Управление документарного бизнеса Документарные аккредитивы в расчетах по внешнеторговым контрактам. Продукты ОАО Банк ВТБ. Новиков Андрей Александрович. - презентация

1 Управление документарного бизнеса Документарные аккредитивы в расчетах по внешнеторговым контрактам. Продукты ОАО Банк ВТБ. Новиков Андрей Александрович директор, Управление документарного бизнеса ОАО Банк ВТБ

2 Управление документарного бизнеса Аккредитив - самый разносторонний и мощный инструмент в торговых операциях, являющийся не только методом платежа, но и инструментом торгового финансирования Документарный аккредитив – любое соглашение, как бы оно ни было названо или обозначено, в силу которого банк-эмитент, действуя по просьбе и в соответствии с инструкциями приказодателя, должен произвести платеж бенефициару или акцептовать и оплатить переводные векселя бенефициара против представления предусмотренных документов.банк-эмитент приказодателябенефициару Аккредитив как банковский продукт

3 Управление документарного бизнеса ПРИКАЗОДАТЕЛЬ (АППЛИКАНТ) – импортер, дающий поручение на открытие аккредитива БЕНЕФИЦИАР – экспортер, в пользу которого открывается аккредитив БАНК ЭМИТЕНТ – банк, открывающий аккредитив и действующий на основании инструкций приказодателя Документарный аккредитив – основные понятия

4 Управление документарного бизнеса Экспортер Банк Экспортера Банк Экспортера ВТБ (банк импортера) ВТБ (банк импортера) Заявление на открытие аккредитива Импортер Схема проведения аккредитивной операции 1 Открытие аккредитива 2 Отгрузка товара в соответствии с условиями контракта Документы Платеж по аккредитиву Авизование аккредитива Подписание соглашения об открытии аккредитива Контракт

5 Управление документарного бизнеса Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов (публикация МТП 600) Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (ICC Publication 600) АККРЕДИТИВ Эти правила обязательны для всех заинтересованных сторон при отсутствии прямо выраженного соглашения об ином Классификация аккредитивов по подчиненности и применимому праву

6 Управление документарного бизнеса Формы, виды и конструкции аккредитивов Аккредитив «back-to-back» (компенсационный) Аккредитив с «красной» оговоркой Аккредитив на комплексные расчеты по контракту Револьверный аккредитив Трансферабельный аккредитив Безотзывный не подтвержденный аккредитив Безотзывный подтвержденный аккредитив

7 Управление документарного бизнеса Револьверный аккредитив – это аккредитив, посредством которого в соответствии с его условиями сумма возобновляется или восстанавливается без необходимости внесения в него специальных изменений Подтвержденный безотзывный аккредитив - это твердое обязательство Подтверждающего банка в дополнение к обязательствам Банка-эмитента произвести платеж, акцепт тратт(ы) или негоциацию при условии, что предусмотренные документы предъявляются в Подтверждающий банк или негоциацию при условии, что предусмотренные документы предъявляются в Подтверждающий банк или любой другой Исполняющий банк на дату истечения срока или до нее и условия аккредитива выполнены Некоторые виды и конструкции аккредитивов. Безотзывный не подтвержденный аккредитив – это аккредитив Банка-змитента, авизованный через Авизующий банк. Авизующий банк действует как агент Банка-эмитента и не берет на себя никакой ответственности по аккредитиву перед Бенефициаром, кроме как с разумной тщательностью проверить по внешним признакам подлинность документов аккредитива, который он авизует Трансферабельный (переводной) аккредитив – это аккредитив позволяющий бенефициару-посреднику передать права по его использованию третьей стороне

8 Управление документарного бизнеса Аккредитив с «красной» оговоркой – это аккредитив с внесенным в него специальным условием, которое уполномочивает Подтверждающий банк или любой Исполняющий банк авансировать средства Бенефициару до представления документов Аккредитив «бэк-ту-бэк» - права по аккредитиву (Первичному аккредитиву), могут быть переданы третьей стороне, и при этом первичный Бенефициар использует аккредитив в качестве обеспечения/залога для того, чтобы открыть еще один аккредитив (Вторичный аккредитив) в пользу действительного поставщика. Аккредитив на комплексные расчеты по контракту – это аккредитив, который может быть открыт для оплаты не только отгрузок товара/оборудования, но также и для осуществления расчетов по всем этапам исполнения контракта, включая любые работы /услуги с представлением необходимых документов (акты и пр.) Аккредитив с отсрочкой или смешанным платежом – это аккредитив, условиями которого предусмотрен платеж экспортеру осуществляется сразу либо с отсрочкой. Способы исполнения такого аккредитива могут быть смешанными Некоторые виды и конструкции аккредитивов (продолжение)

9 Управление документарного бизнеса Хотя документарный аккредитив является наиболее сложной формой расчетов для экспортера, т.к. предъявляет жесткие требования к оформлению документов и соблюдению сроков представления их в банк, он тем не менее, в случае выполнения вышеуказанных требований и условий аккредитива, служит продавцу надежной гарантией своевременной оплаты товара. Безотзывный документарный аккредитив обеспечивает экспортера независимой банковской гарантией платежа (при выполнении условий аккредитива), дополнительной к контрактным обязательствам покупателя. Осуществление платежа по аккредитиву формализовано, т.е. не связано с согласием импортера на оплату товара. НЕЗАВИСИМАЯ ГАРАНТИЯ ПЛАТЕЖАГАРАНТИЯ ОПЛАТЫ ТОВАРА Поскольку безотзывный документарный аккредитив не может быть изменен или аннулирован без согласия бенефициара, то получив открытый в его пользу аккредитив, экспортер приобретает достаточную уверенность в том, что покупатель не откажется от согласованной поставки и продавец получит платеж (в случае представления предусмотренных документов и соблюдения условий аккредитива). Получение продавцом выставленного в его пользу безотзывного аккредитива свидетельствует о выполнении импортером формальностей и требований валютного законодательства его страны и гарантирует получение платежа. ИСКЛЮЧЕНИЕ РИСКА НЕПОСТАВКИ ТОВАРА ГАРАНТИЯ ВЫПОЛНЕНИЯ ИМПОРТНЫХ ФОРМАЛЬНОСТЕЙ Преимущества для экспортера

10 Управление документарного бизнеса Безотзывный документарный аккредитив – инструмент контроля за правильностью оформления и своевременностью представления иностранной фирмой-экспортером коммерческих документов, необходимых для ввоза на территорию РФ и надлежащего таможенного оформления импортируемых товаров, в том числе получения различного рода сертификатов. Безотзывный документарный аккредитив предоставляет импортеру максимальную гарантию получения товаров (работ, услуг) в установленные сроки и возможность контролировать их оплату (при нарушении условий аккредитива). Безотзывный документарный аккредитив – хорошая альтернатива авансовому платежу: получив открытый в его пользу аккредитив, экспортер приобретает достаточную уверенность в своевременности оплаты поставленных товаров (работ, услуг) и поэтому, как правило, согласен на замену аванса аккредитивом. АЛЬТЕРНАТИВА АВАНСОВОМУ ПЛАТЕЖУ ГАРАНТИЯ СОБЛЮДЕНИЯ СРОКОВ ПОСТАВКИ (ОТГРУЗКИ) КОНТРОЛЬ ЗА ПРАВИЛЬНОСТЬЮ ОФОРМЛЕНИЯ ДОКУМЕНТОВ Документарный аккредитив дает возможность осуществлять комплексные расчеты по контракту и контролировать сроки исполнения длительных комбинированных контрактов, в частности, контрактов на закупку импортного оборудования, предусматривающих поэтапное исполнение (выплата аванса, поставка, монтаж, наладка, пуск в эксплуатацию). ВОЗМОЖНОСТЬ КОМПЛЕКСНЫХ РАСЧЕТОВ ПО КОНТРАКТУ Преимущества для импортера

11 Управление документарного бизнеса без предоставления клиентом денежного покрытия в дату открытия без предоставления клиентом денежного покрытия в дату открытия с предоставлением клиентом частичного денежного покрытия в дату открытия с предоставлением клиентом частичного денежного покрытия в дату открытия с предоставлением клиентом 100% денежного покрытия в дату открытия с предоставлением клиентом 100% денежного покрытия в дату открытия Источники платежа по аккредитиву Путем акцепта переводных векселей Путем негоциации векселей (или документов) Путем платежа по предъявлении (против документов) Путем смешанного платежа (by mixed payment) Способы исполнения аккредитива Исполнение аккредитива Источники платежа по аккредитиву Способы исполнения аккредитива Путем платежа с рассрочкой

12 Управление документарного бизнеса Аккредитив открывается без предоставления приказодателем денежного покрытия в дату открытия или с частичным денежным покрытием, т.е. покрытие в этот момент не формируется либо формируется меньше, чем на 100% суммы аккредитива. Чаще всего исполняется путем платежа по предъявлении документов (available by payment at sight) либо отсроченного платежа (available by deferred payment), не очень длительного по сроку. Покрытие формируется при платеже: – за счет собственных средств Приказодателя на его счетах в Банке и/или – за счет предоставленного ему Банком «страховочного» кредита/ кредитной линии (как правило, с коротким сроком погашения) на недостающую сумму, хотя могут предусматриваться и другие виды кредитования. Аккредитив открывается без предоставления приказодателем денежного покрытия в дату открытия или с частичным денежным покрытием, т.е. покрытие в этот момент не формируется либо формируется меньше, чем на 100% суммы аккредитива. Чаще всего исполняется путем платежа по предъявлении документов (available by payment at sight) либо отсроченного платежа (available by deferred payment), не очень длительного по сроку. Покрытие формируется при платеже: – за счет собственных средств Приказодателя на его счетах в Банке и/или – за счет предоставленного ему Банком «страховочного» кредита/ кредитной линии (как правило, с коротким сроком погашения) на недостающую сумму, хотя могут предусматриваться и другие виды кредитования. Аккредитив с финансированием ОАО Банк ВТБ

13 Управление документарного бизнеса Аккредитив открывается, как правило, без предоставления приказодателем денежного покрытия в дату открытия аккредитива, хотя может предусматриваться и «смешанный» вариант. Чаще всего исполняется путем платежа по предъявлении документов (available be payment at sight). Покрытие формируется в момент платежа за счет предоставленной ОАО Банк ВТБ Приказодателю кредитной линии (кредита), фондируемой иностранным банком. Срок действия таких кредитных соглашений взаимоувязан со сроком действия соответствующего межбанковского соглашения и, как правило, имеет значительную длительность. С иностранной стороны может предусматриваться страхование экспортного кредита/контракта в экспортном страховом агентстве страны бенефициара.в экспортном страховом агентстве страны бенефициара Аккредитив открывается, как правило, без предоставления приказодателем денежного покрытия в дату открытия аккредитива, хотя может предусматриваться и «смешанный» вариант. Чаще всего исполняется путем платежа по предъявлении документов (available be payment at sight). Покрытие формируется в момент платежа за счет предоставленной ОАО Банк ВТБ Приказодателю кредитной линии (кредита), фондируемой иностранным банком. Срок действия таких кредитных соглашений взаимоувязан со сроком действия соответствующего межбанковского соглашения и, как правило, имеет значительную длительность. С иностранной стороны может предусматриваться страхование экспортного кредита/контракта в экспортном страховом агентстве страны бенефициара.в экспортном страховом агентстве страны бенефициара Аккредитив с пост-финансированием

14 Управление документарного бизнеса Аккредитив открывается, как правило, без предоставления приказодателем денежного покрытия в дату открытия аккредитива, хотя и «смешанный» вариант не исключается. Исполняется путем отсроченного платежа (available by deferred payment) обычно достаточно длительного по сроку. При этом может предусматриваться либо один платеж в конце этого срока, либо график платежей. Оплата документов осуществляется иностранным исполняющим банком путем «дисконтирования» представленных документов (в условиях аккредитива предусмотрены соответствующие полномочия). Покрытие формируется при платеже: – за счет собственных средств Приказодателя на его счетах в Банке и/или – за счет предоставленного ему Банком «страховочного» кредита/ кредитной линии (как правило, с коротким сроком погашения), хотя могут предусматриваться и другие виды кредитования. Аккредитив открывается, как правило, без предоставления приказодателем денежного покрытия в дату открытия аккредитива, хотя и «смешанный» вариант не исключается. Исполняется путем отсроченного платежа (available by deferred payment) обычно достаточно длительного по сроку. При этом может предусматриваться либо один платеж в конце этого срока, либо график платежей. Оплата документов осуществляется иностранным исполняющим банком путем «дисконтирования» представленных документов (в условиях аккредитива предусмотрены соответствующие полномочия). Покрытие формируется при платеже: – за счет собственных средств Приказодателя на его счетах в Банке и/или – за счет предоставленного ему Банком «страховочного» кредита/ кредитной линии (как правило, с коротким сроком погашения), хотя могут предусматриваться и другие виды кредитования. Аккредитив с дисконтированием

15 Управление документарного бизнеса Являясь ведущим банком России в области обслуживания внешнеторговой деятельности, ОАО Банк ВТБ осуществляет комплексное проведение расчетов по внешнеторговым контрактам Являясь ведущим банком России в области обслуживания внешнеторговой деятельности, ОАО Банк ВТБ осуществляет комплексное проведение расчетов по внешнеторговым контрактам от самых простых до сложно структурированных с использованием инструментов торгового финансирования от самых простых до сложно структурированных с использованием инструментов торгового финансирования

16 Управление документарного бизнеса ОАО Банк ВТБ проводит документарные, гарантийные и переводные операции в пользу бенефициаров любой страны Разветвленная корреспондентская сеть ОАО Банк ВТБ располагает одной из наиболее разветвленных корреспондентских сетей - более 1400 банков-корреспондентов, в том числе более 1000 банков в 105 странах ближнего и дальнего зарубежья. ОАО Банк ВТБ располагает одной из наиболее разветвленных корреспондентских сетей - более 1400 банков-корреспондентов, в том числе более 1000 банков в 105 странах ближнего и дальнего зарубежья.

17 Управление документарного бизнеса Использование потенциала группы ВТБ во внешнеэкономической деятельности. Новые возможности и перспективы.

18 Управление документарного бизнеса Использование новых возможностей Группы ВТБ для проведения документарных операций Использование заграничных филиалов ОАО Банк ВТБ и дочерних банков Группы ВТБ для авизования и подтверждения выставленных (импортных) аккредитивов Выставление дочерними банками Группы ВТБ экспортных аккредитивов (в том числе в российских рублях) с последующим авизованием (подтверждением) через филиальную сеть ОАО Банк ВТБ Использование продуктов торгового финансирования: пост-финансирование ОАО Банк ВТБ экспортных аккредитивов (с отсрочкой платежа), выставленных банками стран СНГ в российских рублях дисконтирование банками Группы ВТБ экспортных аккредитивов (с отсрочкой платежа), выставленных в иностранной валюте

19 Управление документарного бизнеса Китай Индия Сигапур Россия: à55 филиалов à149 дополнительных офисов и операционных касс. Европа: à6 дочерних банков в Великобритании, Франции, Германии, Австрии, Швейцарии и Кипре. àПредставительство в Италии, совместный банк в Люксембурге. àПланируется, что VTB Bank Europe plc, Лондон будет холдинговой компанией для европейских дочерних банков ВТБ, которые затем трансформируются в его филиалы. СНГ: àДочерние банки в Армении, Грузии, Украине, Белоруссии, Казахстане и Азербайджане. à296 отделений (вкл дополнительные офисы) и 121 банкомат. àДальнейшее расширение в СНГ планируется в Узбекистане, Киргизии, Таджикистане, Туркменистане. Азия: Филиалы в Шанхае и Нью-Дели. Вьетнамо-российский совместный банк (ВТБ - 49%). Филиал VTB Bank Europe в Сингапуре будет преобразован в филиал VTB. Африка: Banco VTB Africa SA в Анголе. VTB Capital (Namibia) (Proprietary) Limited (ВТБ - 50%+2 акции) в Намибии. Вьетнам Дочерние банки Представит ельства Совместные банки Зарубежные филиалы Великобритания Германия Австрия Беларусь Украина Италия Швейцария Франция Люксембург Кипр Грузия Армения Ангола Намибия Комплексное обслуживание внешнеэкономической деятельности

20 Управление документарного бизнеса Дисконтирование экспортных аккредитивов с отсрочкой платежа представляет собой выплату Продавцу (Экспортеру) причитающейся ему суммы экспортной выручки за отгруженную партию товара за счет средств банка против отгрузочных документов, при этом для Покупателя (Импортера) оплата производится с отсрочкой по наступлении срока, указанного в аккредитиве. За предоставление данной услуги банк взимает комиссию – дисконт, который может оплачиваться как продавцом, так и покупателем Дисконтирование: определение

21 Управление документарного бизнеса Финансирование экспортных поставок с использованием механизма дисконтирования экспортных аккредитивов с отсрочкой платежа – лучший способ поддержки российских экспортеров Российский производитель (экспортер) предлагает своему партнеру не только продукцию по конкурентным ценам, но и возможность оплачивать её в рассрочку под разумный процент Продукцию российского производителя (экспортера) могут приобретать даже партнеры, испытывающие проблемы с ликвидностью Российский производитель (экспортер) имеет возможность не только сохранить портфель заказов в полном объёме, но и увеличить его Преимущества схемы

22 Управление документарного бизнеса Требованиями валютного законодательства РФ Клиент не обеспечивает поступление в РФ экспортной выручки от нерезидента, что является нарушением валютного законодательства РФ Требованиями налогового законодательства РФ Клиент не может возместить НДС Причины использования Необходимость участия дочернего банка Группы ВТБ при дисконтировании экспортных аккредитивов для российских экспортеров-клиентов Банка обусловлена: Денежные средства, выплаченные дисконтирующим российским банком экспортеру-резиденту, не являются экспортной выручкой. НДС возмещается экспортерам только при соблюдении ими требований налогового законодательства РФ – получения выручки от нерезидента.

23 Управление документарного бизнеса Ценообразование + Общая цена контракта, предусматривающего дисконтирование экспортного аккредитива с рассрочкой платежа Комиссия запредоставлениерассрочки платежа(дисконт) Комиссия заорганизациюфинансирования Цена контрактабез учетадисконтирования +

24 Управление документарного бизнеса Авизование L/C Аккредитив Дочерний банк Группы ВТБ ОАО Банк ВТБ – Авизующий банк Банк-эмитент Покупатель (Импортер) Продавец (Экспортер) Контракт, предусматривающий рассрочку платежа, форма расчетов – документарный аккредитив Заявление об открытии аккредитива Авизование аккредитива Договор дисконтирования Отгрузка по контракту 7 5 Авизование аккредитива 4 Схема расчетов (1-й этап) 6 Участие в подготовке и подписании

25 Управление документарного бизнеса Авизование L/C Платеж по наступлению срока Дочерний банк Группы ВТБ ОАО Банк ВТБ – Авизующий банк Банк-эмитент Предоставление средств для платежа по наступлении срока 11 Отгрузка по контракту 7 Комплект документов Оплата 100% суммы документов 9 Комплект документов 8 Комиссия за организацию 9 Комиссия за дисконтирование 10 Схема расчетов (2-й этап) 8 Покупатель (Импортер) Продавец (Экспортер)

26 Управление документарного бизнеса Преимущества схемы дисконтирования экспортных аккредитивов с участием дочерних банков Группы ВТБ Минимизация кредитных, репутационных и операционных рисков за счет проведения расчетов внутри Группы ВТБ Осуществление дочерним банком Группы ВТБ дисконтирования в рамках лимита, установленного на банк-эмитент Стоимость ресурсов существенно ниже, чем при кредитовании Преимущества

27 Управление документарного бизнеса ОАО Банк ВТБ имеет наивысший для российских банков рейтинг международных рейтинговых агентств Moodys Investors Service, Standard & Poors и Fitch. Российские рейтинговые агентства традиционно относят ОАО Банк ВТБ к высшей группе надежности ОАО Банк ВТБ имеет наивысший для российских банков рейтинг международных рейтинговых агентств Moodys Investors Service, Standard & Poors и Fitch. Российские рейтинговые агентства традиционно относят ОАО Банк ВТБ к высшей группе надежности

28 Управление документарного бизнеса До скорой встречи в ВТБ!