соответствовать прогнозам. Отношение запасов к потреблению останется вторым исторически низким –Ожидается увеличение запасов на конец сезона у 6 основных экспортеров на 39% (16 млн.т.) по сравнению с 2007/08 Прогнозируется увеличение вдвое конечных запасов в США Отпускная цена на американскую пшеницу продолжает расти с $6.60 to $8.10/бушель ($243- $298/MT)* Рекордно высокая цена по форвардным продажам $6.60 ($243/MT) in 2007/08 * Средневзвешенная отпускная цена производителей за сезон

5 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Мировое производство и потребление

6 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Запасы у основных пяти экспортеров * *США, Канада, Австралия, Аргентина и ЕС-25

7 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Баланс мирового спроса- предложения пшеницы

8 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Пять основных экспортеров: США, Канада, Австралия, Аргентина и ЕС-25 Мировые запасы на начало сезона - самые низкие с 1978 года

9 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Соотношение мировых запасов*и потребления Запасы на конец сезона

10 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Мировые запасы на конец сезона и цены Пять основных экспортеров: США, Канада, Австралия, Аргентина и ЕС-25 Цены: средние цены с/х года 2007/08 - средние текущие цены

11 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Рынок Канады

12 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Запасы на конец сезона в Канаде

13 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Рынок Австралии

14 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Запасы на конец сезона в Австралии

15 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Рынок Аргентины

16 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Запасы на конец сезона в Аргентине

17 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Рынок ЕС-27

18 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Запасы на конец сезона в странах ЕС-27

19 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Рынок стран Черноморского региона Черноморский регион включает страны бывшего Советского Союза, исключая страны Балтии Россия, Украина и Казахстан –основные производители пшеницы в Черноморском регионе

20 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Экспорт стран Черноморского региона

21 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Запасы на конец сезона в странах Черноморского региона

22 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Рынок США

23 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Запасы на конец сезона в США

24 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Доля США в мировом экспорте пшеницы

25 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Основные импортеры пшеницы

26 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Основные покупатели пшеницы США Сезоны 2005/06 и 2006/07

27 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Source: USDA FAS export sales report May 8, 2008 Основные покупатели пшеницы США Сезоны 2006/07 и 2007/08

28 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Продажи американской пшеницы 2006/07 и 2007/08

29 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Мировой импорт пшеницы Тренд импорта «другими» импортерами ( )

30 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Рынок пшеницы Китая

31 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Индия: запасы на начало сезона и производство

32 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Индия: нетто торговля Net Imports Net Exports

33 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Американская озимая пшеница HRW

34 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Американская яровая пшеница HRS

35 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Американская озимая пшеница SRW

36 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Американская белозерная пшеница

37 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Американский дурум

38 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Площади увеличились: SRW - 24%, SW - 9%, HRW -1% Посевные площади озимой пшеницы в США

39 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Посевы HRS увеличились на 7%, дурума на 22% Площади яровой пшеницы HRS и дурума

40 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Продажи американской пшеницы (по типам) Источник: Отчет Минсельхоза США от

41 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Продажи американской пшеницы и прогноз по экспорту Минсельхоза США по типам пшеницы Продажи на 01/05/08 (маркетинговый год 1 июня- 31 мая) HRW- 100% прогноза, SRW- 97%, HRS- 96%, SW- 96%, дурум - 101% (без учета 612 тыс. тонн гуманитарной помощи)

42 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Запасы американской пшеницы по типам на конец сезона

43 U.S. WHEAT the worlds reliable choice U.S. stocks March 1 *Ежеквартальная оценка запасов Минсельхозом США Самые низкие общие запасы с 1975 Самые низкие запасы у производителей с 1937 Запасы в США на 1 марта 2008 г.*

44 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Отношение запасов к потреблению в США

45 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Баланс спроса-предложения пшеницы в США

46 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Баланс спроса-предложения пшеницы в США

47 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Цены ФОБ Мексиканский залив

48 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Цены ФОБ Северо-Западное Тихоокеанское побережье США

49 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Цены пшеницы SRW и SW

50 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Цены базиса Мексиканский залив пшеницы по типам

51 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Цена базиса Северо-Западное Тихоокеанское побережье

52 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Посевные площади и производство пшеницы в США

53 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Посевные площади под зерновыми и масличными в США Пшеница - рост на 6% (11% по сравнению с 2006/07) SRW (+24%), дурум (+22%), SW (+9%), HRS (+7%), HRW (-1%) Соя - на 18%, кукуруза- снижение на 8%.

54 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Corn/Wheat Price Spread Цены фьючерсных контрактов на закрытие CBOT в пятницу 9 мая Соотношение SRW/кукуруза снизилось до 1,8 ( 2,1 в марте)

55 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Мировой производство, потребление и торговля кукурузой

56 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Мировой производство, потребление и торговля соевыми бобами

57 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Мировой производство, потребление и торговля пшеницей

58 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Ставки океанского фрахта для зерновых

59 U.S. WHEAT the worlds reliable choice Выводы Прогнозируется рост мирового производства в 2008/09 гг. благодаря увеличению посевов –В целом складывается благоприятная погода Сбор урожая в южном полушарии еще нескоро –Ожидается продолжение роста потребления до новых рекордных показателей Продовольствие, корма, биотопливо Ожидается рост запасов –Несмотря на значительное увеличение производства отношение запасов к потреблению останется низким на уровне 19% Мировые экспортеры Производство и экспорт увеличатся в Канаде, ЕС-27, странах Черноморского региона и и Австралии Ожидается увеличение запасов у основных экспортеров